No sólo economía, también psicología - Vivirtiendo #72
“Es más fácil engañar a la gente, que convencerlos que han sido engañados” - Mark Twain
Buenas
Ya estamos metidos de pleno en Febrero y los mercados no paran de sorprender
Estos días han habido bastantes eventos relevantes, entre los que se encuentran las decisiones de la Reserva Federal de EEUU y el BCE con respecto a los tipos de interés.
La FED los ha subido en 0,25 puntos y el BCE en 0,50 puntos
Dentro de lo que estaba previsto y anunciando que seguirán habiendo subidas hasta que consigan fijar la inflación sobre el 2%
¿Y qué pasó a partir de ahí? pues que después del discurso de Powell los mercados americanos rebotaron con fuerza, animados también con algunos resultados empresariales.
Es más, el mercado de trabajo estadounidense creó 223.000 empleos durante el pasado mes de diciembre y el paro bajó dos décimas hasta el 3,5% (ojalá algún día un paro así en España).
¿Resultado?
Pues que todas las malas previsiones para este 2.023 se van esfumando y podría ser que estemos de nuevo en un año alcista
Los bajistas y todos aquellos inversores que están en liquidez esperando a que el mercado se desplome ya no saben ni por dónde tirar.
Incluso hay economistas en Twitter diciendo que están por tirar sus títulos de economía a la basura porque no entienden nada y otros indican que, además de economía, deberían haber estudiado psicología 🤷🏼♂️
Está ocurriendo lo de siempre...
nadie conocemos el futuro y sólo podemos predecir, unas veces se acierta y otras se falla pero lo que cada vez tengo más claro es que las oportunidades hay que aprovecharlas y si el mercado está “optimista” hay que arriesgar pero siempre con stops de salida bien claros ya que lo que un día es una fiesta, al día siguiente puede ser una resaca terrible...
Sigamos con más cosas esta semana 👇
🗞️ Gobierno y sindicatos pactan subir el SMI un 8%, hasta los 1.080 euros
Todo lo que sea más poder adquisitivo para la ciudadanía lo veo más que perfecto, ojalá el sueldo mínimo fueran 5.000€ al mes, pero el Ejecutivo debe pensar también que hay empresas que puede que no sobrevivan a tantos “costes” adicionales que se le están imponiendo.
La subida de salarios es una subida de impuestos indirectos a la empresa a través del coste del trabajador, y una subida directa al trabajador a través del IRPF.
El que siempre saca tajada es el Estado.
Desde aquí vuelvo a insistir en que el principal problema que tenemos son los impuestos abusivos 👇
Con respecto a este tema me quedo con las palabras del presidente de la patronal de la pequeña y mediana empresa (Cepyme):
"Una cosa son los salarios y otra muy distinta las políticas sociales. El Gobierno no puede determinar el salario ideal en España a través de subidas constantes del salario mínimo. Los salarios suben acorde a la productividad de las empresas. Subir el SMI más de un 50% en los últimos años solo responde a una política intervencionista de la economía que perjudica sobre todo a las empresas de menor tamaño que lamentablemente suelen ser las menos productivas y las que, por tanto, pueden ofrecer menores salarios."
🗞️ El hambre por letras del Tesoro tumba la web
“Por operaciones de mantenimiento le comunicamos que el Servicio de Compra y Venta de Valores no estará disponible entre las 10:25 h y las 15:30 h del día 1 de febrero de 2023”.
Ese es el mensaje que rezaba en la web del Tesoro español el pasado miércoles.
Los conservadores (sobre todo jubilados) están acudiendo en masa a suscribir letras del Tesoro a un año sobre el 3% de rentabilidad.
Tenemos una inflación galopante y ese 3% no cubre la pérdida adquisitiva ni por asomo, pero ahí va todo el mundo en tropel....
Es más, financias al Estado por debajo del precio del dinero actual.
Negocio redondo para ellos.
Hoy hay subasta de letras a seis y doce meses y el día 14, de letras a tres y nueve meses.
