Compra, pide prestado y muere- Vivirtiendo #125

"Un objetivo sin un plan es solo un deseo" - Antoine de Saint-Exupéry

Buenas,

Hoy vengo calentito...

Por desgracia, o así lo veo yo, vivimos en un país que cada día se enfrenta a un nuevo despropósito peor que el anterior.

Por un lado, tenemos a los agricultores (que tienen todo mi apoyo) intentando reclamar lo suyo pero que no tienen un liderazgo claro por quererse meter por medio quien no debe meterse politizando todo al extremo.

Por otro, tenemos a 49 trabajadores del Ministerio de Transición Ecológica que se gastaron 2,3 millones de euros en la cumbre del clima en Dubai y solamente cuatro eran altos cargos.

También, tenemos que lamentar la pérdida de dos Guardia Civiles en las aguas de Barbate a manos de unos narcotraficantes del estrecho, culpa, sobre todo, por la falta de medios.

Descansen en paz.

Tenemos mucho dinero para gambas y p**** y ya, si eso, dejamos algunos céntimos para comprarles unas lanchas de goma de los chinos a nuestros cuerpos y fuerzas de seguridad del Estado para que se jueguen la vida contra los que se creen impunes.

Además, cada vez que se levantan las alfombras en este país siguen saliendo “cositas” como por ejemplo una que afecta a mi “terreta”:

El Gobierno de Ximo Puig engordó la plantilla pública con 5.000 contrataciones sin autorización a puertas de elecciones y que costó a las arcas públicas 373,5 millones.

Y si eres del sur igual te interesa también saber que ha llegado a su fin el “contrato Holmes”, que fue un contrato que firmó la actual ministra de Hacienda, María Jesús Montero, cuando era consejera de la Junta de Andalucía.

¿Qué era ese contrato?

Pues según un comunicado oficial del departamento de Hacienda andaluz que ahora dirige Carolina España, "la Junta vendió edificios públicos por 300 millones y se obligó a pagar al comprador en 20 años al menos 707,8 millones en alquileres. Casi dos veces y media lo que había recibido por vender los edificios. Y a partir de ahí, todos los años, de por vida, una renta que superaría sin duda los 40 millones de euros cada año".

Montero cumplió el problema del déficit con esa venta en el año 2014, pero “hipotecó” de por vida a más gastos a la Junta.

Vamos, una gestión NEFASTA de la señora que más disfruta metiéndonos la manos a diario en el bolsillo a través de su sillón como jefa suprema de Hacienda.

Y no, ya no me vale “es que tal partido robó más”, “tal político desfalcó más”,...

Por mi parte estoy hasta los mismísimos de la misma 💩 de siempre.

Nuestra sociedad está enferma empezando por la clase política y terminando por los unineuronales que jalean desde espigones a que los narcos “asesinen” a aquellas personas que velan por nuestra seguridad.

Cada vez confío menos en la humanidad.

Seguimos.

🗞️ El 37% de la población mantiene económicamente a toda España

No es una exageración.

Es más bien un drama.

Según un artículo de Manuel Llamas en LibreMercado, unos 17,7 millones de trabajadores y autónomos mantienen, de forma directa o indirecta, al resto, algo más de 30,3 millones de personas.

Gracias al trabajo ese 37% de la población se pagan las pensiones, los sueldos de funcionarios, las ayudas, las incapacidades permanentes, los parados...

Que si... que los pensionistas han cotizado toda la vida y bla bla bla, pero a un sistema de reparto que no es más que un sistema piramidal insostenible.

🗞️ ¿Se avecina una década de deuda?

Así lo ve el economista Arthur Laffer, famoso por haber desarrollado la Curva de Laffer.

Como parte del PIB global, la deuda ha aumentado al 336%. Esto se compara con una ratio de deuda respecto al PIB promedio del 110% en 2012 para las economías avanzadas y del 35% para las economías emergentes.

Para cumplir con el pago de esa deuda los estados deberán reducir su gasto en infraestructuras, salud, educación, protección social....

¿Realmente habrá un problema de deuda global tan gordo?

¿Habrán defaults o simplemente cada legislatura será una patada hacia adelante?

El tiempo dirá.

🗞️ Las hipotecas se abaratan por debajo del 4% por la guerra comercial y el euríbor

Buenísima noticia para los hipotecados que estén en tipo variable o aquellos que quieran comprar vivienda mediante hipoteca.

El euribor va dando algo de tregua y parece ser que el techo ya se está dejando atrás.

