Mis predicciones y cartera 2024 - Vivirtiendo #118

"Noé no empezó a construir el arca cuando estaba lloviendo"

Buenas

¿Cómo van esos estómagos después de los empachos de Nochebuena y Navidad?

¿Las celebraciones bien?

El mundo sigue girando y siguen pasando cositas en el mundo financiero que puede afectarnos directamente o indirectamente.

Vamos allá.

🗞️ El Gobierno español ordena a la SEPI la adquisición de hasta un 10% de Telefónica

2.000 millones de euros es lo que va a costarle a la SEPI hacerse con el 10% de Telefónica.

Hasta un total de 27.000 millones tiene el Estado invertido en compañías como Aena, Indra, Red Eléctrica, Caixabank, Ebro Foods, Enagás, Airbus e IAG

No es magia, son tus impuestos.

Con ese dinero se pueden hacer muchos hospitales, colegios y carreteras, que es lo que nos venden cuando nos meten mano a la cartera cada vez que hacemos una transacción monetaria.

Pero no, esos 2.000 millones de euros es para hacerse con una parte del capital de una empresa PRIVADA con la excusa de no perder el control “estratégico” sobre la misma.

Los expertos dicen que es un movimiento bueno y lógico y que se va a mantener la independencia de decisión de los actuales dirigentes.

También indican que a corto plazo será bueno para la cotización pero que siguen las dudas para el medio y largo plazo.

En mi humilde opinión, lo único que van a conseguir es “enchufar” a más de un amiguete en el Consejo de Administración para llevar a la compañía, todavía más, hacia el declive infinito.

Mira su evolución desde 1995 👇

Un cagarro con todas las letras 🤦🏻‍♂️

¿Crees que nuestros políticos lo van a hacer mejor?

Al ejemplo de CORREOS me remito.

Una empresa pública que es un nido de pérdidas año tras año y en la que un amigo íntimo de nuestro presi cobra un sueldo bruto anual de 208.513,18€.

España va bien.

🗞️ Trabajo y Economía acuerdan la reforma del subsidio del paro que eleva las ayudas hasta los 570 euros y podrá solaparse con un trabajo

Que tenemos un problema en el rango laboral a partir de los 50 años no es una novedad.

Para que te hagas una idea el 27% de los parados mayores de 50 años de toda la Unión Europea es español. 🤯

Muchos de ellos ya no vuelven a encontrar trabajo después de perder sus empleos y, por desgracia, están abocados a la prejubilación o a la precariedad.

Mira la siguiente tabla del resumen de prestación por subsidios 👇

La solución no debe pasar por seguir aumentando el importe de los subsidios para que la gente pueda sobrevivir.

La solución debe pasar por generar empleo suficiente en el país para que cualquier rango de edad consiga un trabajo digno.

Labor importante que debería acometer el Gobierno pero que se va a quedar en regar y regar con billetes a la ciudadanía a costa de deuda y más impuestos.

🗞️ Hacienda estudia subir al 10% la deducción para los autónomos por gastos no justificables

Me pinchan y no sangro...

Una noticia buena para los autónomos aunque en el fondo sean migajas.

Alucinante que Hacienda se lo esté pensando 😳

🗞️ El funcionario perderá su puesto si no supera las pruebas de desempeño

Otra noticia con la que si me pinchan no sangro...

El Gobierno poniendo “límites” a los funcionarios.

Yo no soy de los que aplica la teoría de que ningún funcionario trabaja, pero hay mucho jeta por ahí (como en la privada) que no debería tener un puesto garantizado de por vida simplemente por haberse sacado la oposición.

El que no trabaje como toca que sea sustituido por otra persona que lo merezca y necesite.

🗞️ Los fondos monetarios atraen el ahorro que huye de la racanería de los depósitos

Normal.

Si hay bancos como Caixabank que ofrecen en depósitos un 1% de rentabilidad como para no buscar una alternativa seria como los fondos monetarios.

Según los datos, en lo que va de año, este tipo de fondos han captado unos 12.000 millones de euros.

🗞️ El 85% de las viviendas, invendible en 2033 por falta de eficiencia energética

Actualmente hay unos 20 millones de inmuebles urbanos que tienen una etiqueta energética E o inferior.

La directiva europea obliga a una urgente rehabilitación para poder salir al mercado de compra o alquiler.

Ya lo he comentado en otras ocasiones...

Tener una casa bien aislada te hace ahorrar mucho dinero a lo largo de los años en gasto energético.

Aunque así a primeras la noticia es un fastidio para aquellos que no quieran o no puedan reformar sus inmuebles, en el fondo es buena noticia para que, en la medida de lo posible, las familias vayan mejorando sus hogares con el fin de ganar en confort y reducir a la larga sus gastos en general.

🗞️ JP Morgan alerta del exceso de liquidez en las carteras de sus clientes

El banco americano recomienda aumentar el peso de la deuda soberana con plazos más largos.

Más o menos el 6% de las carteras de sus clientes son fondos monetarios y/o efectivo.

Y digo yo... ¿en algún momento no rotará ese dinero hacia renta variable?

