No hay límite para algunas acciones - Vivirtiendo #124

"Solo imagina lo precioso que puede ser arriesgarse y que todo salga bien" - Mario Benedetti

Buenas

El IPC repunta en España al 3,4% mientras la subyacente se modera al 3,6%.

En EEUU la FED enfría la bajada de tipos diciendo que hace falta más seguridad de que la inflación está bajando.

Mientras tanto, el empleo en el país americano es como un bulldozer que no da marcha atrás y cada vez que salen nuevos datos sorprenden al alza.

Si la inflación no baja y el desempleo en EEUU sigue así de bajo olvidaos de bajadas de tipos en Marzo.

Nos iremos a Mayo mínimo...

Por otro lado, siguen las presentaciones de resultados del último trimestre y muchas empresas están dando buenísimos resultados: BBVA, Santander, Banco Sabadell, Meta (Facebook) con un aumento del 20% de cotización en un día, Amazon, Ferrari, Exxon, etc

Las empresas ganan dinero y los índices bursátiles siguen subiendo.

🗞️ El gasto en pensiones alcanza la cifra récord de 12.651 millones en enero, un 6,3% más

Todos los meses lo mismo, pero es que hay que decir las cosas como son...

Cada vez más pensionistas y cada vez pensiones más altas.

Tras la subida de las pensiones con el IPC aplicada desde principios de año, la pensión media de jubilación aumentó en enero un 4,9% interanual, hasta los 1.434,9 euros mensuales.

“Sueldo” superior al de gran parte de la población trabajadora.

NO ES SOSTENIBLE.

🗞️ ¿Palo para el Banco Santander?

El Financial Times asegura que Irán movió dinero con el banco español para saltar las sanciones internacionales.

La entidad recalca que “no ha incumplido la normativa estadounidense sobre sanciones impuestas a terceros”

A todo perro flaco todo son pulgas.

A la mínima el Santander siempre recula con fuerza.

Ayer llegó a caer un 6% en un sólo día.

🗞️ Hay tantas noticias sobre Hacienda que mejor lo voy a resumir

Mientras el Gobierno sube las pensiones por un lado, Hacienda recuperará con el IRPF cerca de 1.200 millones de dicha subida.

Trampas al solitario.

Se ve que pretenden reformar la Ley General Tributaria para incluir la ejecución de activos digitales, es decir, que pretenden embargar criptomonedas para cobrar deudas de los contribuyentes.

Además, si se te ocurre ocultar o no tributar por criptomonedas se multará con hasta 20.000 euros o el 150% de lo dejado de ingresar.

Y no pienses que por ser criptomonedas no te van a “pillar”, ya que parece ser que el fisco en las inspecciones tributarias está analizando con Reactor, un producto de Chainalysis para realizar trazabilidad entre blockchains.

Ojito.

Y por último la traca final....

Hacienda exigirá informar de todos los pagos con tarjeta para evitar el fraude fiscal.

Quieren controlar y saber quién usar tarjetas prepago, pretenden prohibir el uso de tarjetas o cualquier otro medio de pago emitidos por bancos o entidades situadas en jurisdicciones no cooperativas, es decir, paraísos fiscales y por último, quieren que el cobro mediante TPVs sólo puedan llevarlo a cabo personas que estén dadas de alta en el Impuesto sobre Actividades Económicas y estén al corriente de sus obligaciones tributarias.

El Gran Hermano va más fuerte que nunca.

🗞️ Sumar exige ampliar el impuesto a los ricos en herencias y donaciones y eliminar la exención de IVA en la universidad privada

Ahora que ya casi nos hemos quitado el tumor de Podemos en las instituciones, viene Sumar a dar la matraca y ocupar su lugar con memeces.

Ya que están podrían pedir la supresión de las subvenciones a los partidos políticos.... ¡ah no! que con sus estómagos no se juega.

Algún día explicaré por qué considero el impuesto de herencias y donaciones como el peor impuesto que hay.

🗞️ Díaz excluye a los autónomos de la reforma del subsidio de paro para mayores de 52 años

Como siempre los autónomos los últimos monos para el Gobierno.

