Mis predicciones y cartera para 2.023 - Vivirtiendo #66
¿Qué tal?
Aquí va el último boletín del año.
¡Qué rápido ha pasado y cuántas cosas han pasado!
Se puede decir que desde la pandemia han pasado más cosas malas que buenas, pero bueno, aquí estamos vivitos y coleando que es lo importante
¿Qué nos traen los últimos días del año en cuanto a noticias económicas?
Pues lo primero que nada, sigue sin tocarme el Gordo de Navidad pero eso era predecible 🤣
y, ¿qué ha pasado económicamente hablando que nos pueda afectar de alguna manera?
🗞 La subida de impuestos ya surte efecto: Hacienda gana por la declaración de la renta cuatro veces más que en 2021
Los ingresos netos, una vez restadas las devoluciones, se elevan a 4.408 millones. En la campaña anterior se quedaron en los 1.075 millones.
Según indica la Agencia Tributaria, este importante incremento tiene varias causas.
Entre ellas, las normativas fiscales que entraron en vigor el año pasado.
La Agencia destaca la subida de tipos en la base del ahorro y la modificación de los límites en las aportaciones a planes de pensiones.
Pero mientras todos nos deslomamos para vivir dignamente otros se gastan medio milloncete de euros, presuntamente, de fondos públicos celebrando a finales de Noviembre en Gran Canaria el I Congreso de Administración Local y Funcionarios con Habilitación de Carácter Nacional.
Gran evento acogido en Canarias en el que se reunirían altos funcionarios, representantes del Ministerio de Hacienda, catedráticos y magistrados.
Pero bueno, eso es una aguja en un pajar.
Es un ejemplo de los MILES que suceden en nuestro país cada año.
A mí me preocupa más noticias como Inspectores y técnicos de Hacienda cobraron en la Comunitat Valenciana 2,86 millones por productividad en 2021 [fuente]
y lo peor no es eso no, es que si el ciudadano recurre contra la Hacienda pública y gana, los inspectores cobran igual ese plus por “productividad”
Tócate los co*****
Le hacen pasar un calvario al contribuyente con inspecciones, presiones para pagar multas, etc se llevan una buena tajada y encima si pierden en el juzgado aquí no pasa nada.
Lo de siempre.
Ellos ganan, nosotros perdemos.
🗞 Los tipos de interés también afectan a las deudas tributarias
En el BOE del 24 de Diciembre se recoge un aumento de los intereses de demora de las deudas tributarias hasta el 4,06%
Recordemos que estaba en el 3,75% hasta ahora y desde 2.016
No es mucho la subida pero es una subida...
🗞 El sector inmobiliario a las puertas de un cambio de ciclo
La compraventa de viviendas se redujo un 4,9% interanual en octubre
La concesión de préstamos hipotecarios bajó un 4,8%
Según un artículo de ElEconomista, por comunidades autónomas, las compraventas se redujeron en doce regiones.
Las caídas más acusadas tuvieron lugar en el País Vasco (-14,2%), Cantabria (-13,5%), Cataluña (-12,7%), Baleares (-11%), Navarra (-9,5%) y Madrid (-9,4%).
Por el contrario, solo subieron en Asturias (10,1%), Comunidad Valenciana (7,8%), Castilla y León (5,1%), Canarias (2,8 %) y Galicia (0,7%).
Más abajo luego os doy mi predicción para 2.023 sobre este asunto... 🫢
🗞 Los sénior cada vez destinan más dinero a ayudar a sus familias
Según un estudio, el 63% apoya económicamente a miembros de su familia o personas de su entorno cercano
Ojo que con sénior no quiere decir que sean jubilados, quiere decir que son mayores de 55 años...
La verdad es que llevo escuchando mucho tiempo en conversaciones de bar que si no fuera por las pensiones de los abuelos y lo que chupan de ellas muchos descendientes, habrían ardido las calles hace tiempo.
¿Leyenda? ¿Realidad?
🗞 España pierde más de 4.000 millones al año por la elusión fiscal de las grandes empresas
Eludir es una cosa y evadir otra.
Si está dentro de sus posibilidades eludir y evitar así que los destruyan a impuestos qué quieres que te diga... no les voy a poner una cruz.
Lo que tienen que hacer desde arriba es poner unos impuestos justos para atraer la inversión y la creación de empresas.
Otros países, como por ejemplo nuestra vecina Portugal, se están llevando muchas fortunas españolas detrás debido a sus impuestos más coherentes
Señores del Gobierno... bajen el impuesto de sociedades al 10 o al 12% y verán como no hay tanta elusión fiscal
🗞 La banca engorda su cartera de deuda al mayor ritmo desde 2011 y prevé más compras
En este 2022 las entidades financieras han engordado su cartera de bonos al mayor ritmo desde 2011
¿Por qué? Pues porque básicamente las rentabilidades de los bonos soberanos han estado subiendo.
