¿Nervios por perder dinero o por ganarlo? - Vivirtiendo #110
"Poco a poco, se anda lejos" - Refranero
Buenas,
¿Viene recesión o no viene recesión? 🤷🏼♂️
El PIB de EEUU se dispara y crece un 4,9% en el tercer trimestre, más de lo esperado.
Las bolsas no dan ninguna alegría, es más, el S&P 500 ha entrado en fase de corrección y el BCE en su última reunión del pasado jueves dejó claro que “no estará en condiciones de recortar tipos hasta junio de 2024, como muy pronto" y la bajada importante de tipos no se le espera hasta 2025 como pronto.
Una faena.
Mientras tanto, en nuestro maravilloso país, hace unos días hubo reunión y consenso entre Pedro Falconetti y Yolanda Chupiguay.
Salieron chocando manos y firmando un plan de medidas que esperan llevar a cabo si acaba repitiendo el Sr. Sánchez al frente de nuestro Gobierno.
📸 Foto de Emilio Naranjo - EFE
De entre las 230 medidas, enumero los más importantes desde mi punto de vista:
Reducción de la jornada laboral a 37,5 h en 2025 sin reducción salarial.
Los permisos de paternidad y maternidad se extenderán hasta las 20 semanas en la próxima legislatura.
Impuestazos a banca y energéticas permanentes.
Endurecimiento del Impuesto de Sociedades.
Eliminarán los vuelos de menos de 2,5 horas si hay alternativa en tren.
Subida del salario mínimo profesional y regulación del despido.
Reforma del sistema de financiación autonómica.
Alcanzar una cifra de vivienda pública del 20%.
Consolidar a largo plazo el bono del alquiler joven para facilitar el acceso al alquiler asequible.
Revisar la regulación de los alojamientos turísticos en zonas tensionadas.
Se extenderá a 2024 la gratuidad del transporte de cercanías y las bonificaciones de media distancia.
Se comprometen a seguir actualizando las pensiones con el IPC, a seguir aumentando las pensiones mínimas y no contributivas por encima de la revalorización de las pensiones contributivas, hasta alcanzar la media europea.
Se les llena la boca diciendo frases como:
“Ha llegado el momento de un segundo gobierno progresista”
pero, por ejemplo, el problema de la vivienda no lo han solucionado ni por asomo en los últimos cuatro años de Gobierno.
Han bajado algunos impuestos como el IVA de la luz pero nos han subido tropecientos más por detrás.
En cuanto a las medidas sociales como trabajar menos o aumentar los permisos de paternidad y maternidad me parece fantástico para la conciliación familiar, pero... ¿y las empresas?
También hay que tenerlas en cuenta.
Una empresa es rentable y sobrevive si sus empleados son productivos y, por supuesto, si los productos que vende son buenos.
Si das más derechos a los trabajadores por el mismo coste (que me parece muy bien) y además, estás planteando endurecer el Impuesto de Sociedades... ¿cuántas empresas se pueden ir al garete?
El problema que generan muchas veces los políticos de turno es que no han gestionado una empresa o negocio en su vida, y los cientos de asesores que tienen a su alrededor tampoco.
Es como si yo me meto ahora en un hospital a operar a corazón abierto a una persona.
¿Qué ocurriría con esa persona?
Pues eso mismo que estás pensando...
Sigamos:
🗞️ Carlos Slim propone trabajar 12 horas tres días por semana y una jubilación a los 75 años
El empresario mexicano multimillonario ha propuesto trabajar sólo 3 días a la semana pero 12 horas cada día y así poder dejar que otros lo hagan los otros 3 días de la semana y poder haber más trabajo para todos.
Sobre el papel es todo muy bonito. No lo veo factible.
Lo de la jubilación a los 75 años tampoco lo veo.
Ya sabes mi opinión al respecto...
Que trabajen ellos hasta los 75 años.
Algunos deseamos vivir una buena vida junto a los nuestros sin tener que estar con las botas puestas hasta que nos metan en una caja de madera.
🗞️ La compraventa de viviendas se desploma más del 14% en agosto, su mayor caída desde enero de 2021
Los últimos datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE) confirman el séptimo mes consecutivo de caídas interanuales.
