El trabajo no te hace libre - Vivirtiendo #176
"Quien no invierte, trabaja para quien sí lo hace" - Anónimo
Buenas,
Empezamos el año con una inflación que sube al 3%, impulsada por el aumento de los precios de la energía.
Mientras tanto, el Gobierno, en un alarde de generosidad ha decidido subir el salario mínimo en 50 euros, situándolo en 1.184 euros mensuales.
¡Somos ricos!
Pero no os preocupéis, porque la economía española vuela.
Sí, sí, así como lo leéis: dejamos atrás a Francia y Alemania con un crecimiento del PIB del 3,5%, batiendo todas las previsiones.
¿Que sube la electricidad? ¿Que la inflación aprieta? ¿Que las empresas tienen cada vez más trabas para innovar y crecer? ¿Que los jóvenes no pueden acceder a una vivienda?
Da igual. España va como un tiro.
Lo dicen los datos (y ya sabemos que dato mata relato, ¿verdad?).
Por si fuera poco, Ursula von der Leyen nos ilumina con algo que llevamos tiempo gritando a los cuatro vientos, que nuestro modelo de negocio se basaba en mano de obra barata de China, energía asequible y delegar nuestra seguridad y defensa…
Pero, ¡sorpresa!, esos días han terminado.
Ahora, nos enfrentamos a un futuro donde la competitividad europea dependerá de reducir la burocracia y priorizar a las empresas locales.
Una estrategia que, sin duda, resolverá todos nuestros problemas de un plumazo. O no.
Y para rematar, el Gobierno ha decidido castigar a la gran industria con una subida del precio de la electricidad del 5%. Porque, claro, no hay nada como encarecer la electricidad para que las fábricas y empresas sigan apostando por quedarse en España en lugar de trasladarse a otro país con menores costes. Un plan sin fisuras.
En fin, parece ser que el malvado Trump ha animado a nuestros dirigentes europeos a moverse un poco y 2025 promete ser un año lleno de decisiones brillantes y estrategias infalibles.
¡Make Europe Great Again!
Si es que me troncho… 🤣🤣
Pero bueno, mantengamos el optimismo y sigamos volando.
🗞️ La guerra comercial ha comenzado
Este fin de semana pasado, Trump firmó órdenes ejecutivas imponiendo aranceles del 25% a las importaciones de México y Canadá, y del 10% a las de China, con el objetivo de combatir la inmigración ilegal y el tráfico de fentanilo.
En pocas horas y después de varios acuerdos in extremis, Trump dejó en suspenso durante un mes la entrada en vigor de dichos aranceles, pero el daño a las bolsas mundiales ya estaba hecho.
Por nuestra parte, el euro se desplomó ante esta amenaza arancelaria.
La guerra comercial no ha hecho más que empezar y vienen semanas o meses de incertidumbre total.
Más motivos para que el oro siga su carrera hacia el infinito y más allá... 🥇📈
🗞️Los menores de 25 años representan ya el 19% del total de parados en España
Aunque, según datos de la Encuesta de Población Activa (EPA), en 2024 el mercado laboral español alcanzó cifras récord con 21.857.900 ocupados y 2.595.500 desempleados, los menores de 25 años siguen siendo uno de los colectivos más afectados por el desempleo, reflejando las dificultades que enfrentan los jóvenes para incorporarse al mercado laboral.
Malísima noticia ya que tiene efectos negativos a largo plazo en la economía y en la estabilidad social de nuestro país.
Necesitamos que los jóvenes puedan ganarse bien la vida, independizarse y generar riqueza.
🗞️ El agujero negro de las pensiones: habría que subir las cotizaciones un 36% para cubrir su coste y un informe del Banco de España alertó que cada jubilado cobra un 74 % más de lo que aportó
El gasto en pensiones se ha disparado desde 2019, impulsado por la indexación al IPC y la jubilación del baby boom.
