Tres tipos de riqueza - Vivirtiendo #154
"La riqueza es como el agua salada: cuanto más se bebe, más sed da" - Arthur Schopenhauer
Buenas,
Ahora sí estamos en el nuevo “curso” y se acabaron las vacaciones para la gran mayoría.
Empezamos con la noticia de que la inflación sorprende a la baja en España, con una moderación hasta el 2,2% en el mes de agosto.
No es que baje, no nos vamos a emocionar, simplemente sube menos.
Es como si durante un año engordas 6 kilos y al año siguiente engordas 3.
¡No has adelgazado! Pesas 9 kilos más que hace dos años.
En definitiva, sigue subiendo (mal) pero menos (bien).
Además, el euríbor alivia a los hipotecados en más de 1.000 euros al año con su mayor caída desde 2013.
Si se confirman las bajadas de tipos en las próximas semanas, presionará más a la baja al euríbor.
¿Y al otro lado del charco?
La semana pasada había cierto miedo a la publicación de los resultados trimestrales de una de las empresas más importantes del mundo, Nvidia, pero finalmente fueron buenos, registrando nuevo récord de ingresos y anunciando ventas milmillonarias de su nuevo superchip de IA.
La compañía superó expectativas y anunció recompra de acciones de por un valor de 50 mil millones de dólares.
El mercado aún así castigó a la cotización en el “after hours”.
Seguimos.
🗞️ El precio del alquiler no conoce techo: 18 capitales suben más del 10% en un año
El precio del alquiler no se detiene y el drama no parece tener fin.
En julio, el precio medio de la vivienda en alquiler escaló un 8,6% interanual hasta llegar a los 12,59 euros por metro cuadrado, según datos del portal inmobiliario Idealista.
Haciendo un cálculo rápido, un piso de 70 metros con dos habitaciones puede rondar los 880 euros de media de alquiler.
Además, si echamos un ojo a los últimos datos se pagan 400 euros de media por una habitación y el inquilino tipo es ya de 30 años.
¿Hay solución?
Para aliviar el precio de la vivienda se necesita más OFERTA, no hay más.
🗞️ El gasto en pensiones sube un 6,5% y alcanza la cifra récord de 12.828 millones en agosto
La “bola de nieve” del gasto en pensiones ha crecido 50.000 millones anuales en sólo 5 años.
Seguimos de récord en récord hasta que lleguemos a un momento en que se caiga abajo el Sistema Ponzi.
La Seguridad Social destinó en el pasado mes de agosto la cifra récord de 12.828,7 millones de euros al pago de la nómina ordinaria mensual de las pensiones contributivas, un 6,5% más que en igual mes de 2023, según informó el pasado martes el Ministerio de Inclusión, Seguridad Social y Migraciones.
Mientras las nuevas pensiones de jubilación de los asalariados rozan los 1.700 euros tras aumentar un 9%, la pensión media en España está 1.444,27 euros.
Por su parte, la pensión media del sistema, que comprende las distintas clases de pensión (jubilación, incapacidad permanente, viudedad, orfandad y a favor de familiares) está en 1.256,70 euros.
Por desgracia, cuando un país tiene una pensión media más alta que el sueldo más común solo tiene un futuro y es la ruina económica, social y la ruptura generacional.
🗞️ Fedea alerta de que retrasar la jubilación aumenta el riesgo de una mortalidad temprana
Un estudio publicado por la Fundación de Estudios de Economía Aplicada, revela que un año de demora en la salida del mercado laboral eleva el riesgo de morir entre los 60 y los 69 años en las ocupaciones más físicas.
Indican que cada año extra de trabajo incrementa el riesgo de muerte en un 38%, y los beneficios fiscales no compensan estos efectos negativos.
El informe sugiere reducir gradualmente la carga laboral antes de la jubilación como una alternativa para mitigar estos riesgos.
No es suficiente con que los jóvenes tengan claro que no van a cobrar jubilaciones del Estado, tal y como las conocemos, que encima salen estudios que dicen que si trabajas más de la cuenta te irás al hoyo más pronto que tarde.
Mátame camión.
🗞️ Fitch alerta del efecto negativo que tendrá la reforma fiscal de Cataluña en el resto de regiones
Dichos efectos negativos se darán especialmente en términos de competitividad y desigualdades fiscales.
