No tenemos ni idea de bolsa y que siga así - Vivirtiendo #53
No tenemos ni idea de bolsa y que siga así - Vivirtiendo #53
"Creo que hemos tenido 15 años de Disneyland que básicamente ha destruido la estructura económica. Piénselo, sin tasas de interés. Entonces, cualquiera que tenga hoy 40 años no tiene experiencia en los mercados. Cero. No saben ni cuál es el valor del dinero" - Nassim Taleb (15/9/2022)
Se acaba otro mes más de este 2.022 y, como no, seguimos con malas noticias en el aspecto económico.
Esta semana han habido tantas malas noticias que podría ser el boletín más largo hasta el momento.
Putin amenazando a Occidente, la energía que sigue arruinando negocios y hogares, los mercados para abajo, subidas de tipos,...
Demasiadas noticias
pero voy a comentaros sólo algunas de ellas para que no termines incinerando este email:
🗞 La Reserva Federal sube los tipos hasta el 3,25%, máximos de 2008
Por lo menos está dentro de lo que se esperaba.
Una nueva subida de 0,75% en los tipos de interés americanos.
“Tenemos que domar la inflación. Me gustaría que existiera una forma menos dolorosa de hacerlo, pero no la hay” - Jerome Powell, el pasado miércoles.
El mercado se lo tomó bastante bien cuando Powell hizo el anuncio oficial pero a medida que seguía su discurso, los índices se dieron la vuelta y acabaron en rojo.
Dijo que seguramente los tipos rondarán el 4,4% en los próximos meses y eso ya no gustó tanto....
Y lo más alarmante al otro lado del charco:
La tasa promedio de una hipoteca a tipo fijo a 30 años en EE.UU. ha superado el 6,30% esta última semana.
¡Es la más alta en los últimos 14 años!
Incluso Powell hizo mención a que el mercado inmobiliario debía corregir antes de que fuera a peor la cosa.
Veremos.
🗞 España alcanza el máximo histórico de deuda pública en torno a los 1,49 billones de euros
Aquí vamos de récord en récord.
La administración central copa casi el 88% del total.
Total, qué más da que nos endeudemos hasta las cejas, ya lo intentará solucionar (como pueda) el siguiente que entre en el Gobierno.
Aquí tenemos un problema serio y hay que atajar esa deuda como sea pero no... 👇
🗞 El Gobierno logra aprobar un gasto histórico para 2023 y anuncia un impuesto para ricos a partir del 1 de enero
Pues eso, más deuda y los más ricos ya se apañarán para mover su dinero de forma que no sea lo que se espera el Ejecutivo.
Gasto histórico = VAMOS A PAGAR TODOS, no sólo los ricos.
🗞 Juanma Moreno anuncia que Andalucía suprimirá el impuesto de Patrimonio
Madrid y Andalucía ya van por su lado y ojalá algún día les sigamos el resto.
Nuestro ex presidente del Gobierno Jose Luis Rodríguez Zapatero en 2.007 ya se puso a favor de la eliminación de este impuesto diciendo “que se había convertido en un tributo que recae sobre las clases medias, pero no sobre las más altas, que encuentran fáciles mecanismos de elusión”
Además, consideró que “su supresión era un estímulo para que en este país no se penalice el ahorro que representa el pago del impuesto”.
Por todo ello, consideró “justa” su eliminación.
Pero ahora sus sucesores se echan las manos a la cabeza porque, según ellos, por culpa de esta supresión en Andalucía (93 millones que dejan de entrar en las arcas del Estado) va a sufrir la Sanidad y la Educación.
Lo de siempre... miedo y más miedo a la ciudadanía cuando el Estado deja de ingresar por un lado pero luego ingresa el triple por otro.
Es más, según la AIREF (Autoridad Independiente de Responsabilidad Fiscal), en España se dan más de 14.000 Millones € en subvenciones al año sin estrategia ni control posterior.
¡Cágate lorito!
Estamos rodeados de DEMAGOGIA barata.
✍🏻 Nota: justo hoy la Comunidad Valenciana y Galicia agitan la batalla fiscal entre Comunidades bajando algunos impuestos. Veremos en qué queda la cosa....
🗞 El BCE cree que la subida de tipos puede provocar una caída del precio de la vivienda mayor que en otras ocasiones
Ya os comenté que la noticia aquella que predecía que la vivienda iba a caer un 1% se iba a quedar corta si los tipos seguían creciendo.
Repito, no creo que se vean bajadas como las del crack de 2.008 pero un recorte de 2 cifras yo creo que sí puede haber en ciertas zonas...
