No invierto más en inmobiliario - Vivirtiendo #129

"Un mal plan es mejor que no tener ningún plan" - Frank Marshall

Buenas,

He perdido la cuenta de las veces que Sánchez vuelve a faltar a su palabra.

Esta vez nos ha deleitado enmendando la ley de amnistía desactivando los delitos de terrorismo, malversación y alta traición para satisfacer a delincuentes.

Aquí se está protegiendo hasta al clan Pujol.

Un clan de los más corruptos del país con la famosa comisión del 3% y cuyo hijo mayor coleccionaba Ferraris, Porsches y Lamborghinis, tasados en millones, con los que tranquilamente conducía hasta Andorra con bolsas de basura llenas de billetes.

Sí, hasta este señor quedará amnistiado.

Mientras tanto, tú, pringado de la vida, no te equivoques en una declaración trimestral de tu negocio, no te retrases en el pago de la seguridad social, no se te ocurra dejar de pagar una multa de tráfico, ... porque el sistema sí será implacable contra tí.

Irán con todo y te dejarán sin nada.

La justicia no fue, no es, ni nunca será igual para todos.

Métete en esa sesera tuya de una vez que TÚ no le importas un carajo al Gobierno de turno mientras les des su parte.

¿Lo tienes jodido con tu negocio? Ahí te quedas.

¿Lo tienes jodido para llegar a final de mes? Ahí te quedas.

¿Necesitabas mascarillas en plena pandemia? Koldo lo estaba organizando todo fenomenal.

Mientras tú sufres, los políticos a los que tanto te gusta votar, tienen sus reservas llenas de marisco y buenos caldos.

Venga, que no se te olvide poner el despertador mañana bien temprano para ir a fichar al trabajo y aportar a “su” sistema.

Vayamos con temas económicos 👇

🗞️ El empleo anota su mejor febrero en más de 16 años con 103.600 afiliados más y 7.400 parados menos

Sin duda de las noticias que más me gustan.

Que el empleo siga subiendo es buenísimo para el país en general.

Pero.... ¿y si el economista Daniel Lacalle tiene razón?

Según él es un “nuevo récord de maquillaje”

Es más, en un twit suyo reciente indica:

En febrero, el paro efectivo sube y ya es mayor al de diciembre de 2019.

El número de desempleados apuntados al SEPE sube en 7.702 en febrero hasta los 3.315.369.

Además hay 10.672 personas en ERTE.  

Los demandantes de empleo "ocupados" (incluyendo fijos discontinuos inactivos) superan ya los 1.200.158.

En definitiva, aún nos queda mucho recorrido en cuanto a pleno empleo se refiere. 😢

🗞️ Las renuncias a heredar en España suben un 26% desde el coronavirus

Pasamos de una noticia buenísima a una malísima.

Manda huev** que haya personas que tengan que renunciar a herencias de sus seres queridos pero es que hay más herencias envenenadas de las que imaginamos.

Dichas herencias envenenadas son aquellas cuyas deudas son superiores a los activos que vas a recibir.

Ya escribí en su momento sobre aceptación de una herencia a efecto de inventario.

Muy poca gente lo usa y es para tenerlo en cuenta.

Si vas a heredar y tienes una herencia envenenada en camino, consulta con un profesional porque puede haber soluciones.

🗞️ La sangría del pequeño comercio: 25 cierres al día y ya sólo 476.000 locales abiertos, el mínimo histórico

Según un artículo de ElMundo, desde que irrumpió la pandemia, el número de autónomos dedicados al comercio al por menor en España (excluyendo el de vehículos de motor y motocicletas) ha caído en 34.100 -unos 750 cierres al mes, 25 al día- y se sitúa a cierre de Enero de 2024 en el mínimo histórico de 476.459.

Un desastre.

¿La culpa es de Amazon y el comercio electrónico en general?

NO

Hay múltiples factores y todos tienen parte de culpa: comercio electrónico, grandes superficies, hábitos de consumo, lo complicado que es emprender en este país....

🗞️ La UE aprueba la identificación digital europea con 335 votos a favor y 190 en contra.

Reconozco que cada vez me hago más “radical” con el tema de la privacidad en general y lo que se ha aprobado en la UE no tiene por qué ser bueno para nosotros.

Sí, te facilitará llevar toda tu documentación en tu dispositivo móvil pero pese a ser “voluntaria”, será obligatorio tenerla para optar a ciertos puestos de trabajo, solicitar plaza en una universidad, ir al médico, pedir un préstamo o alquilar una casa.