Este tipo de reformas deberían evaluarse cuidadosamente para evitar desequilibrios económicos entre regiones, asegurando una mayor equidad en la distribución de recursos fiscales, pero está más que confirmado que en política prima más conseguir PODER y MANTENER SILLONES que velar por el bien común.
🗞️ CaixaBank exprime el mercado de los fondos monetarios y levanta 7.000 millones de euros en plena bajada de tipos
España es un país de inversores inmobiliarios y muy conservadores, siendo los depósitos la primera opción.
No obstante, muchos se han animado a invertir en fondos monetarios gracias a los tipos de interés que están asegurando rentabilidades superiores al 3% anual.
De ahí que entidades como Caixabank tenga a sus monetarios como su vehículo de inversión más vendido y que se ha convertido en el más grande que ha habido nunca en España.
Concretamente ha tenido unas captaciones netas de más de 7.000 millones de euros en lo que va de año.
Por mi parte aún mantengo posición en el fondo monetario Renta 4 Renta Fija 6 Meses, Fi, que está dando mayor rentabilidad que el de CaixaBank en parte porque sus comisiones anuales son menores.
🗞️ Los bonos catástrofe están cogiendo fama
Reconozco que no conocía la existencia de los llamados “bonos catástrofe” y eso que surgieron a finales de los 90. 🤔
Actualmente este activo se está abriendo paso en las carteras por estar completamente desligado de la marcha de los mercados financieros y ofrece ganancias cercanas al 10%.
¿Pero qué es exactamente un bono de este estilo?
Es un tipo de seguro financiero.
Los inversores compran estos bonos, y si ocurre un desastre natural como un terremoto o huracán, parte de su dinero se usa para cubrir los daños.
Si no ocurre el desastre, los inversores reciben sus pagos con intereses.
En definitiva, es una forma de transferir el riesgo de catástrofes a los mercados financieros haciendo el activo más rentable cuando no ocurren catástrofes.
Algunas gestoras independientes recomiendan tener en cartera este tipo de bonos en un peso entre el 3 y el 5%.
🗞️ Los ciudadanos de Estados Unidos baten dos récords al mismo tiempo
Jamás había habido una deuda en tarjetas de crédito tan alta.
Jamás había habido unos ahorros tan bajos.
Se está gestando un buen caldo de cultivo...
🐦 Twit de la semana
El twit de la semana se va para @pobremillenial y tiene que ver con la locura inmobiliaria.
Es demencial.
10€ cobran ya en algunas ciudades por simplemente “enseñarte” un piso.
El mercado manda, pero como dice el autor: “Nos vamos a la mierda”.
⚡️ Flashes de la semana
🚢 Los puertos españoles crecen un 3% en mercancías en plena crisis.💥 Santander lanza un programa de recompra de acciones por hasta 1.525 millones.💸 Super Micro se hunde: retrasa sus cuentas tras el ataque de un fondo bajista.😞 Los accionistas de Talgo ven esfumarse 130 millones tras el veto del Gobierno a la opa húngara.📉 Nvidia cae en Bolsa al defraudar al mercado pese a disparar las ventas un 122% y el beneficio, en 168%.💰 La banca acelera la venta de activos tóxicos y ya se ha quitado 262.681 millones desde la burbuja.🌱 El Gobierno autoriza la construcción del mayor parque eólico de España en Teruel.🍏 El director financiero de Apple dejará el cargo a finales de 2024.🇩🇪 Alemania confirma la contracción del 0,1% del PIB en el segundo trimestre.🔌 Iberdrola instalará más de 700.000 contadores inteligentes en EEUU para clientes de luz y gas.🤔 Samsung España pacta con Hacienda cerrar todas las inspecciones entre 2017 y 2020.🇨🇳 La china JD.com anuncia una recompra de acciones de hasta 5.000 millones de dólares.👟 Foot Locker se desploma en bolsa tras elevar sus pérdidas un 140% en el trimestre.🛣️ Abertis registrará una pérdida de 418 millones por perder la concesión de una autopista en EEUU.🧑🏻💼 El empleo público crece 2,3 puntos más que el propio del sector privado.🇦🇷 Milei vetará la nueva ley que aumenta las pensiones, que tacha de "irresponsable".🏦 BBVA cifra en 350 millones el impacto extra en tecnología si fusiona Sabadell.🇪🇺 La UE alcanza la meta del 90% de llenado de sus tanques de gas dos meses antes de la fecha tope.