¿Nos apalancamos dos a uno? - Vivirtiendo #142
¿Nos apalancamos dos a uno? - Vivirtiendo #142
"Cada vez que una persona compra, otra vende, y ambas se creen astutas" - William Feather
Buenas,
Se acabaron las elecciones al parlamento europeo con victoria de la derecha.
Mientras tanto, los mercados van a su ritmo.
Hace unos días se volvieron a superar los máximos históricos de los índices americanos SP 500 y Nasdaq.
¿Qué pasa con los tipos de interés?
Pues que he perdido el café que me aposté.
Tanto el Banco Central de Canadá (el miércoles) como el Banco Central Europeo (el jueves) anunciaron recortes en los tipos de interés en un 0,25%.
BlackRock prevé tipos en el 4% en EEUU, al 3% en UK y al 2% en la UE a finales del 2027.
No obstante, no nos emocionemos con las bajadas en los tipos de interés de las hipotecas.
"El impacto sobre los hipotecados será lento y progresivo, salvo imprevistos o en el caso hipotético de que la economía sufriera una recesión, momento en el cual se bajarían los costes de financiación drásticamente", señalan en Activotrade.
El Euribor actualmente ronda el 3,70%.
¿Es buena esta bajada y llega en buen momento?
Personalmente tengo mis dudas y creo que el Banco Central Europeo “la ha cagado” y prueba de ello es que no dejan claro cómo seguirán bajando los tipos (si lo hacen).
No ha cumplido con su objetivo de bajar los tipos cuando la inflación estuviera controlada sobre el 2%.
Bajar los tipos de interés tiene sus consecuencias y en el caso que no atañe a nosotros, previsiblemente debilitará el euro frente al dólar, provocando un nuevo incremento de los precios, ya que el petróleo y las materias primas que cotizan en dólares serán más caras y eso puede hacer subir la inflación de nuevo, cuando el objetivo del BCE siempre ha sido justamente el contrario.
Irresponsabilidad de libro.
Los que sí salen beneficiados en este panorama son las empresas exportadoras ya que los productos de la eurozona serán más baratos que en otras regiones debido a la divisa.
Veremos.
¿Y qué pasa con la Reserva Federal? ¿Qué ocurriría si no bajase los tipos de interés este año?
Mañana probablemente saldremos de dudas ya que la FED hablará a las 20:00 h, pero los mercados no parecen muy preocupados por ello... mira las bolsas...
¿Qué va a pasar con ellas?
Pues que pueden seguir subiendo.
Así son los mercados.
Hay analistas que comparan el mercado actual y su entorno macroeconómico y político con el de los años cincuenta, y según ellos, el pleno empleo en Estados Unidos abre un recorrido alcista del 20% a la Bolsa.
Por su parte, Morgan Stanley tiene bastante claro que la emisión masiva de deuda es lo que está manteniendo la economía a flote. 😮💨
Estamos ante el mercado alcista menos entendido de la historia ya que muchos indicadores muestran una posible recesión en camino que nunca llega mientras los índices marcan máximos tras máximos.
¿Las bolsas seguirán subiendo y hasta un 20% como indican algunos analistas?
Es posible.
Lo que está claro es que no podemos ir en contra del mercado y si sube, subamos con él.
No intentemos coger cuchillos cayendo y estemos atentos para cuando haya que hacer cambios significativos en nuestras inversiones.
Sigamos la tendencia.
🗞️ Hacienda embargará a las empresas los pagos de sus clientes por TPV para cobrar deudas en 24 horas
El gran enemigo quiere su tajada y la quiere a toda costa siempre.
El fisco digitaliza la orden a bancos y sistemas de pago para retener el dinero en el caso de que tengas deudas en fase de ejecución y que superen los 3 euros.
Una vez que el banco reciba la orden de Hacienda, podrá retener cualquier pago realizado mediante tarjeta de crédito, débito, prepago o monedero de pago virtual.
Eso ahora, imagínate cuando nos “cuelen” las CBDC como moneda.
Estamos perdidos.
🗞️ España registra una tasa de emprendimiento juvenil del 6%, inferior a la media europea
Ya lo comentamos en otras ocasiones.
Emprender en España es un deporte de riesgo y la gran mayoría de los jóvenes optan por opositar cuando terminan de estudiar.
Los principales motivos son: burocracia desmedida, impuestos de locos y miedo al fracaso.
Mal vamos.
🗞️ Hacienda informa a la Fiscalía de que lo defraudado por Ana Duato no alcanza para ser delito
A la protagonista de “Cuéntame” le pedían 30 años de cárcel por delito fiscal.