Todo depende de la situación de cada uno y su aversión al riesgo, pero desde mi punto de vista, tal y como te he indicado antes, en ciertos momentos hay que ser un poco más “arriesgado” e intentar buscar como poco el 6% de rentabilidad
🗞️ La economía de la eurozona evita la recesión en 2022 y se expande un 3,5%
Aún recuerdo el verano pasado cuando todos los medios nos hacían ver que en septiembre venía la hecatombe, luego vaticinaban que la “leche” gorda iba a venir en Navidad, después en el primer trimestre del año...
Se repite el patrón: Nadie tiene ni idea.
Se hablaba de recesión muy muy fuerte pero de momento todo aguanta aunque la inflación haga de las suyas.
Los datos publicados arrojan que el mayor crecimiento del PIB en la eurozona corresponde a Irlanda (+3,5%) y el peor Lituania (-1,7%).
Importante crecer aunque sea un poco como el caso de España con un mísero 0,2%
Es buena noticia.
🗞️ La inflación se suaviza en la eurozona: cae al 8,5% en enero, con la subyacente disparada
Lo mismo que la semana pasada con la publicación de los datos de la inflación España.
Sí, se suaviza algo la de la eurozona pero la subyacente se dispara.
No es buena noticia.
🗞️ El FMI mejora las previsiones de crecimiento mundial y cree que la inflación ha tocado techo
El FMI también se moja y da su previsión.
Yo no cantaría victoria tan rápido ya que la inflación toca máximos en un contexto de bajo crecimiento, pero bueno, confiemos en que poco a poco vuelva todo a los niveles óptimos.
🗞️ Hacienda abre la convocatoria para 27.500 plazas de funcionario en la Administración General del Estado
El Gran Hermano sigue haciéndose cada vez más grande y tiene más hambre
Ahora ha decidido sacar 27.500 plazas de funcionario a Administración General del Estado
Más carga para el erario público para sacar más tajada de la parte privada.
¿Quieres trabajar para el enemigo? 🤬
🗞️ Bandazo del Supremo: ahora impone gravar las indemnizaciones cobradas de Hacienda
Vamos a ver.... ¡esto es buenísimo!
Ahora resulta que le ganas un pleito a Hacienda, cobras intereses de demora pero parte de esos intereses se los tienes que devolver vía IRPF a ellos.
Además, los magistrados se inclinan por gravarla como renta general, lo que puede disparar su tributación al tipo marginal aplicado en cada comunidad autónoma.
Hasta un 54% en el caso de la Comunidad Valenciana.
¡Increíble!
Juegan con las cartas marcadas
¡Siempre ganan!
🗞️ Una sentencia permite a los autónomos deducirse el IVA de los gastos de su vivienda habitual
Por fin una buena noticia si eres autónomo.
El Tribunal Superior de Justicia de Andalucía (TSJA) emitió una sentencia en la que permitieron a una pareja de autónomos deducirse el 50% de los gastos de suministro de su hogar, ya que utilizaban la mitad de la vivienda como despacho profesional.
Este tipo de sentencias pueden ser el inicio de ciertos cambios así es que si tienes un despacho en casa que usas a diario para llevar a cabo parte de tu trabajo diario, habla con tu asesor a ver si es posible que te deduzcas parte de los gastos de casa como luz, agua, etc
Flashes de la semana
📉 Muy mal dato de ventas al por menor en Alemania, en interanual de diciembre -6,6% cuando se esperaba -2,6%💸 Uno de los últimos sondeos de Bank of America desvela que el 40% de los estadounidenses tienen problemas para pagar sus facturas.💡 La industria alemana pagará por la energía un 40% más que antes de la crisis🚴♂️ Glovo despide al 6,5% de su plantilla y Paypal al 7% de la suya💶 El euro sube más de un 13% desde mínimos🤔 Credit Suisse no se fía del rally de enero y recomiendan mantener posiciones defensivas💥 El Fondo Global de Pensiones del Gobierno de Noruega, el mayor fondo soberano mundial, se anotó en 2.022 pérdidas por importe récord 151.763 millones de euros👌 Samsung logra un beneficio de 41.634 millones de euros en 2022, un 39,5% más y McDonald’s y Facebook baten las expectativas de resultados🏨 Meliá, Barceló y Palladium detectan problemas para cubrir vacantes en sus hoteles para el próximo verano🏦 BBVA gana un 38% más en 2022, hasta 6.420 millones de euros, y eleva el dividendo🏦 Santander gana 9.605 millones en 2022 y logra su mayor beneficio histórico 😵💫 Google, Amazon y Ford decepcionan en los resultados presentados y las ventas de Apple no alcanzan las previsiones por la atonía económica y los problemas de suministro 🇪🇸 España pierde 671 autónomos al día sólo en el mes de Enero. Desastre✍🏻 ¿Qué es la Regla del 120?