De momento el Euribor diario ya ha tocado el 2,50%
🗞 Más problemas desde Alemania: registra una inflación mayorista por encima del 45%, la más alta desde 1949
Justo cuando este indicador empieza a enfriarse en EEUU, va y aquí en Europa nos cae como agua fría.
El Índice de Precios del Productor (IPP) en Alemania se disparó en agosto mucho más de lo previsto por los analistas. El indicador registró un avance del 7,9% intermensual frente al 1,6% previsto y el 5,3% de julio. En el cómputo interanual, el avance fue del 45,8% frente al 37,1% estimado y el 37,2% de julio.
El IPP es un indicador de inflación que mide la variación media de los precios de venta recibidos por los productores nacionales de bienes y servicios. El índice mide el cambio de precios desde la perspectiva del vendedor examinando tres áreas de producción basadas en la industria, los productos básicos y la etapa de procesamiento de empresas de base
¿Qué significa ésto?
Pues que si los productores pagan más por bienes y servicios, acabarán subiendo todavía más los precios al consumidor.
Puede ser un indicador de que la inflación en la zona euro no es “transitoria” y que no ha hecho más que empezar.
🗞 La derecha dura de Meloni vence en Italia y sacude la Unión Europea
Hace unos pocos días la presidenta de la comisión europea, Von Der Leyen, tuvo la genial idea de soltar: “Veremos el resultado de la votación en Italia. Si las cosas van por un rumbo difícil, tenemos herramientas, como en el caso de Polonia y Hungría”.
Quería condicionar unas elecciones democráticas y le ha salido el tiro por la culata
Ya tenemos en un país con más peso que el nuestro en la UE con un gobierno de extremo en el poder.
Tanto la extrema derecha como la extrema izquierda sólo pueden traer problemas y más crispación.
Los extremos nunca han sido buenos y veremos cómo agitan el avispero de la UE y cómo acaba la cosa.
Bastante lío tenemos ya en Europa como para echar más leña al fuego
Me da a mí que las políticas progresistas, la Agenda 2030, la globalización y demás no van a pasar por su mejor momento...
y esperemos que el euro no siga hundiéndose como las últimas semanas sino sufriremos de lo lindo.
🗞 Amazon suspende la construcción de nuevos centros logísticos en España hasta 2024
Se ve que las ventas en España del gigante americano no están siendo las esperadas los últimos meses en nuestro país y por ello han decidido paralizar cualquier tipo de construcción de nuevos centros logísticos durante los próximos dos años.
Lógicamente este es otro indicador a tener en cuenta de que la “fiesta” puede estar a la vuelta de la esquina
🗞 El mayor crack de la libra esterlina desde hace más de 40 años
Vaya liada en Inglaterra
Su nueva Primera Ministra anuncia la mayor rebaja de impuestos de la historia y los mercados castigan a la libra con un desplome no visto en 40 años.
Se ve que la rebaja de impuestos está respaldada con más deuda para el país y eso no ha gustado a los mercados.
"Los costes inmediatos para los consumidores podrían ser significativos. El aumento del 0,5% de los rendimientos de los bonos británicos a 5 años del viernes por sí solo elevaría el coste de una hipoteca media de 140.000 libras esterlinas en 700 libras al año. Del mismo modo, la caída del 3,5% de la libra esterlina del viernes añadiría 5 peniques al coste medio de 1,65 libras por litro de gasolina, además de aumentar el precio de otras importaciones. Las perspectivas de una mayor inflación en el Reino Unido implican que los mercados están valorando la posibilidad de que el Banco de Inglaterra suba los tipos de interés hasta el 5%, más del doble del nivel actual ", explica Ben Laidler, estratega de mercados globales de la plataforma de inversión en multiactivos eToro.
🗞 Las renuncias a herencias siguen al alza por las deudas y los efectos del Covid
Yo pensaba que se debía a los abusivos impuestos que hay al respecto, pero no.
El principal motivo de renuncia, recalca la portavoz del CGN, es la existencia de deudas: “El heredero se encuentra con que el difunto ha dejado más pasivo que activo y decide por ello rechazar la adjudicación”.
O sea que si vas a heredar más deudas que activos tiene todo el sentido del mundo que renuncies
Pero ojo los Notarios insisten en que los herederos se familiaricen con el concepto de aceptación a beneficio de inventario, que permite dejar a salvo el patrimonio preexistente de la posible deuda
Esta fórmula está ideada para utilizarse en aquellas “herencias grises”, cuando se desconocen los bienes y obligaciones que se van a recibir.