Se negó a pactar cuando le llegó el requerimiento y desde ese momento vive su particular via crucis.
Ahora parece ser que Hacienda descubre, casualmente, que lo presuntamente defraudado no daría ni para ser delito.
Lo tienes explicado en un artículo en VozPopuli.
Pero el resumen es muy sencillo:
Si alguna vez Hacienda llama a tu puerta ten muy claro tus derechos y si tienes razón o no.
Te van a desgastar y te van a machacar.
Son peor que la mafia.
🗞️ Hacienda advierte que será estricta en echar a los autónomos de módulos si incumplen requisitos
Si eres un autónomo de módulos y tienes unas ventas anuales superiores a los 250.000 euros y emites facturas a profesionales y empresarios por encima de los 125.000 euros, Hacienda te traspasará al sistema de estimación directa sin necesidad de abrirte una inspección.
Poco a poco los sistemas de módulos irán desapareciendo ya que al fisco le conviene que todo el mundo tribute por estimación directa.
Sacan más tajada.
🗞️ El coto a los pisos turísticos se recrudece con sanciones de hasta 400.000 euros
Casi nada.
No te la juegues si están publicitando una propiedad como vacacional sin tener la licencia no te vaya a salir cara la broma.
Las multas van desde los 1.500 euros para faltas leves hasta los 400.000 euros en casos de infracciones muy graves.
En el caso de Ibiza, en temporada alta, las sanciones parten desde los 40.000 euros.
🗞️ El precio de las casas en España supera el récord de la burbuja, según Idealista
El portal inmobiliario recoge que la vivienda de segunda mano se vendía en mayo a 2.120 euros por metro cuadrado, lo que supera el anterior máximo de junio de 2007.
¿Estamos ante una nueva burbuja inmobiliaria?
Yo creo que como la de 2.008, NO.
Que hay zonas sobrevaloradas y viviendas que no se van a vender nunca a los precios anunciados, SI.
🗞️ Tus impuestos no van para Sanidad
Ojo al dato:
06/03/24 “La Generalitat regalará 1.6 millones de euros a Palestina "
05/04/24 "La Generalitat destinará 120M de euros a la guerra de Ucrania"
05/06/24 “El Hospital Vall d'Hebron cerrará cerca de 300 camas en julio, agosto y septiembre por falta de presupuesto”
Venga, que salgan todos los demagogos de siempre diciendo que debemos pagar más impuestos porque va todo a Sanidad y Educación...
Si es que no aprendemos.
No les importamos lo más mínimo.
🐦 Twit de la semana
Como no, esta semana también va dedicada a nuestra querida “Yoli” con su populismo barato e infantil que sólo trae ruina.
Por lo menos se le acabó el liderar al partido Sumar después de los malos resultados que han tenido en las europeas.
Eso sí, su sillón dorado de vicepresidenta del Gobierno no lo suelta ni por asomo.
¡Faltaría más! 👇
Claro que sí, vamos a subirle los impuestos a las grandes distribuidoras que con los márgenes que tienen no acabarán subiendo los precios para todos los que vamos a llenar el carro de la compra.
Medida super inteligente que sólo puede salir de una sesera con detritus en lugar de masa cerebral.
Un aplauso para la vicepresidenta 👏👏👏👏👏
La economía no va sobre ruedas, más bien va sobre ladrillos.