💶 El euro supera los 1,11 dólares y se asoma a los niveles previos a la invasión de Ucrania.🏢 Lar y BlackRock compran un edificio de Hacienda de 205 millones para viviendas y residencia de estudiantes.🫒 Mercadona reabre la guerra del aceite de oliva: rebaja por debajo de siete euros el precio de un litro.🛟 La reaseguradora Swiss Re gana 2.088 millones de dólares hasta junio.👎🏻 El negocio inmobiliario de Amancio Ortega en Estados Unidos entra en pérdidas.💰 El gigante del hidrógeno chino Hygreen invertirá 2.000 millones en Huelva.👍🏻 La SEC de EEUU da el visto bueno al folleto de fusión de Iberdrola y su filial Avangrid, al comprar el 18,4% de su capital.🔌 El Gobierno prohibirá contratar la luz por teléfono, salvo a iniciativa del consumidor.🇨🇦 Canadá impone aranceles del 100% a los vehículos eléctricos procedentes de China.🚛 Logista cuenta con la mejor recomendación del Ibex 35 y del sector transporte.🎾 Rafa Nadal y Abel Matutes invertirán más de 200 millones en construir viviendas de lujo en la Costa del Sol.🪑 Ikea elige Madrid para lanzar Preowned, su nueva plataforma de muebles de segunda mano.📉 El dueño de Temu se hunde más de un 28% en Bolsa tras avisar de una ralentización de los ingresos.🇳🇱 Multa récord de 290 millones de Países Bajos a Uber por violar las normas de privacidad.🥇Tres tipos de riqueza
En su libro The Crash Course, Chris Martenson presenta una visión integral sobre los desafíos económicos, energéticos y ambientales que enfrenta nuestra sociedad actual.
Uno de los conceptos más interesantes que aborda es el de los tres tipos de riquezas: primaria, secundaria y terciaria.
La riqueza no es acumular dinero como si del Tío Gilito se tratara.
En realidad, tenemos estos tres tipos de riqueza que ofrecen una manera diferente de entenderla más allá de cómo la conocemos.
Vamos allá.
1. Riqueza Primaria
La riqueza primaria se refiere a los recursos naturales y básicos de los cuales depende toda la vida y actividad humana.
Esto incluye elementos esenciales como la tierra fértil, el agua limpia, el aire puro, los minerales, los bosques y la energía en sus diversas formas (petróleo, gas, carbón, energía solar, etc).
Según el autor, esta forma de riqueza es la más fundamental, ya que todas las demás formas de riqueza dependen directamente de estos recursos naturales para su existencia y sostenibilidad.
Un aspecto crítico de la riqueza primaria es que muchos de sus componentes no son renovables o se regeneran muy lentamente.
Además, soy muy difíciles de acumular por ciudadanos normales y corrientes como nosotros.
Si se explota de forma excesiva los recursos naturales, puede derivar en una degradación de la riqueza primaria y, a largo plazo, amenazar la estabilidad de las economías y la calidad de vida de las personas.
Además, la dependencia de los combustibles fósiles, que son una forma de riqueza primaria no renovable, plantea serios desafíos climáticos y energéticos para el futuro.
Martenson enfatiza que nuestra civilización moderna ha construido su prosperidad sobre la abundante disponibilidad de energía barata, principalmente en forma de petróleo.
Sin embargo, a medida que estas fuentes de energía se vuelven más escasas y difíciles de extraer, la riqueza primaria disminuye, poniendo en riesgo la estabilidad de las otras formas de riqueza.
2. Riqueza Secundaria
La riqueza secundaria consiste en los bienes y servicios que se producen utilizando la riqueza primaria.
Esto incluye la infraestructura, los edificios, la tecnología, los alimentos procesados y los productos manufacturados.
Esta riqueza se genera mediante la transformación de los recursos naturales a través del trabajo humano, el conocimiento y la tecnología.
Por ejemplo, una fábrica que produce automóviles convierte minerales y energía (riqueza primaria) en bienes tangibles (riqueza secundaria).
La riqueza secundaria tiene un valor significativo porque facilita la vida moderna y el desarrollo económico.
Sin embargo, su producción y mantenimiento dependen completamente de la disponibilidad y salud de la riqueza primaria.