Según El Confidencial, las prestaciones contributivas han subido un 36% y las no contributivas un 117%, y para equilibrar las cuentas, haría falta subir las cotizaciones un 36% o reducir las prestaciones un 27%.
Casi nada.
El déficit contributivo se tapa con transferencias del Estado, que en 2024 superaron los 54.000 millones de euros, trasladando el problema al déficit público. Mientras tanto, el Gobierno planea más impuestos mientras que las pensiones más altas ya superan los 3.800 euros brutos mensuales.
Para rematar, un informe del Banco de España alertó que cada jubilado recibe un 74% más de lo que aportó.
Por cada 1.000 euros cotizados, se cobran 1.740 euros en pensiones, y el desfase se agrava con una esperanza de vida que permite cobrar de media durante 21 años, aunque las aportaciones solo cubrirían 16.
Además, el alza de las pensiones (2,3% anual) supera con creces el crecimiento económico que defendía el Banco de España en el informe (1,3%), lo que compromete aún más la viabilidad del sistema.
El Ponzi sigue su curso y los jóvenes continúan financiándolo con pocas garantías de recuperar lo prometido.
🗞️ El seguro de impago del alquiler del Gobierno solo protegerá al propietario cuando la renta esté referenciada al índice que limita los precios
Cuando piensas que el Gobierno y sus asesores no pueden hacer una animalada mayor en el tema de la vivienda, vienen y te sorprenden.
Han anunciado la creación de un seguro de impago del alquiler inspirado en el modelo francés "Garantie Visale". Este sistema tiene como objetivo proteger a los propietarios garantizando el cobro de las rentas y ofrecer a los inquilinos, especialmente a los menores de 35 años, acceso a viviendas a precios asequibles mediante avales públicos.
Sin embargo, esta protección para los propietarios solo será efectiva si la renta del alquiler está referenciada al índice que limita los precios.
O sea, que ellos mandan en el precio de la renta. Intervención en toda regla.
En resumen, aunque la medida puede ayudar a ciertos inquilinos, para los propietarios introduce más restricciones en lugar de incentivos reales, lo que podría reducir la oferta de viviendas en alquiler y, en última instancia, agravar el problema de acceso a la vivienda en lugar de solucionarlo.
Lo de siempre.
🗞️ RTVE confirma un agujero de 30 millones en pérdidas: recurrirá al fondo de reserva para taparlo
José Pablo López, presidente de RTVE, ha confirmado que las pérdidas de la Corporación rondan los 30 millones, tal y como publicó EL MUNDO hace meses. Solicitará a la SEPI acceder al fondo de reserva dotado con 38,6 millones de euros.
Así funcionan los impuestos.
Una empresa pública no funciona siendo un agujero negro de gasto y no pasa nada, entre todos pagamos.
Da igual que hayan más de 10 consejeros con sueldos millonarios o que Roncano cobre como si fuera pichichi en Primera División.
Aquí no se deja a nadie atrás.
🗞️ La exención fiscal del alquiler de Sánchez generará una pérdida media de 660 euros a los propietarios en las ciudades más tensionadas
Según un artículo de ElEconomista, esta exención, que forma parte de un paquete de medidas para abordar la crisis de la vivienda, busca incentivar la oferta de alquileres más asequibles, pero ha sido criticada por algunos sectores por considerar que no compensa suficientemente a los propietarios y podría desincentivar la inversión en el mercado de alquiler.
La medida permite a los propietarios beneficiarse de una exención en el Impuesto sobre la Renta (IRPF) si bajan el precio del alquiler en zonas consideradas "tensionadas" (donde los precios son más altos y la oferta es escasa). Sin embargo, esta reducción en el precio del alquiler implica que los propietarios recibirán menos ingresos por sus propiedades.
De ahí esos 660 euros anuales de pérdidas que comenta el artículo.
Pagas menos impuestos, pero también ingresas menos de renta.
No va a triunfar la medida, no.