⚡️ Flashes de la semana
💥 Inditex gana 1.294 millones en el primer trimestre (+10,8%) y vende un 7,1% más.🚀 Nvidia supera a Apple como la segunda empresa más valiosa de Wall Street y ejecuta un split de 10 acciones por 1.💰 Seis fondos pugnan por hacerse con Idealista en la primera fase de la puja por más de 3.000 millones.💸 Hacienda calcula que deberá devolver 11.000 millones por los fallos judiciales contra Montoro.📲 Bizum lanzará una solución de pagos para Italia y Portugal antes de final de año.🚅 Renfe negocia con Arenaways su desembarco en el ferrocarril italiano.🔌 Iberdrola suma diez puntos de recarga de vehículos al día durante 2024.👏 Consumo multa con 150 millones de euros a cuatro compañías por cobrar el equipaje de cabina: Ryanair, Volotea, Vueling y EasyJet.😱 Algunas acciones como $BRK, $GOLD, $CMG, etc fueron suspendidas de cotización durante unos minutos el pasado lunes debido a un error en Wall Street que les marcaba fuertes correcciones de hasta el -99%.⛽️ ConocoPhillips compra Marathon Oil por 17.100 millones de dólares en otro paso de la consolidación petrolera.💰 Portobello lanza un fondo de capital riesgo de 750 millones.🎶 Sony Music negocia la compra del catálogo de Queen por 1.000 millones de dólares.⛽️ Arabia Saudí recaudará 11.000 millones con una nueva venta de acciones de Aramco.🚗 BYD presenta un sistema híbrido enchufable con más de 2.000 kilómetros de autonomía.🇨🇳 Alibaba entra en beneficios en España por primera vez pero factura todo en Hong Kong.👗 Shein ultima su salida a la bolsa de Londres por valor de 60.000 millones.✈️ Las aerolíneas ganarán un 15% más que antes de la pandemia con un récord de ingresos.💡 Power Electronics sextuplica el beneficio y planea invertir 300 millones.📉 Naturgy anuncia una inversión de 1.340 millones hasta 2027 en la mejora de su red eléctrica pero anticipa fuertes caídas tras fracasar la OPA conjunta de CriteriaCaixa y Taqa.🇪🇸 El número de ricos en España crece un 5,6% en 2023, hasta los 250.600.💰 CBNK prevé alcanzar los 10.000 millones bajo gestión.❌ Avatel y los sindicatos pactan la salida de 674 empleados, el 36% del total.🍺 Hijos de Rivera (Estrella Galicia) gana 107 millones, un 28% más, tras rebasar los 800 de facturación.🙀 Roaring Kitty gana 85 millones en un día con GameStop.🧾 KPMG factura 600 millones en 2023 y ficha a 1.500 nuevos profesionales en España.🇩🇪 El Estado alemán hace caja con la venta de una participación del 2,2% en Deutsche Telekom por 2.500 millones de euros.🏢 La inversión para proyectos de alquileres cortos alcanzará los 2.500 millones hasta 2028.💻 CoreWeave inyectará 2.200 millones en Europa con un centro de datos en España.🤔 Musk desvió microchips de Nvidia que eran para Tesla hacia la red social X y la 'startup' xAI.📚 Los fondos Cinven, Wendel y EQT se disputan los colegios de Globeducate por más de 1.000 millones.🤖 Pfizer tira de la IA para mejorar un 20% el rendimiento en la producción y distribución de sus medicamentos.🇪🇸 España suma 220.000 empleados en mayo y alcanza un récord con 21,3 millones de trabajadores gracias al turismo.👏 El Gobierno eleva de 14 a 16 años la edad mínima para que un menor se pueda abrir una cuenta en redes sociales.⚠ Riesgos y ejemplos del apalancamiento financiero
El apalancamiento financiero es una estrategia utilizada por muchos inversores para aumentar el potencial de retorno sobre una inversión mediante el uso de capital prestado.
Aunque puede incrementar significativamente las ganancias, también amplifica los riesgos y las posibles pérdidas.
En el texto de hoy, exploraré los riesgos asociados con el apalancamiento financiero y te pondré algún ejemplo de ciertos ETFs con los que operar apalancado y cómo puede afectar negativamente una inversión.
Vamos allá.
Riesgos del apalancamiento financiero
Aumento de pérdidas potenciales: El apalancamiento no solo multiplica las ganancias potenciales, sino también las pérdidas. Si la inversión no se desempeña como se esperaba, el inversor puede enfrentar pérdidas significativas que pueden incluso superar el capital inicial invertido.
Costes de intereses: El uso de capital prestado implica pagar intereses, lo que puede reducir los beneficios netos de la inversión. Si los retornos de la inversión no son lo suficientemente altos, los costos de los intereses pueden convertir una inversión potencialmente rentable en una pérdida neta.
Riesgo de margin call: En operaciones apalancadas, especialmente en el mercado de valores, los inversores pueden enfrentarse a un "margin call" si el valor de sus inversiones cae por debajo de un cierto nivel. Esto puede obligar a los inversores a aportar fondos adicionales o el broker puede liquidar automáticamente sus posiciones a precios desfavorables, lo que puede causar pérdidas sustanciales. Cuidadín.
Volatilidad del mercado: Los mercados financieros son inherentemente volátiles. El apalancamiento amplifica los efectos de las fluctuaciones del mercado, aumentando el riesgo de movimientos adversos que pueden resultar en pérdidas rápidas y severas.
Ejemplos prácticos de inversión con y sin apalancamiento
Para entender los riesgos del apalancamiento, vamos a considerar dos escenarios de inversión: uno sin apalancamiento y otro con un apalancamiento de 2:1.