Ser autónomo sigue siendo un deporte de riesgo y son los auténticos héroes de nuestros sistema laboral.

🗞️ El esfuerzo para comprar vivienda no bajará del 40% de la renta de los hogares en todo 2024

El fuerte incremento del precio de la vivienda por encima del avance de los salarios obliga a las familias a dedicar más de diez puntos porcentuales a lo recomendado en el pago de su hipoteca.

De ahí que las entidades financieras sean más “exhaustivas” a la hora de conceder hipotecas.

Para tener una economía familiar saneada, el pago de hipoteca o alquiler no debería superar el 30% de los ingresos netos.

Por desgracia, en los tiempos actuales muchas personas y familias lo sobrepasan.

Flashes de la semana

🇪🇸 El empleo logró anotar 783.000 ocupados más en 2023, su tercer mejor dato en plena desaceleración

🏦 BBVA gana un récord de 8.019 millones, un 26% más, y distribuirá 4.000 millones entre accionistas

🏦 Santander bate previsiones y gana un nuevo récord de 11.076 millones en 2023, un 15% más

🏦 Sabadell gana un récord de 1.332 millones y sube el pago al accionista un 55%

🏦 CaixaBank ganó un 54% más en 2023 y eleva su plan de dividendos y recompras a 12.000 millones

🇪🇸 La prima de riesgo española baja de los 90 puntos básicos por primera vez en 26 meses

🇺🇸 EEUU vuelve a destrozar todas las previsiones con un crecimiento del 3,3%

❌ H&M plantea un ERE en España para casi 600 trabajadores y el cierre de 28 tiendas

❌ PayPal anuncia que despedirá al 9% de la plantilla, unos 2.500 empleos

🚘 Stellantis presiona por más ayudas con el 41% de la producción de coches de España en juego

👌 Los bancos deberán habilitar un botón en sus apps para que el cliente pueda cancelar una cuenta, un crédito o una tarjeta

🍊 Los cítricos de Turquía y Egipto toman España ante la caída de producción nacional

✈️ Ryanair gana 2.190 millones en los primeros nueve meses de su año fiscal, un 39% más, y empeora previsiones

🇭🇰 El Tribunal Superior de Hong Kong ordena la liquidación de Evergrande

🏦 Kutxabank cuida al talento joven con un alza salarial del 17%

🛫 Sánchez anuncia una inversión de 2.400 millones para ampliar el aeropuerto de Barajas

🏦 Los bancos aceleran y elevan sus emisiones de deuda un 50% en 2023 para cumplir con el BCE

🇧🇷 Telefónica Brasil reducirá capital en unos 280 millones para mejorar la retribución a sus accionistas

👷🏻‍♂️ Turner (ACS) construirá un centro de datos para Meta (Facebook) en Estados Unidos por 740 millones de euros

📉 Intel se hunde tras sus resultados: gana un 79% menos en el año y sus previsiones no gustan

💳 Visa gana un 17% más en su primer trimestre fiscal

🇸🇦 Urbas se adjudica la construcción de casi 600 viviendas en Arabia Saudí

🚘 El Tesla Model Y tumba a Toyota y culmina como el coche más vendido en el mundo

🇪🇸 España compite por una planta de 1.000 millones de Umicore

🚢 El parón marítimo golpea a Barcelona con más fuerza que a Valencia y Algeciras

📱 Apple acumula más 2.320 millones de 'iPhones' vendidos en 17 años

📈 Los salarios de más de tres millones de empleados públicos subirán otro 0,5% por la mejora del PIB

🎰 Cirsa emite bonos por 600 millones para refinanciar deuda

🛒 Mercadona reparte 600 millones en primas a los empleados, un 50% más que el año pasado

📉 Samsung gana un 74% menos en el trimestre y advierte de la primera mitad de 2024

💊 Novo Nordisk dispara un 51% su beneficio en 2023 por las ventas de sus tratamientos contra la obesidad

🏦 Deutsche Bank se dispara un 3% en bolsa tras presentar resultados y anunciar miles de despidos 

🏎️ Ferrari acelera su beneficio neto un 34% en 2023, hasta un récord de 1.257 millones

⛽️ Exxon y Chevron logran su segundo mejor resultado en 10 años

🚀 No hay límite para algunas acciones

Más de la mitad de los mortales fallamos cuando intentamos predecir los movimientos del mercado a cortísimo plazo.

