Predicción de recesiones - Vivirtiendo #151

"Cuando todo parezca ir en tu contra, recuerda que el avión despega contra el viento" - Henry Ford

Buenas,

En este país se escapan los delincuentes, mafiosos, narcotraficantes y los prófugos, pero si eres un ciudadano decente y cometes una falta sin mayor importancia, van a por ti de forma implacable y te arruinan la existencia.

Así es la vida.

Pero bueno, centrémonos en la economía no vayamos a radicalizarnos (más todavía).

Lo que parecía que iba a ser una masacre total en los mercados quedó en un buen susto.

Después de las bajadas tan abultadas en los mercados han habido subidas que parece ser que han alejado el temor de un crash más profundo.

¿Hubo sobrerreacción ante ciertos datos?

Los analistas, por su parte, piden calma ante el pánico bursátil ya que podría tratarse de un shock efímero.

Es más, los bancos y fondos calculan que sólo hay un 25% de probabilidades de que se desate la recesión que temen las bolsas.

¿Debemos vender todo y esperar?

No. Pero deberemos estar atentos por si hay que salir “por patas” de algunas posiciones de la cartera.

Si tu caso es el de una cartera 100% indexada, bien diversificada, con aportaciones periódicas y vas a un horizonte de inversión de más de 10 años en los que no vas a necesitar el dinero, simplemente sigue el plan y olvídate de las noticias y de las supuestas bajadas que puedan venir.

Mantente al margen del ruido.

🗞️ Últimos datos del IPC

La inflación se modera seis décimas en julio hasta el 2,8% por la factura de la luz y los alimentos.

La subyacente también baja al 2,8%.

Por fin un poco de respiro sobre este asunto.

Buen dato.

🗞️ El Gobierno quiere “tocar” los traspasos entre fondos de inversión

Siempre me quedo corto diciendo que el Gobierno quiere exprimirnos como vacas lecheras para seguir pagando su fiesta.

Ahora se ve que el Gobierno de Pedro Sánchez está estudiando acabar con una de las grandes ventajas fiscales que tiene el ahorro en España: el traspaso del dinero entre fondos de inversión o planes de pensiones sin pagar impuestos.

Si sale adelante la propuesta, promovida (como no) por la parte de Sumar de la coalición, asestaría un golpe MUY DURO a los pequeños ahorradores y a la industria de inversión española.

Sin duda, esta medida podría ser el fin de las gestoras nacionales ya que los fondos dejarían de tener sentido y la gran mayoría se pasarán a los ETFs de Vanguard, BlackRock o Amundi ya que son muchísimo más baratos y con liquidación inmediata.

Más gente al paro.

Gracias.

🗞️ España tiene el Impuesto de Patrimonio más alto del mundo con una tasa del 3,5%

¡Qué raro!

España tiene la tasa más alta del mundo en el impuesto más injusto de todos.

Nuestro país, Suiza y Noruega son los únicos europeos que todavía mantienen esta tasa, y en nuestro caso, esta carga impositiva solo representa el 0,51% de la recaudación total.

Mientras la economista Crisitina Enache asegura que los motivos por los cuales los países están suprimiendo el impuesto al patrimonio son porque "generan pocos ingresos, grandes costes administrativos e inducen a la salida de personas ricas y su dinero", aquí lo mantenemos y es parte principal del discurso populista de la bancada más zurda de nuestro Gobierno.

🗞️ Hacienda no somos todos

Hoy voy a comentarte dos noticias que demuestran que Hacienda no somos todos y que los tontos como tú y yo somos blanco fácil para las garras del fisco, mientras otros peces más gordos campan a sus anchas.

Primero, el hermanísimo de nuestro Presidente.

En este caso, David Sánchez está siendo investigado por malversación, tráfico de influencias, prevaricación y fraude a Hacienda y a la Seguridad Social, pero el fisco avala que resida en Portugal y trabaje en Badajoz, mientras es incapaz de justificar su patrimonio de 1,7 millones.

Y ahora viene una noticia de movimiento de dinero en efectivo de cuentas bancarias:

Según el informe final de la Guardia Civil sobre el mayor escándalo de la historia del fútbol español, la mujer de Negreira (que cobraba 1.700 euros de las empresas de su marido como administrativa y llegó a estar años cobrando el paro) ingresó 3 millones de euros y sacó todo el dinero en efectivo “dejando sus cuentas con un saldo final de cero”.

Alucinante que durante 30 años dejes tus cuentas a cero y nadie diga nada.

Ahora tú como autónomo desgrávate el AVE que utilizaste para ir a una reunión de trabajo y los GEOS te derriban la puerta para que el fisco te eche una reprimenda junto con una multa por hacer algo que ellos podrían considerar incorrecto.