Nada nuevo bajo el Sol.
Tipos de interés altos y precios absurdamente altos en la gran mayoría de los casos no pueden ayudar a que las ventas de viviendas se animen.
Justo hace unos días eché un vistazo a precios de “obra nueva” en la ciudad de Valencia y la verdad...no sé quién es capaz de pagar esos precios.
Es una locura.
🗞️ España alcanza su máximo de ocupación con 21,26 millones de trabajadores en el tercer trimestre, según la EPA
No todo pueden ser malas noticias.
Todo lo que tenga que ver con mejora en el empleo de nuestro país es buena noticia.
Que estén o no maquillados los datos del paro no quita que si hay más trabajo es bueno para todos.
🗞️ El motivo principal de por qué se está poniendo tontorrón el Bitc0in
Ya comenté en la newsletter anterior que el Bitcoin se había disparado con ciertas ganas.
Si finalmente se aprueba un ETF de bitcoin al contado, probablemente el rally seguirá, ya que muchos que no están dispuestos a invertir directamente comprando la criptomoneda, podrían hacerlo diversificando sus carteras de fondos y ETFs con este tipo de activo.
Quién sabe... hasta yo mismo me animo y me hago con un trocito para diversificar mis posiciones de renta variable, fija y oro 🤔
Llegado el momento lo estudiaré.
🗞️ La OCDE recomienda subir el IVA y bajar el IRPF a las rentas bajas y la tributación del capital
"El envejecimiento, la demora de la productividad y la baja inversión lastran el potencial de crecimiento de España", advierte el organismo multinacional.
Qué raro que las medidas que proponen a nuestro país para que favorezcan el crecimiento económico vayan en la dirección opuesta a lo que está realizando el Gobierno en los últimos años.
Yo sigo siendo partidario de bajar el IRPF pero no sólo a las rentas bajas sino a TODAS.
🗞️ La obligación para pymes y autónomos de facturar de forma electrónica se retrasará a 2025
No te emociones demasiado porque al final Hacienda quiere más control y si es al INSTANTE mejor que mejor.
Informar al momento de realizar una factura o transacción es el mayor deseo de los hombres de negro.
Sus sistemas están preparados para poder cruzar datos y comprobar que todo lo que hacen las empresas y autónomos esté dentro de lo “normal”.
Te están mirando por una mirilla constantemente y lo sabes 🫣
Al final nos fiscalizarán hasta el aire que respiramos. ¿Apostamos?
🗞️ Bill Gross y Bill Ackman abandonan su visión bajista sobre el mercado de bonos
Ya ha quedado claro que el rendimiento del bono americano a 10 años acercándose al 5% lastra el comportamiento de la renta variable.
Hace unos días, y a través de un twit, Bill Ackman, fundador del fondo Pershing Square Managemente advirtió que la desacelaración económica es más rápida de lo que sugieren los datos reciente y que, por ello, ya no tiene una visión bajista sobre los bonos.
Han cubierto sus posiciones.