🗞️ Trump decepciona las expectativas del mundo cripto en sus primeros días
Aunque Trump había mostrado un enfoque más favorable hacia las criptomonedas durante su campaña, sus acciones iniciales no han cumplido con las expectativas de los inversores, que esperaban medidas más concretas de apoyo al sector.
Por lo menos, el nuevo presidente americano se ha plantado y ha firmado una orden presidencial por la cual pone veto a las CBDC emitidas por bancos centrales 👏
"Por la presente, se prohíbe a las agencias emprender cualquier acción para establecer, emitir o promover monedas digitales de bancos centrales (CBDC) dentro de la jurisdicción de los Estados Unidos o en el extranjero. Además, cualquier plan o iniciativa en curso en cualquier agencia relacionada con la creación de una CBDC dentro de EEUU se terminará inmediatamente y no se podrán tomar medidas para desarrollar o implementar dichos planes o iniciativas."
En plataformas de predicción como Polymarket, la probabilidad de que Trump implemente una reserva estratégica de bitcoin ha disminuido notablemente, pasando del 60% en noviembre al 22% en la actualidad.
🗞️ El acopio de oro en Nueva York provoca escasez en Londres
Según un artículo del Financial Times, un aumento significativo en los envíos de oro hacia Estados Unidos ha generado una escasez de lingotes en Londres.
Desde las elecciones estadounidenses de noviembre, se han trasladado 393 toneladas métricas de oro a las bóvedas de la bolsa de futuros Comex en Nueva York, elevando sus inventarios a 926 toneladas, el nivel más alto desde agosto de 2022.
Este movimiento ha incrementado el tiempo de espera para retirar oro de las bóvedas del Banco de Inglaterra de unos pocos días a entre cuatro y ocho semanas.
Los comerciantes temen que la administración Trump pueda imponer nuevos aranceles a materias primas, incluido el oro, y buscan protegerse ante esta posibilidad.
Quieren asegurarse teniendo el metal en Nueva York.
Esto seguramente está elevando la demanda y puede impulsar el precio del oro a corto plazo (más todavía).
Para los que tenemos oro en cartera, creo que es una buena noticia: más incertidumbre significa más interés en el oro como refugio, lo que podría hacerlo subir aún más.
El tiempo dirá. 🤞🏻
⚡️ Flashes de la semana
❌ El mercado laboral destruye 242.000 empleos y eleva el paro en 39.000 personas tras el fin de la campaña de Navidad.
🇪🇺 El BCE baja los tipos de interés en la Unión Europea un 0,25%, por lo que el tipo de interés general queda en el 2,90%.
🇺🇸 La Fed no cede ante Donald Trump y mantiene los tipos en el 4,5%.
🇪🇺 El BCE reducirá su cartera de deuda en 400.000 millones.
🇪🇸 España cierra 2024 con récord de empleo público tras crear 40 nuevos puestos diarios.
💰 BlackRock ha recibido 1.515 millones en dividendos de Naturgy desde 2017.
🇪🇸 El Estado cobra 1.700 millones en dividendos de cotizadas españolas.
🚀 La industria de defensa y aeroespacial crecerá a doble dígito hasta 2026.
🏥 El Gobierno eleva al 41,2% la prima que paga por Muface para atraer a Adeslas.
💽 Aragón gana posiciones en el mapa de centros de datos: superará a Barcelona en 2030.
🇪🇺 La UE eliminará el límite de 100.000€ para transferencias inmediatas pero la banca seguirá poniendo topes.
📊 La inversión del capital riesgo español cae un 2,6%, pero la captación de fondos y las ventas de participadas se disparan.
🤔 Trump dice que Microsoft está interesado en adquirir TikTok.
✈️ Lufthansa se adelanta en la puja por adquirir el 20% de Air Europa.
☀️ Bet Solar compra la distribuidora fotovoltaica Bulk Energy en Chile tras facturar 165 millones en 2024.
⚡️ Red Eléctrica comienza la construcción de la subestación de Calatorao para alimentar de energía a los centros de datos.