Una maravilla.

🗞️ Un nuevo decreto prohibirá 5.000 habitaciones turísticas en Valencia

Sigue el cerco a los pisos turísticos por parte de las autoridades.

Mientras en Sevilla el consistorio cortará el agua de los pisos ilegales, en Valencia, la prohibición del alquiler de un piso por estancias entró en vigor el pasado jueves con sanciones desde 100.000 hasta 600.000 euros.

La nueva normativa que pretende regular los apartamentos de uso vacacional en la región obligará a cerrar de un portazo más de 5.000 habitaciones que se estaban comercializando “al margen del marco legal en la ciudad de Valencia”.

Adiós a los ingresos extra de los propietarios de dichas habitaciones 💸

🗞️ Rumanía, España y Bulgaria encabezan la lista de países con los mayores índices de pobreza infantil

Muy triste estar en un podio como ese.

Según un artículo de ElEconomista, Rumanía, España y Bulgaria encabezan la lista de países con los mayores porcentajes de pobreza infantil, con cifras alarmantes que alcanzan el 39,0%, 34,5% y 33,9%, respectivamente.

Los niños cuyos padres tienen un bajo nivel educativo enfrentan un riesgo de pobreza del 61,8%, mientras que aquellos con padres con educación superior ven este riesgo reducido al 10,7%.

Hay que ponerse las pilas y llegar a los niveles de países como Eslovenia, Finlandia y Holanda, con tasas de pobreza infantil de 10,7%, 13,8% y 14,3%.

🗞️ ¿Cuánto tiempo se tarda en vender una vivienda en España?

Según un artículo de El País, se tardaría un año en la España vaciada y una semana en las capitales.

En las provincias con mayor despoblación, un tercio de la vivienda pasa más de 12 meses en el mercado antes de ser adquirida, mientras en las grandes capitales ese porcentaje no supera el 8%.

Sigue siendo un drama lo de la vivienda en las capitales ya que el precio no para de subir.

⚡️ Flashes de la semana

🇪🇸 El Tesoro coloca 5.187 millones en letras a seis y doce meses y recorta la rentabilidad.

💥 El seguro de impago del alquiler duplica su precio en diez años y aumenta las exigencias.

🔎 Hacienda abre una investigación a la banca y las energéticas por el impuestazo de 2023.

⛽️ Repsol inicia la recompra de 20 millones de acciones propias para reducir capital.

💞 El dueño de Tinder despedirá a 2.600 empleados tras una caída del 3% de sus beneficios.

🇲🇦 Marruecos elige a una empresa francesa para la ampliación de su red de alta velocidad, pese a la mejor oferta de la española Ineco.

🏠 Airbnb gana 819 millones de dólares hasta junio.

💺 Renfe pedirá compensaciones económicas a Talgo por las graves incidencias en los Avlo.

💊 Bayer elimina 3.200 empleos en el semestre, 2.500 de ellos cargos directivos.

🏊‍♂️ Fluidra cierra un acuerdo para comprar el 100% del grupo NCWG en Portugal.

👗 Zalando multiplica por más de cuatro sus beneficios hasta junio y gana 86,9 millones.

🛣️ Pavasal eleva su facturación un 26% hasta los 420 millones de euros por el alza de precios.

✈️ El aeropuerto de Castellón eleva sus ingresos a los 2,12 millones en su año con récord de pasajeros.

🥔 Mars negocia comprar al dueño de Pringles por unos 27.000 millones.

🛞 Continental planea escindir el negocio automotriz para finales de 2025.

🤖 Google presenta Gemma 2: su nueva inteligencia artificial para dispositivos móviles.

🙋🏻‍♀️ Marie Claire se salva en el descuento: For Men-Koltex logra el visto bueno de Fogasa y del juzgado.

❌ La CNMC descarta la denuncia a Naturgy por publicidad engañosa.

🧑🏻‍⚖️ Tribunal de EEUU determina que Google viola leyes antimonopolio con su dominio de búsquedas.

🏭 ArcelorMittal compra el 28,4% de Vallourec al fondo Apollo por 955 millones.

💶 José Elías y Andrés Holzer inyectan 75 millones en OHLA.

📈 VidaCaixa dispara su beneficio un 15%, hasta 602,3 millones.

🪙 MicroStrategy no para: compra 12.000 bitcoins más y ya tiene más de 226.000.

👩🏻‍⚖️ La Ley Sahm: Predicción de recesiones

En ciertos corrillos de analistas culpan de las grandes correcciones de días pasados a la activación de la Ley Sham.