Para que te hagas una idea, el euribor en Octubre de 2023 rondaba el 4,13% y ahora en febrero ronda el 3,60%

Un buen respiro 👏

🗞️ Santander lanza un nuevo fondo a vencimiento que da una rentabilidad del 3,6% TAE

Este vehículo invierte en renta fija y hay que mantener el dinero dos años y medio.

Sinceramente este es el tipo de producto que yo evitaría.

¿Por qué?

Sí, estiman esa rentabilidad en dos años y medio pero hay que tener en cuenta las comisiones de gestión del fondo por un lado y que teóricamente debes tener el dinero “bloqueado” durante ese tiempo.

Para esa rentabilidad actualmente hay fondos monetarios de más bajo coste que rondarán ese tipo de rentabilidad.

O incluso puedes mirar Letras del Tesoro.

Dale una vuelta si te lo ofrecen....

🗞️ El Gobierno aprueba la subida del salario mínimo interprofesional a 1.134 euros

No ha habido sorpresas y se ha aprobado la subida.

Tiene efectos retroactivos desde el 1 de enero.

🗞️ El Gobierno adapta el IRPF al nuevo SMI y ahorrará 1.385 millones a los contribuyentes de menor renta

Sí sí, ideal que ahorre a los contribuyentes de menor renta, pero como siempre, la parte más gruesa de la población sigue olvidada.

Salen beneficiados unos 5 millones de trabajadores pero dejan en la cuneta a otros 8 millones.

🗞️ Meloni acaba con las 'paguitas' en Italia y el paro cae a mínimos históricos

No se podía saber.

Está claro que si cierras el grifo del dinero gratis, la gente tiene que buscarse el pan madrugando como todo buen hijo de vecino.

🗞️ Hacienda usará a los clientes para vigilar la facturación de empresas

La nueva normativa, Reglamento Veri*factu, revoluciona el sistema de facturación en España.

La norma obliga a la inclusión en las facturas de un código QR, que convierte a cualquier contribuyente en un confidente de Hacienda.

A través de este código, el receptor de la factura, bien sea empresa o cliente final, podrá enviar a la Agencia Tributaria datos clave para que los inspectores puedan detectar fraudes.

La Agencia Tributaria facilitará una ruta específica en su sede electrónica, todavía pendiente del desarrollo reglamentario, o a través de la aplicación que al efecto ponga a su disposición para recibir dicha información.

Esto ya es de traca... los ciudadanos al servicio de Hacienda.

🗞️ El que tenga un vehículo SUV y aparque en París que prepare la cartera.

Los propietarios de estos vehículos tendrán que pagar hasta 225 euros por día por aparcarlos en la ciudad.

Se convocó a casi 1,4 millones de personas para participar en una votación al respecto y sólo votaron 42.415 personas a favor y 35.340 personas en contra.

Total, que según la alcaldesa de París, la medida va a salir adelante.

Si desde los gobiernos dan la posibilidad de votar para cosas así, vota.

No te quedes en el sofá repantigado viendo Netflix y luego si sale lo contrario no te pases toda la legislatura quejándote.

¿Se extenderá la medida a las grandes ciudades de Europa? 🤔

🗞️ Tramos del IRPF para este 2024

Lo sé, te amargo la existencia con esta gráfica, pero es lo que hay 👇

Flashes de la semana

💰 El beneficio neto de Siemens Energy alcanza los 1.582 millones y Gamesa reduce pérdidas

🏭 La producción industrial rompe dos años de ascensos y baja un 0,8% en 2023

🇯🇵 TSMC construirá su segunda fábrica en Japón con una inversión de 20.000 millones

🏀 Los hermanos Gasol lideran una ronda de medio millón de euros en la startup que limpia los océanos

👮 Las empresas que discriminen a trabajadores pluriempleados sufrirán multas de hasta 225.000€

🏭 Arcelor Mittal se asegura más de 2.600 millones en fondos públicos para descarbonizarse en Alemania y España

🇨🇳 China bate récords con el tren de ultra alta velocidad que viajará a 1.000 kilómetros por hora

☎️ Vodafone España reduce su plantilla un 10% al traspasar 374 personas a la matriz

🏍️ Ducati vende 58.224 motos en 2023, un 5% menos

🚘 El fraude en seguros de coches se dispara un 40% por la situación económica

🚗 Ford sale de pérdidas y cierra 2023 con unas ganancias de 4.025 millones

💊 Lilly pulveriza su récord de ventas gracias a su fármaco contra la obesidad Mounjaro

😋 Danone busca empleados para sus centros de Madrid y Barcelona: sueldos de casi 50.000 euros anuales