🍔 McDonald’s alcanza ventas y beneficios récord en España con un menor peso de sus restaurantes propios.
🏦 Renta 4 gana 32,1 millones de euros (+23%) en un 2024 "muy satisfactorio".
🤔 Andbank espera una subida superior al 6% en Wall Street y Europa y llama a la calma tras la irrupción de DeepSeek.
🏦 Mediobanca rechaza la opa de 13.300 millones de Monte dei Paschi al considerarla "destructiva de valor".
🪙 MicroStrategy amplía sus reservas y compra 10.107 bitcoins por 1.100 millones de dólares.
🏦 ING asumirá un impacto negativo de 700 millones por la venta del negocio en Rusia.
☎️ Telefónica ficha a JPMorgan para estudiar la venta de la filial argentina.
👋🏻 Dimite el presidente de Santander en Reino Unido.
🏦 Deutsche Bank se hunde un 6% ante unos costes inesperados.
☕️ El café alcanza nuevos máximos tras las tensiones diplomáticas entre EE UU y Colombia.
🏦 BBVA sube el dividendo un 27% y recomprará acciones tras ganar 10.054 millones.
🏢 Alquilar vivienda ya es más caro que comprar en 60 de los 64 municipios más poblados.
🏦 CaixaBank cierra el mejor año de su historia: ganó 5.787 millones, el 20% más.
🛒 Mercadona anuncia la inversión de 250 millones para la revolución tecnológica de la compañía.
💊 Lilly invertirá 50 millones en su fábrica de Madrid en los próximos dos años.
⚡️ Power Electronics llevará la mayoría de su producción a Estados Unidos si Trump impone aranceles.
🛒 Aldi inyecta fondos en su filial española tras sufrir una pérdida récord de 471 millones.
👜 Bernard Arnault amenaza con deslocalizar LVMH ante la subida de impuestos que prepara el Gobierno francés.
👗 H&M dispara un 33% su beneficio mientras prepara 190 cierres.
🚘 Tesla desploma su beneficio un 53% en 2024, hasta los 7.091 millones de dólares.
🚀 El beneficio de Meta (Facebook) sube un 59% y Microsoft gana un 10% más.
🇨🇦 El Banco de Canadá cumple con lo previsto y baja los tipos de interés en 25 pb, al 3%.
🇫🇷 El PIB de Francia retrocede un 0,1% en el cuarto trimestre de 2024.
👋🏻 El CEO de Louis Vutton amenaza con deslocalizar la producción por las subidas de impuestos en Francia.
👨🏻🏭 El trabajo no te hace libre, invertir sí
Si crees que trabajar hasta los 67 años te hará libre, tenemos que hablar.
Nos venden desde bien pequeños que la clave para la tranquilidad financiera es conseguir un buen empleo, ascender y esperar a la jubilación como agua de mayo.
Pero si nos detenemos a analizarlo, la realidad es que el trabajo, por sí solo, no te hace libre. Te da ingresos, te da estabilidad, pero también te ata a horarios, jefes y responsabilidades que muchas veces no dependen de ti.
Lo que realmente te hace libre es invertir y te lo voy a desarrollar...
El gran error: gastar todo lo que ganas
La mayoría de la gente trabaja para cubrir sus gastos inmediatos, es más, viven a dos nóminas de la indigencia.
El sueldo entra a final de mes y, en pocos días, desaparece entre facturas, ocio y caprichos.
La rueda gira y, mes tras mes, la historia se repite.
Muchos piensan que podrán ahorrar "cuando ganen más dinero", cuando los niños sean mayores o cuando las ranas crien pelos, pero cuando cobramos más ¿qué pasa realmente?, pues que aumentamos nuestro nivel de vida.
A más ingresos, más gastos. Y la carrera de la rata nunca termina.
El verdadero cambio ocurre cuando decides posponer ciertos placeres inmediatos para hacer crecer tu dinero.