Entre esto y las CBDC el control sobre nosotros va a ser absoluto.

Además, seguro que la app que tengamos que llevar para identificarnos será un “agujero” para la seguridad de nuestro terminal y los gobernantes podrán espiarnos todavía más.

Lo tenemos complicado.

🗞️ El oro continúa su escalada y ya ronda máximos históricos

Mientras tanto yo lo celebro.

Estos últimos días el movimiento del precio del oro no está dejando indiferente a muchos inversores.

Y ojo porque la cotización de las mineras de oro con el precio actual de la onza de oro es un poco locura y una de las mayores ineficiencias que existen actualmente en el mercado.

Habrá que estar atentos a las mineras de oro más grandes del mundo: Barrick Gold y Newmont Minning por si hay que hacer algún movimiento en cartera.

De momento, el ETC que llevamos en cartera, el Invesco Physical Gold Etc ya lo tenemos por encima del 11% de rentabilidad.

🗞️ La banca privada crece un 19% y dobla el patrimonio en fondos de inversión

Los 27 principales bancos suman 726.144 millones y solo de ellos dos redujeron sus cifras.

Aunque una buena parte se lo lleven los bancos tradicionales (que no son los mejores para “invertir”), sigue siendo una buena noticia, ya que indica que la población poco a poco se va olvidando de tenerlo todo bajo el colchón o en cuenta cogiendo telarañas.

Es muy muy importante poner el dinero a trabajar desde el minuto cero.

Todo aquello que no sea fondo de emergencia jamás deberíamos tenerlo parado.

🗞️ Milei anuncia la eliminación del financiamiento público de los partidos políticos

El demonio encarnado en una persona (así es como lo llaman algunos dementes) del presidente de Argentina, Milei, anunció hace unos días que eliminaba el financiamiento público de los partidos políticos de su país.

Música para mis oídos.

¿Veremos algo así es nuestro país?

Ojalá 🙏🏻

🗞️ El Congreso subirá el sueldo de los diputados un 2,5%: 3.220 euros al mes, complementos aparte

Nuestros políticos que no pasen hambre.

Mientras nos vuelven a subir el IVA al 21% en la factura de la luz, las facturas del supermercado siguen por las nubes y hacemos malabares para cuadrar los presupuestos familiares, nuestros políticos votan entre ellos mismos subirse el sueldo un pelín más.

Alegarán que no les llega...

Flashes de la semana

👮 Hacienda pedirá a banca y operadores información de los dueños de criptomonedas

💥 El bitcoin suma y sigue: supera los 71.000 dólares por primera vez en la historia

🏦 La banca privada solo tiene un 3,9% de su patrimonio en capital riesgo

🥤 El impacto de Coca-Cola en Andalucía, más de 1.200 millones y 20.00 empleos

⛽️ Volatilidad en el petróleo tras extender la OPEP+ los recortes hasta mediados de año

☎️ Línea Directa pierde 4,4 millones en 2023 por el incremento de costes de prestación

🇯🇵 El Nikkei no tiene freno: supera los 40.000 puntos, máximos de todos los tiempos

🌺 La cadena de perfumerías Douglas estudia salir a Bolsa en Fráncfort por 1.100 millones

✈️ Ryanair aumenta un 5% el tráfico en febrero, hasta 11,1 millones de pasajeros

📡 Cellnex multiplicará por diez el dividendo entre 2026 y 2030 con un rentabilidad mínima del 2%

🇵🇹 La saudí STC acelera la compra de Altice Portugal para buscar una alianza con Telefónica

🧱 Pamesa sufre el golpe de la crisis cerámica: gana un 70% menos y las ventas caen un 20%

⚗️ La química portuguesa Bondalti lanza una OPA sobre Ercros a 3,60 euros

🇨🇳 China aspira a crecer en torno al 5% en 2024 y aumentará su gasto militar más del 7%

❌ Santander recorta 320 empleos en EEUU como parte de su transformación digital

🏦 BNP Paribas lanza un programa de recompra de acciones de 1.055 millones

🚙 España bate su récord de coches viejos: el 50% del parque tiene al menos 15 años de antigüedad

🍔 Goiko Grill refinancia 39 millones de deuda con el fondo Capza que vencía en junio

🚬 El fraude eléctrico por cultivos de marihuana crece un 70% en la red de Endesa desde 2019

❌ Bayer hará despidos para ahorrar 2.000 millones al año y pone en pausa la división de su negocio