Pero, ¿qué es la Ley Sham y por qué se usa como predicción de posibles recesiones?

Vamos allá.

La Ley Sahm, desarrollada por la economista Claudia Sahm, es una herramienta económica que ha ganado relevancia por su capacidad para prever recesiones con una precisión más que notable.

Esta regla se basa en el comportamiento del mercado laboral, específicamente en la tasa de desempleo, y se ha convertido en un indicador fiable para anticipar períodos de recesión económica.

En el contexto de estos pasados días, la Ley Sahm podría estar señalando una recesión inminente.

¿Qué es la Ley Sahm?

La Ley Sahm establece que una recesión es probable cuando la tasa de desempleo de tres meses supera su promedio más bajo de los 12 meses anteriores en al menos 0.5 puntos porcentuales.

Este enfoque se centra en el aumento del desempleo, una señal temprana y sensible de problemas económicos subyacentes.

La lógica detrás de esta ley es que el mercado laboral es uno de los primeros sectores en reflejar los efectos de las tensiones económicas, ya que las empresas comienzan a reducir su fuerza laboral ante la incertidumbre y la disminución de la demanda.

El origen de la Ley Sahm

Claudia Sahm, quien fue economista en la Reserva Federal y ahora trabaja en el Washington Center for Equitable Growth, desarrolló esta regla en 2019.

Su investigación mostró que los aumentos significativos en la tasa de desempleo tienden a preceder las recesiones.

La Ley Sahm ha demostrado ser un indicador adelantado eficaz en comparación con otros métodos más complejos y retrasados que suelen utilizar los economistas.

Función y ventajas de la Ley Sahm

Una de las principales ventajas de la Ley Sahm es su simplicidad y precisión.

No requiere modelos económicos complicados ni grandes cantidades de datos históricos.

Simplemente se basa en las cifras del desempleo, que son accesibles y se actualizan con regularidad.

Además, su capacidad para proporcionar una advertencia temprana puede ser crucial para que los responsables de políticas económicas tomen medidas preventivas y contrarresten los efectos negativos de una recesión.

Las recientes caídas del mercado y la Ley Sahm

Las recientes caídas significativas en los mercados financieros han generado preocupación en todo el mundo.

Factores como la incertidumbre geopolítica, las tasas de interés y las tensiones comerciales han contribuido a esta volatilidad.

En este contexto, la Ley Sahm podría estar indicando que una recesión es inminente.

En los últimos meses, se ha observado un aumento en la tasa de desempleo en varias economías importantes.

Por ejemplo, en Estados Unidos, la tasa de desempleo ha experimentado un incremento, lo que ha generado alarma entre los economistas y fue, para muchos de ellos, el detonante real de la caída de días pasados.

Implicaciones de una recesión predicha

Una recesión, por norma general, conlleva una disminución en la producción económica, un aumento del desempleo, y una caída en la confianza del consumidor y la inversión empresarial.

Los efectos suelen ser devastadores.

Una señal de recesión inminente puede darle a los responsables de políticas económicas la oportunidad de implementar medidas para amortiguar el impacto.

Esto podría incluir políticas fiscales y monetarias expansivas, como recortes en las tasas de interés, estímulos fiscales y programas de asistencia social.

La clave está en la rapidez y eficacia de estas medidas para evitar que una recesión leve se convierta en una crisis económica prolongada.

Conclusión

Esta Ley se puede tomar como una valiosa herramienta para predecir recesiones debido a su simplicidad y precisión.

El aumento en la tasa de desempleo es un indicio temprano de problemas económicos, y si cumple con los criterios de la Ley Sahm, podría estar señalando una recesión inminente.

Para las economías globales, estar atentos a estos indicadores y actuar con rapidez puede marcar la diferencia entre una recesión manejable y una crisis profunda.

La Ley Sahm no solo nos proporciona una advertencia temprana, sino que también nos da la oportunidad de prepararnos y responder de manera efectiva para proteger la estabilidad económica y el bienestar de las personas.

Para terminar te dejo un vídeo de Marc Vidal sobre el FRENAZO LABORAL que es bastante interesante 👇

Suerte.

💼 Evolución de mi cartera

Evolución plana esta semana:

+0,06% rentabilidad de mi cartera de largo plazo la última semana

+39,69% rentabilidad acumulada

Y esto ha sido todo por hoy.

¡Hasta la semana que viene! 👋🏼

Salva

PD: si aún no lo has leído, estás a tiempo de hacerte con mi libro “Objetivo: Libertad Financiera” . Lo tienes disponible en versión papel y electrónica en Amazon