Si los recursos naturales se agotan o se vuelven inaccesibles, la capacidad de crear y sostener la riqueza secundaria se ve gravemente comprometida.
Martenson advierte sobre el peligro de asumir que la riqueza secundaria puede expandirse indefinidamente sin prestar atención a las limitaciones de la riqueza primaria.
Por ejemplo, la infraestructura de una ciudad moderna necesita un flujo constante de energía y materiales para su mantenimiento; si estos recursos fallan, la riqueza secundaria rápidamente pierde su valor.
3. Riqueza Terciaria
La riqueza terciaria se refiere a las representaciones simbólicas de la riqueza, como el dinero, las acciones, los bonos y otros instrumentos financieros.
Esta forma de riqueza es la más abstracta y depende totalmente de la confianza y las percepciones sociales.
En esencia, la riqueza terciaria es un acuerdo social sobre el valor; los billetes de papel, las cifras en las cuentas bancarias y los certificados de acciones solo tienen valor porque la gente cree en ellos.
A diferencia de la riqueza primaria y secundaria, la riqueza terciaria puede inflarse o desinflarse sin un límite claro, lo que puede llevar a burbujas económicas y colapsos financieros.
El libro resalta que, a menudo, los sistemas financieros tienden a crear cantidades enormes de riqueza terciaria sin una base sólida en las riquezas primaria o secundaria.
Esto crea un desequilibrio peligroso, ya que la riqueza terciaria puede evaporarse rápidamente en tiempos de crisis, mientras que la riqueza primaria y secundaria son más tangibles y duraderas.
El autor advierte que en nuestra economía globalizada, existe una desconexión creciente entre la expansión de la riqueza terciaria y las limitaciones físicas de la riqueza primaria.
Los mercados financieros pueden crear ilusiones de prosperidad que no se corresponden con la realidad de los recursos disponibles, lo que puede llevar a crisis profundas cuando la fe en el sistema financiero se tambalea.
¿Por qué te estoy contando todo esto?
Porque a menudo nos enfocamos en invertir en fondos, ETFs, bonos y otros instrumentos financieros, lo que corresponde a la “riqueza terciaria”.
Sin embargo, según Chris Martenson, esta es la forma de riqueza más “peligrosa” en términos de seguridad.
Entonces, ¿qué sería lo ideal? Invertir en la riqueza primaria.
Pero claro... nosotros somos personas normales y corrientes, con ciertas limitaciones de recursos y logística.
Para nosotros, sin duda alguna, es mucho más accesible comprar un ETC de oro que un lingote físico, o invertir en un ETF con REITs en lugar de adquirir directamente un edificio de apartamentos o terrenos agrícolas.
Pero eso no deja que no debamos tener presente que la verdadera riqueza reside en la riqueza primaria y algo en la secundaria.
En caso de una apocalipsis total tendrá más valor un saco de arroz que todos los papelitos que tengas impresos con el símbolo del euro.La riqueza terciaria, por otro lado, son simplemente representaciones que nos otorgan derechos sobre esas dos primeras formas.
La diferencia crucial es que los emisores de estos títulos pueden, en situaciones extremas o de crisis, incumplir sus promesas o incluso quebrar.
¡Tranquilidad! ☺️
Que hoy no estoy tratando de alarmarte o sugerir que debas deshacerte de todas tus inversiones en "riqueza terciaria".
No hay necesidad de entrar en pánico ni montarse películas.
Mi objetivo es que comprendas que la verdadera solidez financiera está en poseer o tener acceso directo a los recursos de los cuales depende todo lo demás.
Por lo tanto, ahí van algunas recomendaciones prácticas:
Diversificación al máximo: No pongas todos tus ahorros en un solo fondo, ETF o bajo la misma gestora.
Considera opciones más tangibles: Si te es posible, adquiere algo de tierra con acceso a agua, o invierte en materias primas (como monedas o lingotes).
Lo más importante es que, sea cual sea tu decisión de inversión, siempre tengas claro dónde estás poniendo tu dinero y cuál es el nivel de riesgo asociado.
Suerte.
💼 Evolución de mi cartera
Podemos confirmar que acabamos el verano bien 👇
+0,57% rentabilidad de mi cartera de largo plazo la última semana
+41,31% rentabilidad acumulada
Y esto ha sido todo por hoy.
¡Hasta la semana que viene! 👋🏼
Salva
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