Respondes a las posibles deudas únicamente con los bienes que se enmarcan dentro del propio legado, sin arriesgar tu patrimonio previo.
Llegado el caso infórmate bien a través de especialistas.
🗞 Renault Bank aviva la nueva guerra de los depósitos: ya renta un 1,81% TAE a 24 meses
Los conservadores y amantes de los depósitos de toda la vida empiezan a sonreír.
Con la subida de tipos irán habiendo más posibilidades de conseguir depósitos que hace años que no se ven.
En el artículo del CincoDías te citan varios disponibles a día de hoy. [Aquí]
😱 Dato anecdótico de la semana
Mark Zuckerberg (fundador de Facebook) ha visto como la mitad de su fortuna se ha volatilizado este año.
Nada más y nada menos que 71.000 millones de dólares.
😬 ¿Miedo a perderlo todo?
Como te dije la semana pasada yo también tengo miedo
A perderlo todo no, pero miedo a lo que pueda venir pues sí
No tengo miedo a perderlo todo porque tendría que ser tan BESTIA lo que viniera que no me preocuparía en absoluto por mis finanzas ni patrimonio.
Estaríamos en una situación de supervivencia total
Mira
Ahora mismo leas lo que leas, escuches lo que escuches, va a ser horrible
Todo malas noticias, a cual más pesimista y catastrofista
Pero siempre que hay crisis hay una gran oportunidad.
Ahora mismo pueden peligrar miles de negocios y empleos y tenemos una tensión geopolítica cerca de casa que nos puede pasar una factura difícil de pagar.
A los que invertimos en bolsa ya sea a través de acciones, fondos, etfs, opciones o lo que sea, nos gusta intentar adivinar el futuro
saber qué activo o sectores van a ser los grandes beneficiados en el medio y largo plazo
Pero nadie lo sabe
Esa es la realidad
Los datos que tenemos del pasado y del presente nos pueden ayudar a intentar adivinar (aunque fallaremos) por dónde van a ir las cosas.
Las empresas subirán o bajarán su precio en bolsa dependiendo de las expectativas que hayan sobre ellas.
Que las empresas batan beneficios hoy no tienen por qué repetirlo en las próximas presentaciones de resultados.
Pueden tener unas bases buenísimas y unos nichos difíciles de romper, pero pueden ocurrir otras mil cosas.
¿Tienes una o pocas empresas en tu cartera de inversión? ¿Y todas de España?
Entonces sí estaría preocupado.
Puedes pensar que has hecho bien los deberes analizando las cuentas de esa empresa o empresas, pero el problema es que hay veces que no es oro todo lo que reluce.
Alguna vez salen casos de empresas a las que les meten el “bisturí” para analizar de verdad lo que tienen dentro y lo único que encuentran es podrido.
Cuidado
En realidad, cuanto menos sepamos sobre la bolsa y su funcionamiento, mejor
Cuanta menos información recibamos a diario, mejor
Ya estoy yo aquí para informarte de lo más importante (desde mi punto de vista) una vez a la semana.
No es necesario que te leas a diario todos los periódicos económicos del país y del extranjero.
Estamos sobre informados y eso provoca, en muchas ocasiones, que realicemos movimientos que no deberíamos.
La primera regla de oro que tenemos que tener en cuenta a la hora de invertir en bolsa es aceptar que no tenemos ni pu** idea de nada
Y la segunda es la diversificación.
Tal y como dice el Génesis 41:26-31 habrán años de vacas gordas y años de vacas flacas
En las inversiones no siempre nos va a ir bien.
La diversificación, el sentido común y el largo plazo deberían llevarnos a buen puerto.
A corto plazo todos muertos. ¡Larga vida al largo plazo!
Sencillísimas propuestas de inversión para todos
Cada uno tiene su perfil de riesgo y su forma de ver la inversión por lo que generalizar es complicado, pero para hacerlo corto y sencillo ahí van varias propuestas rápidas, sencillas y “baratas” de invertir tus ahorros:
Quieres resultados ya, quieres un pelotazo
Lo siento pero estás en el sitio equivocado, no puedo ayudarte.
Mis propuestas son aburridas y hasta un niño de 5 años las podría llevar a cabo de forma automática.
Si quieres ganar un 10% mensual mejor habla con Rappel o la Bruja Lola.
Tienes más de 15 años para invertir por delante y eres “marchoso”
Justo lo que te comenté la semana pasada.
Te montas una cartera 100% variable de fondos indexados al mundo, la configuras con aportaciones periódicas y te echas a dormir.
