Fondos de inversión "verdes" - Vivirtiendo #103
"Si no te interesa la economía es que no te importa que te quiten tu dinero" - Anónimo
Buenas
¿Te gustan las películas de terror?
A mí me encantan.
Aunque he visto tantas, que ya casi nada me sorprende en la pantalla.
Muchas veces ni me inmuto al típico susto o al típico asesinato perpetrado por un auténtico trastornado.
¿Sabes qué me da terror de verdad?
Una imagen como la siguiente 👇
El drama que se avecina como no modifiquemos el sistema de pensiones va a ser más terrorífico que cualquier película sobre exorcismos.
Ningún político tiene lo que hay que tener para meterle mano porque hay que tomar medidas impopulares para ponerle solución.
Nos terminará estallando en la cara y vendrán los lamentos.
Desde fuera nos presionan y un ejemplo es el aviso de Moody's, que pide a España más ajustes en el sistema de pensiones para evitar un deterioro de su calificación crediticia.
¿Qué significa?
Que si nos bajan la calificación crediticia como país, nos costará más endeudarnos.
De momento, seguirán aumentando la edad de jubilación hasta que muramos con las botas puestas, reducirán las pensiones máximas y aprovecharán la inflación para reducir la pensión en valores reales y no nominales.
Tiempo al tiempo, pero la bola de nieve cada vez se está haciendo más grande.
Sigamos con la semana...
🗞️ Valencia suprime el Impuesto de Sucesiones y Canarias lo bonifica
Ya es oficial.
Tras anunciar la decisión en julio, el ejecutivo de Carlos Mazón ha aprobado la bonificación al 99% en la Comunidad Valenciana.
De este modo, la región ha aprobado una bonificación del 99% de la cuota tributaria en el Impuesto de Sucesiones y Donaciones para los herederos pertenecientes a los grupos I y II (hijos, nietos, padres, cónyuges...).
Además, se introduce un beneficio similar para las adquisiciones por donación u otros actos lucrativos inter vivos celebradas en favor del cónyuge, padres, adoptantes, hijos o adoptados.
Por su parte, el Consejo de Gobierno de Canarias ha aprobado este lunes un decreto-ley para bonificar al 99,9% del impuesto de sucesiones y donaciones por lo que dejará de ingresar unos 18 millones de euros anuales.
🗞️ Los hogares amortizan hipoteca para bajar la cuota más que para reducir el plazo y llegar a fin de mes
Lo ideal sería al revés, reducir plazo y mantener cuota para terminar pagando menos intereses.
Por desgracia, cuando alguien reestructura sus préstamos es porque no llega a pagarlos con holgura y se acaba optando por la opción de reducción de cuota amortizando capital o incluso alargando períodos de devolución.
🗞️ El motor de Europa se ha parado: la debilidad de Alemania empieza disparar las alarmas
Ya comenté hace unos días que el Gobierno alemán había aprobado un plan de estímulos para ayudar a sus empresas.
Su economía no va cómo se espera y mientras aquí nuestros políticos sacan el pecho diciendo que vamos como una moto, en el país, supuestamente, más fuerte de Europa, sus motores se quedan sin gasolina...
🗞️ El precio del alquiler marca un nuevo récord y sube más del 20% en cuatro capitales
La media nacional se sitúa en 12 euros/ m2 y Barcelona es la capital más cara del país con 19,4 euros / m2
Para hacernos una idea, un piso de 90 metros cuadrados saldría a una media de alquiler de 1.080 € al mes.
Está claro, que hay zonas y “zonas”, pero es un sin sentido total lo que está ocurriendo con el inmobiliario hoy en día.
🗞️ Los propietarios de viviendas en EEUU están renunciando a sus seguros de hogar
Según The Wall Street Journal, los propietarios de viviendas en EE.UU. están renunciando cada vez más a sus seguros de hogar, apostando a que la posibilidad de un desastre no es lo suficientemente alta como para justificar el coste.
Me quedo alucinado... 🫣
Los riesgos que corren son importantes y más con las catástrofes climáticas que suele azotar el país americano.
Si una vivienda queda destruida, el propietario pierde la casa y su contenido, pero también puede tener que pagar para retirar los escombros.
Encima para colmo siguen las locuras de las hipotecas en el país americano:
Hace 3 años, el precio medio de la vivienda estaba en unos $294,000 con una hipoteca media a 30 años con un interés del 2,98% y ahora mismo el precio medio se encuentra en $440,000 con una hipoteca media a 30 años al 7,23%...
Tic tac tic tac...