Ejemplo 1: Sin Apalancamiento
Supongamos que un inversor tiene 10.000€ para invertir en acciones de una empresa. El precio de la acción es de 100€. El inversor puede comprar 100 acciones.
Si el precio de la acción sube a 120€: El valor de la inversión es ahora de 12.000€.
Ganancia: 2.000€ (20% de retorno sobre la inversión).
Si el precio de la acción baja a 80€: El valor de la inversión es ahora de 8.000€.
Pérdida: 2.000€ (20% de pérdida sobre la inversión).
Ejemplo 2: Con Apalancamiento 2:1
Ahora, el mismo inversor usa apalancamiento de 2:1. Esto significa que invierte 10.000€ de su propio dinero y pide prestados otros 10.000€, lo que le permite invertir 20.000€ en total. El precio de la acción sigue siendo 100€, por lo que puede comprar 200 acciones.
Si el precio de la acción sube a 120€: El valor de la inversión es ahora de 24.000€.
Ganancia: 4.000€ (40% de retorno sobre el capital propio después de pagar el préstamo de 10.000€).
Si el precio de la acción baja a 80€: El valor de la inversión es ahora de 16.000€.
Pérdida: 4.000€ (40% de pérdida sobre el capital propio).
Análisis comparativo
Como puedes observar en los ejemplos, el uso de apalancamiento financiero duplica tanto las ganancias como las pérdidas.
Sin apalancamiento, el inversor experimenta una ganancia o pérdida del 20%.
Con apalancamiento de 2:1, esa ganancia o pérdida se convierte en el 40%.
Esto demuestra cómo el apalancamiento aumenta la exposición al riesgo.
Algunos ejemplos de ETFs para invertir apalancados
Hay formas sencillas para invertir de forma apalancada con la simple compra de un ETF.
NO te recomiendo para nada invertir a través de ellos pero te pongo algunos por si quieres investigar cómo funcionan y las rentabilidades que han arrojado en los últimos tiempos.En las rentabilidades de este tipo de vehículos de inversión tienen mucho peso los costes derivados de la gestión, intereses, etc... por eso puede haber mucha diferencia entre ir cortos o largos.
Ojo con eso también.
Etf Doble apalancado sobre el IBEX
Tienes uno doble apalancado a LARGOS en el IBEX 35: el Amundi Ibex 35 Doble Apln Diario Etf Acc con ISIN FR0011042753 y un TER de 0,40%.
Y otro doble apalancado a CORTOS: Amundi Ibex 35 Doble Inverso Diar Etfacc con ISIN FR0011036268 y un TER de 0,60%.
En lo que llevamos de año el que va corto lleva un -23,31% de rentabilidad y el que va largo un +29,45%
Etf Doble apalancado sobre el SP 500
Tienes uno doble apalancado a LARGOS en el SP 500: el Xtrackers Sp 500 2xlev Dly Swap Etf 1c con ISIN LU0411078552 y un TER de 0,60%.
Y otro doble apalancado a CORTOS: Xtrackers Sp 500 2x Invrsdailyswapetf1c con ISIN LU0411078636 y un TER de 0,70%.
En lo que llevamos de año el que va corto lleva un -15,10% de rentabilidad y el que va largo un +24,25%
Etf Doble apalancado sobre una acción
Por ejemplo tienes etfs doble apalancados a largos y cortos sobre la acción de Tesla 👇
A LARGOS: el T-Rex 2x Long Tesla Daily Target Etf con ISIN US26923N8359 y un TER de 1,05%.
A CORTOS: el T-Rex 2x Inverse Tesla Daily Target Etf con ISIN US26923N8276 y un TER de 1,05%.
En lo que llevamos de año, el que va a largos lleva un -56,98% de rentabilidad y el que va a cortos un 38,77%
Conclusiones
El apalancamiento financiero puede ser una herramienta poderosa para aumentar los retornos de una inversión, pero también puede resultar en pérdidas significativas y rápidas.
Yo nunca recomiendo invertir apalancados por muy clara que se vea una operación.
Una simple operación puede estropearnos un año entero.
Suerte.
💼 Evolución de mi cartera
El oro ha sufrido una interesante corrección esta semana pero aún así aguanta la cartera.
+0,57% rentabilidad de mi cartera de largo plazo la última semana
+39,68% rentabilidad acumulada
Y esto ha sido todo por hoy.
¡Hasta la semana que viene! 👋🏼
Salva
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