¿Más subidas a la vista? 👀

🗞️ El Gobierno pone coto a los 'influencers' y controlará su publicidad y contenido

No soy muy partidario del control por parte de los Gobiernos hacia los ciudadanos pero en este caso he de darle la razón al Ejecutivo.

Controlar lo que hagan ciertos influencers a la hora de promocionar bebidas alcohólicas, tabaco juegos de azar, inversiones y demás hacia los más jóvenes me parece perfecto.

🗞️ Detenido el fundador del grupo Herrero Brigantina por una presunta estafa piramidal masiva

Todos los días nace una nueva estafa piramidal y todos los días alguien cae en sus redes.

En el caso de Herrero Brigantina parece ser que pueden haber unos 35.000 afectados.

La entidad se dedica a la venta de productos como planes de pensiones, PIAS, Unit Linked, rentas vitalicias, SIALPs e incluso préstamos e hipotecas.

Se ve que la alarma saltó cuando varios de los clientes querían rescatar sus productos y les era imposible.

Cuidado siempre dónde se invierten los ahorros....

Flashes de la semana

💣 Los caseros perderán la reducción del 60% en el alquiler sin poder acogerse a las rebajas de la ley de vivienda

🏆 Las 10 acciones favoritas de los fondos de inversión a nivel mundial: Microsoft, Alphabet, Meta, Amazon, Berkshire, Visa, Bank of America, Mastercard, Apple y Wells Fargo

🏢 Bruselas alerta de que la vivienda en España está sobrevalorada en un 20% y anticipa caídas del precio real en 2024

⚡️ La demanda peninsular de electricidad de España cerrará 2023 en el nivel más bajo en 20 años, en los 230 TWh

💰 Inditex gana 219 millones con sus inversiones en fondos y renta fija

📊 La compraventa de viviendas modera su caída en octubre al 11,1% y suma 9 meses de retrocesos

📈 El coste de las emisiones del Tesoro sube al 3,4%, máximo desde 2011

🏨 Meliá negocia con la banca refinanciar más de 1.100 millones de deuda

🛟 Zurich, Axa y Generali ganan peso en España por la subida de tipos y las compras

🇲🇽 México debatirá reducir la jornada laboral a 40 horas

⚡️ Iberdrola adjudica contratos por 2.100 millones para su 'megaproyecto' de cable submarino en Reino Unido

🥇 Deutsche Bank ve al oro en 2.150 dólares en 2024 y se muestra optimista con la plata

🤷🏼‍♂️ Rabobank ve una recesión en EEUU en 2024 por un aumento "pronunciado" del paro

🇷🇺 Rusia sube los tipos de interés en 100 puntos básicos, hasta el 16%

💰 Ana Botín compra 1,2 millones en acciones de Santander con su patrimonial

🧑🏻‍⚖️ Google pagará 700 millones por no abrir la competencia en su tienda Play en EEUU

⌚️ Apple suspende la venta de los últimos modelos de su reloj en EE UU por problemas de patente

❌ Telefónica ofrece una subida salarial del 1% en el nuevo convenio y amplía al 63% la indemnización máxima en el ERE

🛒 Mercadona eleva a un máximo del 6% anual los sueldos en su nuevo convenio con vinculación a resultados

🤷🏼‍♂️ Los fijos discontinuos que cobran el paro se duplican tras la reforma laboral

🇯🇵 El yen japonés sufrió un varapalo el pasado martes tras el anuncio por parte del Banco de Japón (BoJ) a mantener los tipos de interés sin cambios en el -0,10%

📉 El IPC de la eurozona cae al 2,4% en noviembre, mínimos de julio de 2021

🏦 El BCE incrementa la exigencia de capital a la banca hasta el 15,5% en 2024

💰 Carrefour hace caja con la venta de seis hipermercados en España por 100 millones

🚢 Grandes navieras y petroleras suspenden su paso por el mar Rojo

🤔 La CNMC autoriza la eléctrica "soberanista" de Cataluña

🚙 Ford Almussafes fabrica un 10% menos y la inquietud crece al no llegar los coches eléctricos

🇬🇧 El IPC de Reino Unido cae al 3,9% en noviembre, su nivel más bajo desde septiembre de 2021

💎 El sector de lujo en España facturó 17.000 millones en 2022 y supera los niveles precovid

👌 La primera refinería de cobalto en el suroeste de Europa estará en Teruel

💶 Repsol pagará un dividendo de 0,4 euros brutos por acción en enero

🔮 Mis predicciones y cartera para 2024

Revisando mis predicciones del año pasado podemos comprobar que en algunas acerté y en otras no tanto.

Ya comenté que la inflación no bajaría tan rápido y así ha sido, se está moderando en los últimos meses, pero aún le queda recorrido para el objetivo del 2% máximo anual.

El Euribor no llegó a tocar los 4,35% pero ya ha empezado a recular perforando el 3,60%.

Bien para los hipotecados.

La renta variable sufrió bastante en el tercer trimestre para luego luego despegar en este último.

Estamos en máximos en muchos índices.