🗞️ Repunte de reclamaciones contra la banca por las pérdidas en fondos de renta fija
Ya os lo he comentado en multitud de ocasiones:
CON LA RENTA FIJA SE PUEDE PERDER DINERO
Si te lo perdiste hablé de por qué la renta fija no es segura en el boletín #55
Pues bien, se ve que los inversores más conservadores se han llevado alguna que otra sorpresa viendo como sus fondos de renta fija les dan rentabilidades negativas.
Las reclamaciones contra los bancos y sus “recomendaciones” están aumentando.
🗞️ Saudi Telecom compra el 9,9% de Telefónica por 2.100 millones y se convierte en el primer accionista
Se ve que tiene que tener el beneplácito del Gobierno por la normativa antiopas española.
Esta normativa permite al Gobierno blindar a las empresas españolas de las compras no deseadas por parte de inversores extranjeros y se aplica con carácter general a las operaciones que suponen el cambio de control de al menos del 10% del capital.
Peeeero, en el caso de Telefónica el límite baja al 5% al realizar actividades directamente relacionadas con Defensa.
Veremos en qué queda la cosa finalmente.
🗞️ Las herencias a "beneficio de inventario" se multiplican por 7 desde 2015
La aceptación de herencia a beneficio de inventario es el mecanismo por el cual el heredero queda eximido de pagar las deudas heredadas que sobrepasen el valor de la herencia.
Eso quiere decir que las herencias “envenenadas” (con deudas incluidas) van en aumento.
Te recuerdo que la condición de heredero implica asumir no solo los bienes y los derechos, sino también las obligaciones de quien origina la herencia.
Es decir, que también se heredan deudas, que como parte heredera debes asumir.
Flashes de la semana
🇪🇸 Bruselas eleva en tres décimas, al 2,2% el crecimiento de España en 2023, pero recorta el de la zona euro al 0,8%💥 Agosto negro para el empleo: 185.385 afiliados menos y el paro suma 25.000 personas🇨🇳 China prohíbe a los empleados del gobierno a usar cualquier dispositivo de la marca Apple. La compañía sufre la noticia en bolsa.🏨 Golpe al modelo AirBnb. Nueva York prohíbe desde la semana pasada alquilar por menos de 30 días sin que esté el dueño en el piso.📲 Hoy se presenta el nuevo iPhone 15 de Apple💳 Visa pone en pausa su alianza en España con Binance por la presión regulatoria🧠 Almirall adquiere los derechos para un producto de Alzheimer en España por 45 millones de euros💪 Mahou lanza Refeel para competir con Monster y Red Bull en bebidas energéticas✈️ La reactivación del turismo dispara a Ryanair y le acerca al récord de 183,5 millones de pasajeros🏨 Alterhome, de camino a ser un gigante turístico con 5.000 pisos en tres años💾 Dropbox elimina su plan ilimitado porque los usuarios lo usaban para minar criptomonedas📀 El sector digital español facturó 122.000 millones y generó 636.000 empleos "de calidad" en 2022 Alfonso Muñoz Fernández⚡️ La demanda eléctrica nacional bajó un 1,3% en agosto, según Redeia🍔 McDonald's alcanza 600 restaurantes en España y batirá récord en 2024 con 36 más🛒 Eroski crece con la enseña 'Rapid' con más de 50 establecimientos franquiciados🎙️ Spotify corta el chiringuito a los podcasts de ruido blanco: podían ganar más de 18.000 dólares🇪🇸 El Tesoro ya paga lo mismo por las letras a 6 y 12 meses, el 3,68%🚙 Renault analiza hacer coches eléctricos en España a partir de 2025💊 Bayer plantea un ERE en su división española que afectará a 135 trabajadores, el 6% de la plantilla📡 Cellnex vende 2.353 torres en Francia por 631 millones, que se destinarán a reducir deuda❎ Fondos de inversión ESG, ¿si o no?
En el mundo de las finanzas y la inversión, el término "ESG" se ha vuelto cada vez más prominente en los últimos años.
ESG es una sigla que representa tres factores clave:
Medio ambiente (E)
Responsabilidad social (S)
Gobierno corporativo (G)
Los fondos de inversión ESG se centran en empresas que cumplen con altos estándares en estas áreas, lo que puede resultar atractivo para los inversores que buscan alinear sus inversiones con sus valores personales y objetivos éticos.
Voy a intentar explicarte lo mejor posible qué son los fondos de inversión ESG y comentaré, desde mi punto de vista, si son o no una opción conveniente para tener en una cartera de inversión.