🚜 El empleo agrario ha caído un 15,6% y el doméstico, un 11,6%, desde que empezó a dispararse el SMI en 2018

🚅 La húngara Magyar Vagon ultima una opa por Talgo de 632 millones

☎️ Telefónica cierra su ERE en España con una adscripción de casi el 100%

🤖 Google cobrará 22 euros al mes por acceder a su inteligencia artificial más avanzada

🏨 NH supera por primera vez los 2.000 millones en ventas y ganó 128 millones de euros en 2023

❌ Citigroup recortará un 10% su área de gestión de patrimonios en Londres

😱 El fin de Muface dispararía un 115% las listas de espera y costaría 1.000 millones más al Estado

Compra, pide prestado y muere

Todas las semanas procuro aprender algo nuevo sobre finanzas e inversión y en cualquier momento libre me pongo podcasts o vídeos de “eminencias” de la economía.

Hace unos días vi el vídeo de una entrevista a Emérito Quintana, gestor del fondo Numantia Patrimonio, y llegó a un punto que habló brevemente de la estrategia “Buy, Borrow and Die” (título del tema de hoy) que llevan a cabo sobre todo millonarios estadounidenses.

Me estalló la cabeza y me hizo buscar algo de información al respecto.

Ahí va en qué consiste y por qué podría ser una opción interesante en el caso de que acumules un buen patrimonio 👇

Disclaimer: Muy importante siempre pedir opinión profesional a un asesor fiscal de tu lugar de residencia, ya que lo que igual es una buena estrategia en EEUU igual no es la mejor según tu situación fiscal 🤷🏼‍♂️

“Compra, pide prestado y muere”

Fue un término popular durante la década de 1990 y recientemente ha resurgido a medida que más y más personas buscan formas de reducir sus cargas fiscales y generar seguridad financiera adicional.

Aunque son las personas ricas las que suelen utilizar esta estrategia, hay formas para que aquellos que no son ricos la puedan llevar a cabo también.

En principio, esta estrategia no sólo te ayuda a reducir tu carga fiscal (ya que no vendes nunca tus inversiones) sino que te ayuda a disfrutar de un buen estilo de vida y además ayudará a tus herederos dándoles algo que pueden utilizar para empezar a construir su propio patrimonio una vez te vayas al cielo (o al infierno).

Como toda estrategia, hay que ejecutarla correctamente y ser consciente de que no es oro todo lo que reluce.

Hay riesgos y beneficios.

Pero primero vamos con una sencilla pregunta:

¿Por qué los ricos piden dinero prestado?

Una de las cosas que la mayoría de la gente se pregunta acerca de los ricos es la siguiente: si ya tienen tanto dinero, ¿por qué necesitan pedir más prestado?

Los ricos tienden a pedir dinero prestado por tres razones clave:

• Liquidez: sólo porque alguien tenga, por ejemplo, un patrimonio neto de cinco millones de euros no significa que tenga cinco millones de euros en efectivo. El uso de sus activos como garantía permite a los ricos acceder al capital sin vender el activo.

• Creación de riqueza: pedir prestado contra activos permite a los ricos invertir en más oportunidades de crecimiento sin agotar su base de activos original, amplificando así su capacidad de creación de riqueza. La famosa “bola de nieve”.

• Reducción de impuestos : el endeudamiento no genera impuestos sobre las ganancias de capital como lo haría la venta de activos. Además, los intereses de los préstamos en algunos casos pueden deducirse, minimizando así aún más sus obligaciones fiscales.

Ahora vamos al tema...

Básicamente, ¿en qué consiste esta estrategia?

Esta estrategia implica comprar activos, normalmente propiedades de inversión o bienes inmobiliarios, utilizarlos para pedir dinero prestado y conservarlos para poder transmitirlos a la siguiente generación.

Es una forma de no tener que vender nunca tus propiedades y/o cartera de inversión evitando así el pago de impuestos por ganancia patrimonial.

Dichos activos continuarán apreciándose mientras los usas como garantía para pedir préstamos para financiar tu estilo de vida o realizar nuevas inversiones.

Lógicamente tu cartera o inversiones deben ser de “calidad”, ya que deben crecer en valor para seguir generando riqueza y contrarrestar los intereses que pagarás por esos préstamos

¿Cómo funciona esto realmente?

Para comprender mejor la estrategia de comprar, pedir prestado y morirse, es importante entrar en sus detalles un poco más.

Imagina que consigues ahorrar lo suficiente como para comprar tu primera vivienda a “tocateja”.

Pues no, no la pagues de golpe.

Pide una hipoteca sobre la misma y el dinero que te sobre después de escriturar inviértelo.