El oro, un activo por el que aposté hace meses, no ha sido el activo ganador del año pero ha dado una buena rentabilidad y hace de buen seguro para mi cartera.

¿Y la vivienda?

Pues lógicamente se vende menos, debido principalmente a los altos precios y al coste de financiación, pero la oferta sigue siendo escasa.

Referente a las criptos ya indiqué que el Bitcoin no pasaría de los $60,000 durante 2023 pero ha dado un rendimiento excepcional para aquellos que invirtieran a principios de año.

En tema geopolítico hemos añadido un nuevo conflicto con el que no contábamos, el de Israel y parece ser que se está calentando el tema China - Taiwan.

Por favor, que no quede en nada 🙏🏻

¿Y qué va a pasar en el año entrante?

Pues voy a intentar mojarme de nuevo:

Mercados renta variable y fija

Hace unas semanas ya informé sobre mi traspaso de gran parte de la renta variable y la renta fija a un fondo monetario de Renta 4, concretamente el RENTA 4 RENTA FIJA 6 MESES, FI, para darle un toque más conservador a la cartera por lo que creo que puede venir y, sobre todo, para preservar la rentabilidad acumulada que llevaba en las participaciones más antiguas del MSCI WORLD.

Concretamente, la composición actual de mi cartera (de largo plazo) en pesos queda de la siguiente forma:

🏦 43,50% de peso en Fondo monetario Renta 4 Renta Fija 6 Meses, Fi 

🌏 40,26% de peso en el fondo Amundi Index MSCI World AE-C y cartera Indexa Capital

🥇 14,98% de peso en ETC de ORO con Invesco Physical Gold Etc

¿Qué expongo exactamente con este cambio?

Pues que voy en contra de lo que está apuntando el mercado actualmente y soy algo más “bajista” que el sentimiento general.

Estas últimas semanas los mercados siguen en rally y, aunque muchos índices y valores están “sobrecomprados”, no parece que se vaya a dar la vuelta de momento.

Los fondos de renta fija de medio y largo plazo están subiendo.

¿Por qué?

Porque si los bancos centrales empiezan a bajar los tipos de interés, esos bonos saldrán beneficiados con respecto a los de corto plazo que componen los monetarios.

Y aún con la casi segura bajada de tipos anunciada yo sigo apostando por el monetario.

Sinceramente creo que vendrán recortes de tipos pero más de cara al segundo semestre del año y no serán muy bruscos.

Además, debemos estar atentos (y mucho) a la economía de EEUU.

Siguen habiendo principales indicadores negativos sobre ellos, como por ejemplo, que los incumplimientos de los préstamos corporativos están aumentando, los préstamos bancarios se han restringido y que entraría en recesión confirmada si la tasa de desempleo aumentara al 4%.

Si EEUU entra en recesión, Europa va detrás y la consecuencia será que los bancos centrales no darán su brazo a torcer tan rápidamente.

En definitiva, la renta variable sufriría, sobre todo aquellas compañías más cíclicas.

Inmobiliario

Si te pones a analizar comentarios de analistas y profesionales del sector inmobiliario, algunos vaticinan caídas en los precios de doble dígito (algunos incluso hablan de un -30%) mientras otros indican que los precios no van a bajar aunque se venda menos por la restricción del crédito.

Hasta desde Bruselas nos advierten que tenemos la vivienda sobrevalorada.

¿Qué pienso yo?

Improbable esas bajadas, la verdad.

Se han pasado de frenada con la predicción.

La oferta no va a crecer y mientras haya tanta liquidez para comprar, los precios aguantarán el tipo sin bajadas de doble dígito.

Criptos

Me voy a mojar de nuevo diciendo que el Bitcoin no pasará de los $60,000 en todo el año 2.024

Veremos 😚

Oro

Lo voy a mantener en cartera.

No será el activo ganador de 2.024 pero marcará máximos históricos por encima de $2250 en algún momento del año.

Política en España

Lo de los últimos años.

Mucha crispación y una legislatura complicada con tantos actores remando para su casa.

Esperemos que nuestro Presidente no se venda muy caro.

Conclusión

Aunque haya mucha felicidad en los mercados, los inversores debemos considerar las realidades de una economía bajo tensión.

Debemos estar preparados para lo que pueda venir y vale la pena diversificar o rebajar riesgo si llevamos una buena racha de plusvalías de cola.

Las bajadas importantes nunca son anunciadas a bombo y platillo, vienen de repente y nos suelen coger a pies cambiados.

Siempre estaremos a tiempo de volver a hacer nuestras carteras “más agresivas”.

Atentos siempre, suerte y a comerse al año 2024 💪

🥂 Feliz Año Nuevo

El domingo es Nochevieja y el lunes Año Nuevo.

Mucha suerte y que el nuevo año entrante te traiga primero salud, amor y después buenas inversiones. 💪

💼 Evolución de mi cartera

Semana prácticamente plana

+0,18% rentabilidad de mi cartera la última semana

+28,86% rentabilidad acumulada

Y esto ha sido todo por hoy.

¡Hasta la semana que viene! 👋🏼

Salva

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