¿Y tener más deuda es bueno para los bancos?
Pues mientras el deudor pague, sí.
Cuando una entidad financiera tiene una tenencia de deuda, está obteniendo ingresos gracias al pago de intereses o "cupones" por parte de los emisores de esos títulos de deuda.
Estos ingresos se conocen como margen de intermediación y representan la diferencia entre los intereses que la entidad financiera cobra por prestar dinero a sus clientes y los intereses que paga por la deuda que ha contraído.
🗞 Unicaja entra, sale Siemens Gamesa
El Comité Asesor Técnico del Ibex 35 anunció hace unos días que Unicaja pasará a formar parte del IBEX 35 hoy mismo martes 27 de Diciembre para ocupar el puesto dejado por Siemens Gamesa.
De esta forma, el Ibex pasará a contar de nuevo con seis bancos en su composición.
Demasiado peso bancario en nuestro índice.... si la banca sufre el IBEX no remontará ni por saber morir.
¿Y si es al contrario?
🗞 El capital riesgo echa el freno en España y pone fin a su era dorada
El mercado de fusiones y adquisiciones ha visto en los últimos meses una cascada de procesos cancelados.
¿La causa principal?
Subida de tipos e incertidumbre hacia un posible recesión dura.
🗞 Díaz estudia si sube el salario mínimo hasta 1.082 euros o más a dos millones de empleados
Me parece fantástico que se le suba el sueldo a los empleados y que la población tenga más capacidad de gasto.
Fenomenal, y ojalá lleguen a un acuerdo, pero que no se olviden de la empresa y el empresario.
Si siguen apretándoles las tuercas hasta quedarse sin aire, por muchas subidas salariales que se planteen si cada vez hay menos empresas, tú me dirás...
🗞 El Gobierno ultima el aguinaldo para ocho millones de personas en vez de bajar el IVA de los alimentos
Pasado mañana el Gobierno central anunciará medidas especiales para paliar los efectos adversos para la población por el aumento de la inflación.
Poneos mirando a Cuenca que seguro que a la larga salimos perjudicados (nuevos impuestos encubiertos y más deuda)
Una de las medidas que salen en las quinielas es un posible cheque de 300 euros que beneficiará a alrededor de ocho millones de personas
¿Por qué bajar el IVA de los alimentos al 100% de la población si podemos regar con dinero a una parte que luego es posible que me lo agradezca en las urnas?
🗞 Recortes en empleos
Xiaomi ha anunciado que va a prescindir de cerca del 10% de su plantilla (unos 3.500) y Goldman Sachs planea despedir al 8% (unos 4.000 trabajadores) de su plantilla también
Siguen los recortes en empresas importantes.
🚨 Cuidado a quien le das una copia de tu DNI y datos personales
Cada vez hay que tener más cuidado de a quién le cedes tus datos personales o copias de tu DNI
Están apareciendo últimamente demasiados casos de personas en nuestro país que han contraído deudas sin saberlo.
Después de haber cedido datos para visitar pisos para alquilar o para cambiarse a través del teléfono, supuestamente, de compañías de suministro, resulta que los cacos usaban dichos datos para pedir préstamos en entidades bancarias o de préstamos rápidos.
Así es que cuidadín
⌛️ Rentabilidades aproximadas este año de diferentes índices y activos:
🇪🇺 Europa -12,30%
🇪🇸 España: -1,70%
🇩🇪 Alemania: -17,60%
🇫🇷 Francia: -7,80%
🇬🇧 Reino Unido: -3,20%
🇺🇸 NASDAQ: -31,87%
🇺🇸 DOW JONES: -9,90%
🇺🇸 SP500: -19,70%
🇯🇵 Japón: -10,50%
🇨🇳 Emergentes: -12,80%
💶 €/$: -6,19%
⚡️ BTC: -60,90%
🧑🏻💻 Ciberseguridad Index: -29%
🤖 Global Robotics Index: -38,10%
💻 Global Cloud Computing Index: -35,90%
🦾 Biotecnología (Msci World): +19,30%
🔌 Energía (Msci World): +56,50%
💶 Finanzas (Msci World): -4,10%
📡 Telecomunicaciones (Msci World): -32,40%
🩺 Salud (Msci World): +1,50%
🥇 ORO: -1,30%
🥈 PLATA: +2,40%
🛢 BRENT: +5,8%
Fuente: MorningStar Direct y a fecha 23 de Diciembre
📉 Mis inversiones en 2.022
Como bien sabes, mis inversiones van prácticamente en piloto automático y voy haciendo aportaciones periódicas a los fondos.