Flashes de la semana
👌 La inflación se estabiliza por sorpresa en España: el IPC repite en el 3,5% en octubre y rompe la racha de subidas
🦾 Alphabet (Google) gana 50.130 millones de euros hasta septiembre, un 15% más aunque la acción bajó al día siguiente de la presentación casi 200.000 millones de capitalización
🏦 Deutsche Bank planea mejorar el dividendo tras ganar 7.130 millones de euros hasta septiembre
💻 Microsoft gana 21.045 millones en el primer trimestre de su ejercicio fiscal, un 27% más
🏦 Santander logra un beneficio récord de 8.143 millones, un 11% más, con el impulso de Europa y México
🗣️ Meta dispara su beneficio en el tercer trimestre un 164% gracias al desarrollo de la inteligencia artificial
🔔 CVC prepara su salida a bolsa por 15.000 millones, la mayor OPV del año en Europa
💸 El capital riesgo prevé un parón en la llegada de dinero para 2023 y 2024: la remontada será en 2028
🇪🇸 España dispara casi un 50% los permisos de trabajo para extranjeros en un año
🪧 Los trabajadores de Tiktok España, en huelga por eliminar el teletrabajo
🇩🇪 Alemania desbanca a Japón como tercera economía del mundo por las divisas
🇳🇴 El fondo noruego de inversión registra pérdidas de 34.000 millones en el tercer trimestre
🧑🍳 Miura ficha a Socios Financieros para lanzar la venta de la cadena de restauración Saona
💉 Novartis lanza en España su inyección contra el colesterol con previsión de superventas
🚙 Porsche ganó 3.940 millones de euros hasta septiembre, un 6,5% más
👏 El Supremo confirma la absolución de Xabi Alonso por delito contra la Hacienda Pública
🏃🏻 Repsol gana 2.785 millones , un 13,6% menos, y amenaza con recortar inversiones en España por el impuesto a las energéticas
📈 Iberdrola aumenta el dividendo un 11%
🏦 Sabadell gana un 45% más, 1.028 millones, y repartirá 3 céntimos de dividendo
❌ UBS despedirá a todos los banqueros de inversión de Credit Suisse en España
🏦 CaixaBank gana 3.659 millones, un 48,2% más, por los tipos y los seguros
📉 Mapfre gana 471 millones hasta septiembre, un 3,6% menos por el impacto de atípicos en EEUU
✈️ IAG logra récord de ingresos hasta septiembre y gana diez veces más
☎️ Línea Directa pierde 14,7 millones a septiembre y gana 900.000 euros en el trimestre
📈 Amazon dispara su beneficio hasta 9.900 millones de dólares
🤔 Psicología detrás de ganancias y pérdidas en posiciones abiertas
¿Cuántas noches has pasado sin dormir por culpa de una inversión que día tras día pierde valor?
¿Y cuándo tienes una inversión que día tras día gana valor?
Nuestro cerebro es imprevisible.
El mundo financiero saca a relucir nuestras emociones a más no poder.
Algunos sufren mucho cuando pierden dinero pero, en cambio, otros sufren más cuando van ganando dinero.
Explorar en nuestra propia mente puede ser un juego peligroso y cuando creemos que lo tenemos todo bajo control, aparecen multitud de factores negativos que pueden ser pasajeros y nos sacan los peores miedos posibles.
Cuando vamos ganando dinero...
Cuando tenemos abiertas ciertas posiciones en nuestra cartera que están en positivo y las ganancias fluyen con el paso del tiempo, normalmente experimentamos una oleada de satisfacción y confianza.
Este fenómeno puede atribuirse a la liberación de dopamina, un neurotransmisor asociado con la recompensa y el placer.
El cerebro, al recibir señales de éxito financiero, nos gratifica con sensaciones positivas que refuerzan nuestras decisiones.
Cuando vamos ganando asumimos que la estrategia aplicada es sabia y existosa, lo que reduce la ansiedad asociada con la incertidumbre.
Pero.....
También tiene su lado negativo.
Algunas mentes se ponen muy nerviosas cuando van ganando con un activo y un día cualquiera baja o corrige aunque sea lo más mínimo.
La sensación de dejar de ganar lo que llevas ganado puede llevarte al punto en el que vendas la posición antes de hora y dejes de ganar mucho más con el paso del tiempo.
Cuando vamos perdiendo dinero...
En el otro extremo del espectro emocional, las pérdidas activan áreas del cerebro asociadas con el dolor y la aversión.
El temor a perder dinero desencadena respuestas fisiológicas de estrés, como la liberación de cortisol, lo que intensifica la sensación de malestar.
El fenómeno de "aversión a la pérdida" también entra en juego.
Los estudios muestran que las personas valoran las pérdidas más que las ganancias, lo que puede llevar a comportamientos de aguante irracional.
La reticencia a reconocer una pérdida puede estar arraigada en el deseo de evitar la sensación de fracaso o la vergüenza asociada.
Total, muchos dicen que no se pierde dinero hasta que se vende, ¿no? 🫣
Además, siempre pensamos que estamos en la posición correcta, que nuestra tesis de inversión es perfecta y que el que está equivocado es el mercado.