📈 Indra prevé llegar a 10.000 millones de facturación en 2030

💥 JPMorgan dispara de golpe un 72% su valoración de IAG

🚚 Seur supera los 900 millones en ingresos tras crecer un 3,4%

🇪🇸 El Tesoro coloca 5.118 millones en letras con una demanda récord de pequeños inversores

🚄 Renfe reclama a Talgo 166 millones por el retraso en la entrega de los trenes Avril

🇩🇪 Alemania creará un gran fondo de 200.000 millones con el fin de asegurar las pensiones

🇪🇺 El BCE mantiene los tipos de interés pese a confirmar el frenazo económico y la bajada de la inflación

🇺🇸 Estados Unidos creó 275.000 empleos en febrero pero la tasa de paro subió al 3,9%

🏡 No invierto más en inmobiliario

España es un país de inversores inmobiliarios.

Es más, los boomers (nacidos entre 1946 y 1964) tienen el culo pelado en este tema y son los reyes del mambo en este campo.

Vivimos en un país donde existe una obsesión enfermiza por recibir una renta mensual, ya sea en forma de nómina, de alquiler de una propiedad o directamente de dividendos de empresas.

Hay un terror brutal a no tener un ingreso todos los meses, aunque sea ínfimo.

A ver...

Recibir dinero en la cuenta en forma de rentas todos los meses le gusta a cualquiera, no vamos a decir lo contrario, pero tampoco hay que verlo como la panacea, que también tiene sus contras.

Mucha gente habla de la inversión inmobiliaria como una inversión “pasiva” en plan que vas al Notario, firmas, te dan las llaves, pones un anuncio de alquiler, lo alquilas en una semana y ale, a esperar que el día 1 de cada mes te entre la renta como agua de Mayo.

No.

No funciona así de fácil.

Los pisos se estropean, los inquilinos pueden ser una pesadilla, pueden no pagarte y no los tiras ni con agua caliente, las calderas se rompen, las fincas tienen derramas, los gobiernos cada vez quieren más impuestos y así una larga cola.

¿Por qué digo que (probablemente) no voy a volver a invertir ni un euro más en inmobiliario?

Vamos allá....

Subida continua de precios

En muchas zonas los precios actuales son un verdadero despropósito.

La barrera de entrada para conseguir una rentabilidad decente cada vez es más alta.

¿Tiene sentido apalancarte por decenas de miles de euros para conseguir menos de un 5% anual?

Para mí, NO.

Actualmente con un monetario rozas el 4%, con liquidez inmediata y sin problemas de ningún tipo.

Veo muchos ejemplos de inversores inmobiliarios que para conseguir un cash flow de 200 euros al mes han pasado auténticos calvarios en la compra, reforma y atención posterior al inquilino.

Está claro que si ya estás invertido en inmobiliario, la subida continua de precios es muy beneficiosa, pero para los nuevos inversores es un problema.

Presión parte de los Gobiernos

El gobierno español ha estado intensificando sus esfuerzos para frenar la escalada de precios en el mercado inmobiliario.

Lo intenta aunque lo hace a través de medidas lamentables e ineficaces como por ejemplo el nuevo “Índice de Precios”.

Siempre hay que estar atentos a posibles cambios legislativos que podrían impactar negativamente a los rendimientos de cualquier inversión y más en el caso del inmobiliario que suele ser a muy muy largo plazo.

¿En qué podrían consistir esos cambios legislativos?

Pues aquí tienes un ejemplo de un país de nuestro entorno 👇

Bruselas requisará las viviendas que estén vacías

Contar con un piso desocupado es ilegal en la capital belga.

Ahora, las autoridades locales se disponen a tomar el control de estas edificaciones y ponerlas en el mercado a precios sociales.

La norma se ve que tiene años, pero ahora la han modificado de forma que si el ayuntamiento de una de las 19 comunas que componen Bruselas detecta un caso ilegal, correrá con los costes de las reformas y pondrá el inmueble en el mercado con un alquiler social.

Pero ojo... el propietario no podrá reclamarlo hasta que se amortigüe el gasto, un lapso que puede extenderse décadas.

Y no sólo ese tipo de medidas.

No sé si recuerdas hace unos cuantos boletines que te comenté que habían sacado una nueva norma, también desde Europa, en la que “marcaban” al 80% de las viviendas de nuestro país de forma que no se podrán vender o alquilar desde 2030.

¿Por qué?

Porque no reúnen los requisitos de eficiencia energética que exige la directiva europea y tendrán que reformarse para obtener el certificado exigido mientras la rehabilitación no alcanza el ritmo prometido a Bruselas.