¿Qué son los fondos de inversión ESG?
Los fondos de inversión ESG son vehículos de inversión que seleccionan y agrupan empresas en función de su desempeño en los criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo.
Estos fondos buscan invertir en compañías que demuestran un compromiso con prácticas sostenibles, respeto por los derechos humanos y una gestión transparente y ética.
Para evaluar el desempeño de las empresas en estos tres ámbitos, los gestores de fondos utilizan una variedad de fuentes de datos, calificaciones y métricas ESG.
Esto puede incluir la medición de las emisiones de carbono, la evaluación de las prácticas laborales, el análisis de la diversidad en la junta directiva y mucho más.
Con esta información, los fondos de inversión ESG construyen carteras que incluyen empresas consideradas líderes en estos aspectos.
¿Por qué sería conveniente tener fondos de inversión ESG en una cartera?
Alineación con valores personales: Una de las razones más convincentes para tener fondos de inversión ESG en una cartera es la posibilidad de alinear las inversiones con los valores personales del inversor. Aquellos que se preocupan por el medio ambiente, los derechos humanos y la ética empresarial pueden sentirse mejor invirtiendo en empresas que promueven prácticas sostenibles y responsables.
Potencial de rendimiento financiero: Contrario a la creencia errónea de que los fondos ESG pueden sacrificar el rendimiento financiero en nombre de los valores, numerosos estudios han demostrado que, en muchos casos, los fondos ESG pueden tener un rendimiento similar o incluso superior a los fondos tradicionales. Esto se debe en parte a que las empresas con sólidos criterios ESG a menudo están bien gestionadas y son más resistentes a riesgos relacionados con la sostenibilidad.
Reducción de riesgos: Las empresas con una gestión sólida de ESG tienden a estar mejor preparadas para enfrentar desafíos inesperados, como crisis ambientales o escándalos de gobierno corporativo. Al invertir en estas empresas, los inversores pueden estar reduciendo el riesgo de eventos que podrían afectar negativamente el valor de sus inversiones.
¿Por qué podría no ser conveniente tener fondos de inversión ESG en una cartera?
Posible rendimiento inferior en ciertos periodos: Aunque los fondos de inversión ESG pueden tener un rendimiento sólido a largo plazo, pueden experimentar un rendimiento inferior en ciertos periodos, especialmente en mercados alcistas donde las empresas menos éticas pueden superar a las que priorizan los criterios ESG.
Dificultad para definir y medir los criterios ESG: Existe cierta ambigüedad en torno a lo que constituye un criterio ESG sólido, y las métricas pueden variar entre diferentes proveedores de datos. Esto puede hacer que la selección de fondos ESG sea complicada para los inversores que desean una claridad absoluta en sus inversiones.
Costos y comisiones: Algunos fondos ESG pueden tener costos de gestión más altos en comparación con los fondos tradicionales. Los inversores deben considerar si estos costos adicionales son justificados por el valor ético y el potencial de rendimiento que ofrecen.
¿Vale la pena tener fondos enfocados a ESG?
Parece ser que los criterios ESG han llegado para quedarse y muchas empresas BUENAS se pueden quedar fuera de ciertos fondos de inversión populares simplemente por no tener la etiqueta correspondiente.
Nosotros seguimos con el fondo Amundi Index MSCI World AE-C como posición principal de la cartera y no lo vamos a cambiar por un fondo etiquetado como ESG.
No considero que mis valores y ética personal deba alinearse sí o sí a esta “moda” de tener que etiquetar todo y considero que pueden haber empresas que no tienen etiqueta ESG que deberían estar en cualquier cartera de todo inversor.
Personalmente estoy muy concienciado con algunos temas e invertiría antes en una empresa energética como Iberdrola a un banco como Goldman Sachs que también tiene la etiqueta ESG.
Banca y ética no suelen congeniar mucho, ¿no?
Importante recordar que, como cualquier inversión, estos fondos maravillosos que te venderán desde el banco como lo mejor de lo mejor, no están exentos de riesgos y es fundamental realizar una investigación exhaustiva antes de tomar decisiones financieras importantes.
Por último, échale también un vistazo a las comisiones que te pueden llegar a cobrar por el fondo en cuestión.
Ya lo sabes y te lo he explicado multitud de veces, a largo plazo las comisiones son importantísimas.
Suerte.
💼 Evolución de mi cartera
Semana de transición…
-0,53% rentabilidad de mi cartera la última semana
+28,72% rentabilidad acumulada
Y esto ha sido todo por hoy.
¡Hasta la semana que viene! 👋🏼
Salva
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