Es un hecho.

Es más, justo en el boletín del pasado 7 de noviembre os anuncié los cambios en mi cartera de largo plazo y dí la justificación de por qué pensaba que iban a llegar turbulencias a la renta variable durante las siguientes semanas.

Craso error (de momento).

Los mercados van de máximos en máximos y el SP 500 está a punto de llegar los 5.000 puntos.

Procurar adivinar si el mercado ha llegado a un tope y que le toca corrección fuerte es muy difícil, pero hacerlo con una acción ya lo veo casi misión imposible.

Observa los siguientes gráficos de Nvidia, Meta (Facebook) y Novo Nordisk:

y por otro lado mira los siguientes gráficos de Tesla, Nike y 3M:

Los primeros son claramente alcistas y los otros son para esperar a que terminen de bajar y vuelvan a volver a subir con ganas y consistencia.

Pero lo que más me llama la atención es la progresión de Novo Nordisk, farmaceútica danesa, que sólo hace que romper máximos tras máximos y también el descenso continuo de 3M.

Por norma general, cuando vemos un valor tan alto pensamos:

¿Cómo va a seguir subiendo?

Seguro que compro acciones y me quedo atrapado a la primera bajada.

En cambio, cuando nos topamos con los valores que claramente parecen bajistas, pensamos:

Tiene que rebotar en breve, no puede seguir bajando, no tiene sentido tanto castigo, el mercado se está equivocando porque son super empresas....

Craso error de nuevo.

Mira...

Lo único que está 100% claro cuando entramos en un valor es que su suelo máximo es 0, sí, cero.

En cambio, hacia arriba no hay ningún límite por mucho vértigo que dé en algunos casos.

Está claro que una empresa no puede crecer a múltiplos salvajes durante años, pero que esté en máximos históricos no significa que no pueda subir todavía más.

En cambio, si una empresa baja durante semanas y meses y, de forma firme y consistente, es que algo hay detrás y, una de dos, hay que salir de ella o bien esperar a que se dé la vuelta con consistencia.

Con el texto de hoy no te estoy diciendo que compres empresas en máximos históricos y que te olvides de empresas tipo Tesla, Nike o 3M.

Es más, yo no estoy aquí para recomendarte nada.

Lo único que quiero hacerte ver es que NUNCA debes coger un cuchillo cayendo creyendo que te puede hacer pegar el pelotazo de tu vida, ya que lo más probable es que te acabes cortando.

Venga…

Te voy a confesar que Tesla es un valor que tendría a largo plazo de por vida, es más, es el valor que he tenido en mi cartera especulativa durante el último año y me ha dado muy muy buenos rendimientos, pero gracias al uso de stop loss y no confiar que sí o sí tenía que volver a máximos históricos, me he salvado de estar atrapado en ella con un buen agujero en la rentabilidad.

Ya subirá, o eso creo, pero de momento la veo desde la barrera hasta que vuelva a romper con fuerza para arriba, en cuyo caso volveré a entrar con toda la caballería para ver si es la ocasión definitiva para que, sí o sí, se quede como una posición fija en mi cartera de largo plazo.

Por último, recalcarte que tengas mucho cuidado con los “calienta valores” de las redes sociales, las modas y las recomendaciones del cuñao de turno.

Haz los deberes como toca y si no te ves capaz de hacer de vez en cuando entradas especulativas para sacarte un extra, olvídate del tema y sigue haciendo tus aportaciones a fondos indexados y a esperar a que broten los frutos en unos años.

Suerte.

💼 Evolución de mi cartera

Granito a granito se hace montaña….

+0,87% rentabilidad de mi cartera la última semana

+32,03% rentabilidad acumulada

Y esto ha sido todo por hoy.

¡Hasta la semana que viene! 👋🏼

Salva

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