En su día hablé de ella en mi antiguo blog pero por si no lo leíste o no lo recuerdas ahí va lo que es la Regla del 120
Cuando la gente normal queremos invertir y crear una cartera de cero, lo más difícil, aparte de seleccionar los activos que la compondrán, es saber qué porcentaje de la misma irá destinada a renta variable y qué parte irá destinada a renta fija.
La mayoría no tiene ni idea de cómo empezar.
Los más valientes tiran hacia la renta variable y los más conservadores hacia la fija, aunque también pueda tener movimientos muy bruscos como estos últimos meses.
Cada persona tenemos un perfil de riesgo totalmente diferente, pero todos los grandes inversores siempre han coincidido en lo mismo:
«Cuánto más joven eres más porcentaje debes asignar a renta variable»
La Regla del 120 es una regla que nos permitirá estipular qué porcentaje debemos asignar tanto de renta variable como de renta fija a nuestra cartera, de manera que ésta se amolde lo mejor posible en relación riesgo edad.
El resumen claro es que un ahorrador joven siempre deberá asumir más riesgo que uno mayor.
¿Por qué?
Porque nuestras prioridades en la vida no son las mismas a los 20 años que a los 60.
Si vamos a vivir muchos años, supuestamente, cuánto más arriesgados seamos al principio con nuestra cartera, mayores rentabilidades deberíamos recibir al cabo de muchos años.
Piensa lo siguiente:
¿Te sentirías cómodo teniendo una cartera con un alto porcentaje de renta variable el día que te vayas a jubilar?
¿Y si viene un crash y tú estás invertido al 80% en renta variable?
Pues seguramente lo pasarás mal viendo cómo el ahorro e inversión de muchos años se va al garete y te quedas sin tantos años para “recuperarte”.
Con un sencillo ejemplo entenderás cómo usar la regla del 120:
% renta variable de la cartera = 120 – tu edadSi tienes 25 años, lo ideal sería hacer una cartera 100% renta variable ya que, si no sufrimos una desgracia, nos queda toda una vida por delante y podemos permitirnos correr más riesgos que con 60 años.
Pero, si aplicamos la regla del 120 , nuestra cartera “ideal” en el caso de tener 25 años debería ser:
% renta variable = 120-25 = 95% y por tanto el 5% debería ser renta fija
Con el paso de los años deberíamos ir modificando los pesos desde renta variable a renta fija.
Una cosa es la teoría y otra la práctica
No es una regla que haya que llevar, ni mucho menos, a rajatabla.
Por ejemplo te voy a comentar nuestro caso.
Yo voy a hacer 44 años y mi mujer 37
Si hacemos la regla sobre mi edad, sale que nuestra cartera debería tener un 76% de renta variable y un 24% de renta fija.
Si lo hacemos con la de edad mi mujer, arroja un 83% de renta variable y un 17% de renta fija
Pues nada, a día de hoy tenemos una cartera con un 95% aproximadamente de renta variable y un 5% de renta fija.
¿Por qué?
Pues simplemente porque estimo que es lo más oportuno para nuestro perfil de riesgo y situación actual.
Cierto es que con el paso de los años iré aumentando el peso de la renta fija y es posible que termine montando una especie de “Cartera Permanente” tal y como les monté a mis padres en su jubilación, pero de momento así vamos bien.
¿Tú como lo llevas?
¿Cumples con la Regla del 120?
💼 Evolución de mi cartera
El cambio euro dólar no está beneficiando demasiado a las carteras como la mía que tienen mucho peso en EEUU, por eso la subida no está siendo del todo relevante.
+1,21% rentabilidad de mi cartera la última semana
+20,60% rentabilidad acumulada
Y esto ha sido todo por hoy.
¡Hasta la semana que viene! 👋🏼
Salva
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