Nos sentamos y esperamos a que la inversión vuelva a su cauce.
🗣️ Spoiler: en la gran mayoría de los casos nunca recuperamos la inversión.
Factores que influyen en la psicología de ganar y perder:
Expectativas y presión social: La presión por mantener o superar las expectativas, ya sea propias o de la sociedad, puede intensificar las emociones. La comparación con otros inversores exitosos puede generar ansiedad y afectar la toma de decisiones.
Historial de éxito o fracaso: Experiencias pasadas juegan un papel significativo. Un historial de éxitos puede aumentar la confianza, mientras que las pérdidas anteriores pueden sembrar dudas y miedo.
Naturaleza del riesgo: La percepción del riesgo y la comprensión de las posibles consecuencias pueden variar enormemente. Algunos toleramos mejor la incertidumbre, mientras que otros son más propensos a la aversión al riesgo.
Control percibido: Sentir que tenemos el control sobre la situación puede reducir la ansiedad. Sin embargo, los mercados financieros son totalmente impredecibles, y el control total es ilusorio.
Cómo evitar la montaña rusa emocional:
Autoconocimiento: Reconocer y entender nuestras propias reacciones emocionales es crucial. Conocer nuestros límites y puntos de presión nos ayudará a llevar una gestión más efectiva de las emociones.
Diversificación y gestión del riesgo: Distribuir el capital en diversas inversiones y establecer límites de pérdida puede ayudar a minimizar el impacto emocional de una sola posición. Los pelotazos están en concentrar y jugársela a una carta pero, pocas cabezas, estómagos y, sobre todo, carteras, pueden aguantar la situación.
Educación continua: La comprensión profunda de los mercados y estrategias de inversión proporciona una base sólida para tomar decisiones informadas. La educación continua mitiga la incertidumbre y promueve la confianza. No hay nada infalible pero cuanto más sepamos, mejor podremos gestionar todas las posibilidades.
Mentalidad a largo plazo: Aquí está la clave. Adoptar una perspectiva a largo plazo puede reducir la ansiedad asociada con las fluctuaciones a corto plazo. El enfoque en objetivos a largo plazo disminuye la importancia de las variaciones diarias. ¡NO VEAS LAS COTIZACIONES A DIARIO!
Somos humanos, y como tales tenemos unas mentes que muchas veces nos juegan malas pasadas.
Vemos fantasmas donde no los hay y en cualquier corrección de los mercados pensamos que vamos a acabar viviendo bajo un puente y vamos a decepcionar a todos los que tenemos alrededor.
Reglas que no debes olvidar jamás 👇
No inviertas NUNCA un dinero que necesites a corto plazo
No inviertas NUNCA en algo que no entiendas casi a la perfección.
No inviertas simplemente copiando a tus amigos o familiares. Tú no eres ellos.
Los pelotazos son muy raros y piensa que es como la lotería, no tiene por qué tocarte a tí.
Los mercados pueden mantener su irracionalidad más tiempo del que tú puedes mantener tu solvencia
Igual nuestra tesis sobre un activo en concreto no era la correcta e igual es mejor aceptar la derrota y digerir unas pequeñas pérdidas antes de que sea tarde.
Vienen cambios en mi cartera
En la próxima newsletter publicaré los cambios que estoy llevando a cabo en nuestra cartera.
Tal y como te comento hoy, nuestro cerebro es totalmente impredecible y aunque me prometí a mí mismo allá por 2018 que mi cartera sería inamovible con aportaciones mensuales y olvidarme, desde finales del año pasado he ido haciendo cambios y no serán los últimos.
Sí, ya hemos pasado por un cierre total por culpa de una pandemia, conflictos por aquí y por allá pero aún hay nubarrones en el horizonte que ha hecho que me replantee cosas.
Me hago mayor….
Es momento de resguardarse en una trinchera y ver qué pasa.
Te cuento la semana que viene con más calma.
💼 Evolución de mi cartera
Seguimos para abajo…
-1,72% rentabilidad de mi cartera la última semana
+23,24% rentabilidad acumulada
Y esto ha sido todo por hoy.
¡Hasta la semana que viene! 👋🏼
Salva
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