Procura conseguir un buen tipo de interés en algún momento en que los tipos rocen el 0%.

En enero de 2021 nosotros firmamos una hipoteca fija al 0,90% con bonificaciones (partía de 1,65%) y hoy por hoy no es ni planteable amortizar un céntimo.

En nuestro caso, además de tener un techo en el que vivir sin depender de las fluctuaciones de precios de alquiler, fue una manera de maximizar el valor que se está obteniendo (compramos muy bien de precio).

El dinero que supuestamente debería ir a amortización va a inversión y está superando con creces lo que pagamos por intereses.

Nuestro patrimonio neto crece año tras año y todo gracias a haber “apalancado” parte de nuestro dinero.

En EEUU esta estrategia la cubren realmente, más que con un préstamo personal o hipoteca al uso, con una cuenta de crédito a bajo interés y con una comisión de disponibilidad lo más baja posible, utilizando el activo (inmueble, acciones o fondos) como garantía para dicha cuenta.

Por otro lado, aquel que ejecute la estrategia no sólo obtendrá beneficios fiscales en lo que respecta al impuesto sobre las ganancias de capital, sino que el interés que paga por los préstamos sobre sus propiedades de inversión también puede ser deducible de impuestos en algunos casos (de ahí la importancia de contar con un buen asesor)

Ahora llega el momento que te vas al otro barrio.....

¿Recuerdas cuándo te hablé de la “plusvalía del muerto”?

La plusvalía del muerto es una regla fiscal que se aplica al heredar fondos de inversión, acciones u otros productos similares.

Gracias a ella, toda la revalorización que ha tenido la inversión desde que el fallecido lo compró desaparece para Hacienda, no es gravable.

Cualquier patrimonio que esté por debajo del umbral del impuesto sobre el patrimonio también evitará los impuestos sobre el patrimonio, lo que reducirá una vez más cualquier carga fiscal pagada por tí o tus herederos.

Recuerda este punto: “La plusvalía del muerto juega a favor de los herederos”

Pros y contras

El mayor PRO o ventaja de esta estrategia son las ventajas fiscales.

Evitar el impuesto a las ganancias de capital y ayudar a proteger a tus herederos de tener que pagar ese impuesto es algo crucial.

En cambio, la mayor CONTRA es el valor de los activos que posees y el tipo de interés que puedes llegar a pagar.

Con los tipos de interés actuales es más peligrosa esta estrategia ahora que hace unos años, ya que tus inversiones siempre deben rendirte más que los intereses que tengas que pagar.

Hacer inversiones inteligentes y diversificadas es muy importante, pero si el valor de estos activos disminuye considerablemente, podrías terminar adeudando más sobre esos activos de lo que realmente valen.

Si pides una gran cantidad prestado con respecto al valor de tu cartera de ese momento podrías liarla mucho si viene una temporada bajista fuerte.

¿Cuánto deberías pedir?

Pues lo ideal es no pedir prestado más del 25% del valor total de tu cartera cuando lo normal es que te dejen pedir hasta el 50% del valor total.

Por otro lado, si los tipos de interés son muy altos, como por ejemplo el 5% que piden ahora en MyInvestor por poner tu cartera de fondos en garantía, podría salirte mal la jugada si viene un año mal o regulero en los mercados.

Lo ideal es llevar a cabo esta estrategia en momentos de tipo de interés 0 o bajísimos.

Máximo un 1,5% - 2% de intereses

Eso es perfecto ya que muy mal lo tiene que hacer tu cartera para que durante años no te rente más de un 2% anual neto.

Por último, otra desventaja importante que debemos tener en cuenta de esta estrategia es que tus herederos serán responsables de pagar los préstamos que hayas tomado contra tus activos si no los pagas en su totalidad antes de fallecer.

En el peor de los casos, es posible que necesiten vender algunos de sus activos para liquidar préstamos o abordar problemas financieros.

Conclusiones

Si con el paso de los años consigues tener una cartera sólida, diversificada y con una buena plusvalía acumulada igual es el momento de estudiar una estrategia del estilo “Compra, pide prestado y muere” antes de vender una sola posición.

Si llega ese momento busca un buen asesor y que te informe más a fondo de todos los pros y contras tanto para tí como para tus futuros herederos.

Suerte.

💼 Evolución de mi cartera

Otra semana más subiendo algún escalón más

+0,70% rentabilidad de mi cartera la última semana

+32,73% rentabilidad acumulada

Y esto ha sido todo por hoy.

¡Hasta la semana que viene! 👋🏼

Salva

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