Las aportaciones eran mensuales pero desde hace unas semanas he ampliado la periodicidad de las mismas y las he pasado a semanales aprovechando que los valores liquidativos de los fondos están bajando.
Mi cartera durante 2.022
Mi cartera lleva 4 años aproximadamente con la misma composición: varios fondos indexados de Amundi y Vanguard contratados a través de Renta 4 e Indexa Capital.
Las aportaciones las hago directamente a los fondos custodiados en Renta 4 y son con diferencia los que más peso tienen.
Si cogemos las 3 primeras posiciones en fondos son:
Amundi Index MSCI World AE-C con un 59,95% de peso
Amundi Index MSCI Emerging Markets AE-C con un 15,09% de peso
Amundi Is Ftse Epra Nareit Global Ae-C con un 8,79% de peso
El resto (16,18%), está en Indexa Capital en una cartera asignada por ellos de riesgo 10/10
¿Me esperaba un año tan “malo” para la rentabilidad de mi cartera?
NO
Lógicamente no me esperaba una guerra en Ucrania y que la inflación se desbocara tantísimo.
En mi blog, en mayo de 2021 ya hablé sobre la inflación y eso que estaba por el 2,2%...
Lástima no haber visto de forma más clara que la cosa se podía de ir de madre.
Podríamos haber tomado alguna posición más defensiva pero bueno, sé que me repito más que el ajoaceite, pero prefiero llevar una cartera fija y en piloto automático que estar haciendo decenas de cambios durante el año.
¿Voy a tocar algo de la misma para el 2.023?
SI
Finalmente voy a meter algo de ORO en la cartera para protegerme de alguna manera ante lo que pueda venir.
Le voy a asignar entre un 10% y un 20% de peso sobre el valor total de la cartera y ya he empezado con las compras estos días.
Aunque la mejor opción es tener el oro de forma física, voy a comprarlo a través del Invesco Physical Gold Etc con ISIN IE00B579F325 que os comenté en otro boletín
¿Por qué?
Me olvido de la custodia y la liquidez es inmediata en la compra y la venta.
Lo que también voy a hacer es bajar algo de peso al Amundi Is Ftse Epra Nareit Global Ae-C (REIT - fondo inmobiliario) dejándolo en un 5% de peso aproximadamente.
Y por último ampliaré peso de renta fija que actualmente está en un 3% dejándola entre un 5 y un 10% de peso total.
Iré informando de la composición y rentabilidad como todas las semanas. 🫡
Peculiaridades de mi cartera durante este año
100% indexada, nada de fondos value ni de autor.
Como te acabo de indicar, apenas llevo un 3,23% de renta fija, y menos mal, porque sino la bajada total de la cartera habría sido mucho mayor (la renta fija ha sufrido mucho estos últimos meses)
Aunque las acciones de las empresas tecnológicas han bajado mucho este año, los pesos principales de mi cartera siguen siendo acciones como: Apple, Microsoft, Amazon, Tesla, Alphabet, etc
Otro tema que nos ha salvado de mayores bajadas ha sido el fortalecimiento del dólar americano con respecto al euro (llegó a la paridad en Julio), ya que aproximadamente el 55% de mi cartera es Estados Unidos.
En cuanto a rentabilidad....
He pasado de un +40,23% de rentabilidad en 28 Diciembre 2021 a un +14% a fecha 27 Diciembre 2022.
Nada más y nada menos que un -26,23% ha volado de rentabilidad en cuanto a dinero invertido.
¡Toma castaña!
Pero da igual, estamos poniendo toda la carne en el asador estos últimos meses, ya que hemos ampliado el capital de la cartera en un 50% aproximadamente
Ahora es cuando tiene que empezar a subir y aprovechar todas esas aportaciones extra
La bola de nieve hay que ir haciéndola más grande poco a poco, pero sobre todo en momentos bajistas es cuando hay que echar el resto y no acongojarse 💪
🔮 Mis predicciones y cartera para 2.023
Hace unos días, un amigo (va por ti Carlos) me mandó un whatsapp y me pidió que me mojara para “predecir” qué iba a ocurrir en 2.023
¡Qué difícil mojarse!
Sobre todo porque ya me estoy imaginando a los haters salivando el próximo 31 de diciembre de 2.023 con este texto en mano y machacando con los fallos que haya podido tener.
Todos tenemos nuestras opiniones y ninguno tenemos la verdad absoluta pero en base a lo que vemos, leemos y analizamos, podemos hacer unas predicciones.
Mis predicciones para 2.023
La inflación no va a bajar rápidamente y vamos a tenerla ahí bien alta durante un buen tiempo. Es más, el 2% que es el objetivo de los bancos centrales no va a asomar en 2.023 ni de lejos.