Opción 1:
100% al fondo Amundi Index MSCI World AE-C
Opción 2:
70% al fondo Amundi Index MSCI World AE-C
30% al fondo Amundi Index MSCI Emerging Markets AE-C
Si no tienes ni idea recurres a Indexa Capital, contestas su formulario de la forma más agresiva posible y te asignarán una cartera acorde.
Tienes más de 15 años para invertir por delante y eres “algo cauteloso”
Aquí tendrías que meterle algo de bonos para no tener 100% renta variable.
En los tiempos actuales los bonos están sufriendo más que las acciones y carteras conservadoras se están llevando la leche más grande de su vida.
Pero bueno, si aún así eres algo “conversador” te podría venir bien una cartera indexada al 60% renta variable y un 40% a renta fija.
La más sencilla y básica podría ser:
60% al fondo Amundi Index MSCI World AE-C
40% al fondo Amundi Is Jp Morgan Gbi Glbl Gvs Ahe-C
El fondo de renta fija es indexado a renta fija de gobiernos mundiales con cobertura de divisa.
Lo mismo que en el punto anterior… si no tienes ni idea de cómo hacerlo o te haces un lío, recurres a Indexa Capital y listo
Ya estás jubilado o cerca
Mi idea es que cuando esté más cerca de la jubilación variaré mi cartera a una como la que tienen montada ahora mismo mis padres:
80% al fondo MyInvestor Cartera Permanente FI (se fusionó recientemente con el fondo Icaria Cartera Permanente)
20% al fondo Amundi Is Ftse Epra Nareit Global Ae-C
de esta forma la cartera estará diversificada de la siguiente forma:
20% renta variable, 20% bonos, 20% efectivo o monetarios, 20% oro y 20% inmobiliario mundial
¿Me tienes que hacer caso?
Tú debes mandar sobre tu dinero y tus inversiones, nadie más.
Mis propuestas son simplemente una orientación, no debes tomártelas al pie de la letra
Es más, hay decenas de fondos para sustituir los que te indico (de otras gestoras) pero yo te indico éstos porque son los que más conozco y los que tengo contratados.
Necesito que entiendas el fondo y significado de mis propuestas
Necesito que entiendas que no debes tener todo invertido en nuestro país (sería un suicidio financiero), debes abrirte al exterior, debes diversificar, debes invertir en las mejores empresas del mundo a través de fondos indexados (la forma más sencilla y barata que hay)
Si seleccionas otro tipo de inversión activa deberás seguirla más de cerca y deberás tener fe ciega en el gestor o gestores.
Vale, la cartera permanente no es de gestión pasiva pero es una cartera todoterreno que puede venir muy bien para los tiempos actuales.
¿Es buen momento para invertir?
Hay un dicho que dice que “el mejor día para empezar a invertir fue ayer”
Pero es que claro, si miras el mercado y ves que todo cae a plomo y que no se salva nada de la quema : renta variable, fija, oro, inmobiliario, efectivo por la inflación, etc etc pues dan ganas de no invertir…
Pero como siempre digo: “NO invertir NO es una opción”
El dinero hay que moverlo.
Lo único que debes decidir es si invertir todo de golpe o poco a poco…
Yo soy más de ir poco a poco a no ser que estemos en el momento de mayor incertidumbre y con los mercados más pesimistas
Si fuera el caso (todavía no hemos llegado a ese punto) entonces igual sí metería todo de golpe.
¿Cómo podemos saber que es ese momento?
Cuando esté todo en mínimos, cuanto más pesimismo haya en las calles, cuando creas que todo el que tenga dinero invertido se va a arruinar…. justo en ese momento es en el que deberemos meter todo lo disponible.
Como se dice en el póker: ALL IN
🤖 La inteligencia artificial puede estafarnos
La semana pasada vi un twit en el cual alertan de cómo los “malos” pueden estafarnos con la inteligencia artificial
Mira:
Es alucinante lo bien hecho que está.
Si realmente Elon Musk nos dijera que invirtiéramos garantizándonos eso…. ¿no lo haríamos? pues claro que sí
Pues cuidadín
“De lo que oigas no te creas nada y de lo que veas la mitad”
💼 Evolución de mi cartera
Con las bajadas de estos últimos días la cartera está bajando a niveles de finales de Junio dónde hice una aportación extra.
Como siga todo para abajo tocará hacer una nueva aportación extra a los fondos.
-2,40% rentabilidad de mi cartera la última semana
+19,20% rentabilidad acumulada
Y ésto ha sido todo por hoy.
¡Hasta la semana que viene! 👋🏼
Salva
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