No se trata de vivir como un monje a base de pan y agua, sino de entender que cada euro que inviertes hoy es un siervo trabajando para ti en el futuro.
La bola de nieve del dinero
El concepto es sencillo: si inviertes de manera constante, el dinero genera rendimientos y esos rendimientos se reinvierten, haciendo crecer la bola de nieve. Esto es el interés compuesto en acción. Una maravilla.
Ejemplo rápido: si inviertes 500 euros al mes en un activo que genera un 7% anual, en 20 años tendrás unos 260.000 euros. Pero si en vez de 20 años esperas 30, la cantidad sube a casi 600.000 euros.
La clave es empezar cuanto antes. Mañana ya es tarde.
La diferencia entre quien gasta todo su sueldo y quien invierte de forma disciplinada es que, con el tiempo, el segundo deja de depender de su salario. La inversión empieza a generar suficientes ingresos pasivos como para tomar decisiones con verdadera libertad: reducir jornada, cambiar de trabajo, emprender o simplemente vivir sin presiones financieras.
Sí, en ciertos momentos del camino puedes llevarte algún revés, tragarte alguna crisis, una pandemia o una invasión alienígena, pero al final, si tienes una buena cartera, robusta y diversificada, sí o sí, las inversiones te darán su fruto.
Y esto no es una opinión, es un hecho.
Los activos que compran tu libertad
Invertir no significa especular ni perseguir la moda del momento. Se trata de poner tu dinero en activos que crezcan con el tiempo y generen ingresos. Entre ellos:
Acciones y ETFs: A largo plazo, la bolsa ha demostrado ser una de las mejores formas de acumular riqueza.
Inmobiliario: Una propiedad bien seleccionada puede generar ingresos por alquiler y apreciarse en valor. También puedes invertir en REITs tal y como te comenté en anteriores boletines.
Oro y Bitcoin: Como refugios de valor, protegen contra la inflación y la devaluación del dinero fiat. Ya sabes que soy fiel amante del oro como inversión.
Negocios propios: Emprender es más arriesgado, pero puede ofrecer retornos exponenciales y una independencia difícil de lograr con un empleo tradicional.
El enfoque debe ser siempre a largo plazo.
No se trata de encontrar el pelotazo rápido, sino de construir un sistema en el que tu dinero trabaje para ti cada día, sin importar lo que hagas.
La trampa del "me lo merezco"
Uno de los mayores enemigos de la inversión es la mentalidad de recompensa inmediata.
"Trabajo duro, así que me merezco este capricho."
Es cierto, todos nos merecemos disfrutar de la vida, pero también nos merecemos un futuro sin agobios financieros. Cada euro que gastas hoy en algo innecesario es un euro menos trabajando para tu libertad.
La solución no es privarse de todo, sino priorizar. No se trata de no viajar o de no darte gustos, sino de hacerlo de manera consciente y equilibrada.
Un par de años de inversión disciplinada pueden hacer una diferencia enorme a futuro.
Conclusión: Cambia la mentalidad, cambia tu vida
Si dependes exclusivamente de tu trabajo para vivir, NO ERES LIBRE.
La libertad real llega cuando tu dinero genera ingresos sin que tengas que cambiar tu tiempo por ellos.
Empieza hoy. YA.
Recorta gastos innecesarios, invierte de manera inteligente y deja que el interés compuesto haga su magia.
No te conformes con trabajar hasta los 67 años esperando una pensión que quizá no llegue en las condiciones que esperas.
Así que dime, ¿quieres seguir trabajando para otros toda tu vida o empezarás a hacer que tu dinero trabaje para ti?
El trabajo no te hace libre. Invertir sí.
💼 Evolución de mi cartera
He ajustado los stops loss de las posiciones de corto plazo por la volatilidad que está generando las acciones de Trump.
Aquí tienes nuestras posiciones y rentabilidades de mi cartera a cierre de ayer.
Y esto ha sido todo por hoy.
¡Hasta la semana que viene! 👋🏼
Salva
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