Es decir, que tendrás que gastarte un buen dinero en “acondicionar” ciertos inmuebles para sacarlos al mercado.

¿Bien?

Amenaza de okupación e impagos

Mientras el problema de la okupación no sea resuelto con medidas que protejan a los propietarios, ese miedo siempre va a estar ahí.

Que te okupen el piso o te dejen de pagar no sólo resulta en la pérdida de tu renta mensual sino que, además, hay que gastarse un buen dinero en costosos procedimientos legales para recuperar la propiedad.

Malditas reformas y roturas

La propiedad inmobiliaria requiere un mantenimiento constante y, en ocasiones, reformas imprevistas.

Los costes asociados de reparaciones importantes pueden reducir significativamente los márgenes de beneficio esperados.

Aunque la vivienda sea nueva o de reciente reforma integral, algo va a fallar o se va a estropear con el tiempo.

Siempre hay que tener una partida guardada para este tipo de imprevistos.

Gestión del tiempo

Con el paso de los años lo que uno busca es más tiempo para uno mismo y los suyos.

Gestionar una cartera de inmuebles te va a implicar tiempo y posiblemente esfuerzo.

Repito: invertir en inmobiliario no es PASIVO.

En mi caso cada vez lo tengo más claro: prefiero gestionar otro tipo de activos como fondos o acciones, que también llevan seguimiento, pero lo puedes hacer desde cualquier parte y no implica depender de terceros.

“Me estoy haciendo algo comunista”

Y ahora viene la razón principal, pero tranquilo todo el mundo que antes me hago amish que comunista.

Comentando el otro día el tema del boletín de hoy con un amigo me dijo:

“Cuidado Salva, que te van a empezar a llamar comunista”

¿Por qué?

Pues porque en la conversación le decía que no estaba para nada de acuerdo con lo que estaba ocurriendo con la vivienda.

Que es un problema muy importante que hay que atajar y que la gente joven tiene derecho a poder independizarse con dignidad sin que el hacerlo les suponga gastarse más del 50% de su sueldo en un alquiler o hipoteca.

Además, piensa lo siguiente... si sólo el 10% de la población española cobra por encima de los 46.600€ BRUTOS al año y según los informes de Idealista la MEDIA del precio metro cuadrado de venta en España es de 2.056€, eso implica que para un piso de 100 metros ese privilegiado 10% de la población necesita 5 años completos para poderlo comprar.

Ahora haz los números con rentas bajas o medias...

¿La verdad?

Hoy por hoy no quiero participar más en esa sangría.

Incluso estamos en un punto en el que conozco gente que está deseando que sus inquilinos se vayan para al siguiente meterle una buena subida.

¿Pan para hoy y hambre para mañana?

¿Me vas a llamar “comunista” por reclamar que la gente joven tenga derecho a una vivienda digna sin dejarse la vida en ello?

Pues adelante🖕🏻

¿Qué vamos a hacer con el piso que tenemos alquilado?

Tenemos un piso pequeño de dos habitaciones en el centro de Valencia alquilado a una pareja joven de unos 30 años por debajo de precio de mercado (-25%) y aún así nos renta un 6,8% bruto.

La idea es no venderlo nunca.

¿Por qué?

Si eres de los que me leen hace ya muuuucho tiempo igual recuerdas un artículo que escribí en el que hacía hincapié de la necesidad de tener al menos una vivienda en propiedad de cara a la jubilación.

Pues este piso es nuestro plan B.

Si nos va mal en la vida y tenemos que deshacernos de nuestra vivienda actual siempre tendremos un techo en el que resguardarnos.

Cuando vayas en tacatá, te falten la mitad de los dientes y tardes prácticamente toda la mañana en levantarte de la cama, tener una pequeña propiedad pagada que te genere pocos gastos de mantenimiento, es como tener un boleto premiado de lotería.

No es necesario morir en un palacio rodeado de mil trastos.

Y, por favor, no me malinterpretes....

No te estoy llamando “maldito especulador” si tus ingresos principales son las rentas inmobiliarias, porque para maldito especulador ya estoy yo con los fondos, acciones, oro, etc... pero no contéis con mis pocos euros para más ladrillo.

Yo me aparto del sector.

Todo para vosotros 🤗

Suerte.

💼 Evolución de mi cartera

Ha sido una buena semana la verdad y que siga

+0,44% rentabilidad de mi cartera la última semana

+35,33% rentabilidad acumulada

Y esto ha sido todo por hoy.

¡Hasta la semana que viene! 👋🏼

Salva

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