El Euribor tocará el 4,35% durante el año pero será su techo. Desde ahí empezará a bajar.
La renta variable seguirá sufriendo durante unos meses y no se recuperará la tranquilidad en torno a ella hasta prácticamente el segundo semestre.
Aunque las bolsas americanas se han llevado la palma este año, ni por asomo me saldría de ellas. Siempre hay que ir en largo con Estados Unidos.
La renta fija se va a ir recuperando poco a poco y pueden ser interesantes de nuevo las carteras conservadoras 60 / 40.
Este año puede que el Ibex 35 sorprenda al alza al ir tan cargado de bancos... Veremos.
El oro será un buen valor refugio y puede que sea incluso el activo ganador del año.
Va a haber más concursos y quiebras empresariales en España. El paro se resentirá.
La venta de vivienda se estancará por la restricción del crédito y los tipos de interés, pero las bajadas de precio no serán superiores al 15%
El mundo cripto seguirá tambaleándose con nuevas quiebras de “exchanges”, más control gubernamental a través de dichos exchanges y sólo aguantarán los más convencidos por este tipo de activo. El Bitcoin no volverá a pasar de los $60,000 durante 2.023 y puede que toque suelo en $10,000
El tema geopolítico será complicado este nuevo año también. Sólo espero y deseo que las tensiones actuales entre Serbia - Kosovo, China - Taiwan y Corea del Norte - Corea del Sur sólo queden en “tensiones” y de ahí no pase 🙏🏻
Nuestra casta política (en general) seguirá dándonos problemas y dolores de cabeza. Veremos qué ocurre en las elecciones pero me da que si no hay un gobierno fuerte al frente tendremos muchos problemas para recuperarnos del batacazo de estos dos últimos años. A este paso, no invertirá aquí ni Pedro Sánchez 🤡
Los políticos en general nos seguirán robando a manos llenas.
Nos seguirán metiendo nuevos impuestos y aumentando los actuales. Nos van a exprimir todo lo que puedan y más.
Como ves, mis predicciones no son buenas (para variar) y de verdad espero equivocarme en varias de ellas y que me lo restriegues dentro de un año.
Así quedará mi cartera para 2.023
Con los cambios que vamos a introducir en la composición de la cartera, el tema quedará de la siguiente forma:
🌏 Renta Variable indexada Mundial = entre un 60% y un 65%
🇨🇳 Renta Variable indexada Emergente = entre un 10% y un 15%
🥇 ORO = entre un 10% y un 20%
🏢 Renta Variable REIT Inmobiliario indexado = 5%
🏦 Renta Fija = entre un 5% y un 10%
¿Cómo la ves? ¿Alguna opinión?
Imagino que sigues viendo mucha renta variable... lo sé.
Con el paso del tiempo (nos vamos haciendo mayores) iré bajando el peso de la renta variable dándole más peso a la fija y el oro.
Sigue teniendo mucho peso en EEUU y confío que durante el segundo semestre del año la cartera haya recuperado lo suficiente como para doblar la rentabilidad actual.
Veremos 🧐
¿Debes copiar mis inversiones?
NO
Mi cartera no es la mejor cartera del mundo mundial ni mucho menos.
Mi mujer y yo tenemos la nuestra, mi hijo tiene la suya, mis padres la suya, mi hermana la suya, mis suegros la suya, mis amigos la suya... y cada una es diferente.
Los únicos que tendréis carteras idénticas sois aquellos que invertís a través de Indexa Capital y lo hacéis con el mismo perfil de riesgo que os asignan al contestar el formulario de registro.
Tú tienes una aversión al riesgo y yo tengo otra.
Lo único que siempre debes tener claro es dónde tienes metido el dinero y qué compone realmente la cartera.
No me valen comentarios que alguna vez me llegan del tipo:
“No tengo ni idea de en qué invierten los fondos que tengo en cartera, pero en 10 años que los tengo por lo menos no he perdido dinero”
Lo siento, pero si estás igual que hace 10 años, aunque ahora estemos en un escenario de los malos malos, no es una buena cartera.
Eso es así.
Lee, aprende y entiende cómo funcionan los mercados y ves perfilando tu cartera hasta que encuentres el equilibrio perfecto.
No obstante, aquí me tienes para, en la medida de lo posible, resolver tus dudas.
🎊 Feliz Año Nuevo
El sábado es Nochevieja y el domingo es Año Nuevo.
Mucha suerte y que el nuevo año entrante te traiga primero salud y después buenas inversiones. 💪
💼 Evolución de mi cartera
Seguimos en suelo fanganoso….
-2,20% rentabilidad de mi cartera la última semana
+13,87% rentabilidad acumulada
Y ésto ha sido todo por hoy.
¡Hasta la semana que viene! 👋🏼
Salva
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