¿Dar ahora o dar después? - Vivirtiendo #189
"El que reparte, se lleva la mejor parte" - Refrán
Buenas,
¿Qué semana tan tranquila hemos tenido, verdad?
Todo en orden, sin sobresaltos...
Bueno, salvo si ibas en un tren de alta velocidad a la vuelta del puente.
Un supuesto sabotaje, anunciado por el polémico Ministro Puente, dejó a miles de usuarios del tren de alta velocidad tirados de nuevo.
Sin corriente.
Sin forma de volver a casa.
¿Hasta cuándo todos estos despropósitos?
Con el apagón patrio del lunes 28 de abril, Internet colapsó, el tráfico cayó un 80% y la velocidad de descarga un 73%.
El Gobierno, en modo "busquemos culpables", mira hacia Red Eléctrica.
Pero, sorpresa, la presidenta Beatriz Corredor, puesta ahí por el mismísimo Sánchez, sin experiencia previa en el sector y con un sueldo de más de 500.000 euros anuales, dice que dimitir no entra en sus planes.
Que el sistema español es “el mejor de Europa” (no te rías).
País de pandereta. Nadie dimite. Nadie asume nada.
Todo sigue y nuestro gran presidente Sánchez se saca de la chistera una nueva cortina de humo.
Siéntate si estás leyendo sentado, porque es de traca:
“Sánchez anuncia una consulta pública para decidir sobre la OPA del BBVA al Banco Sabadell”
¿Qué?
Como dice un twittero ante la noticia: “Nos llevan a una España federal con desigualdad territorial, modelo sobre el que no hemos podido pronunciarnos, pero piden opinión para una operación entre sociedades privadas enmarcadas en un mercado libre“
Parece una broma pero no lo es y con lo de país de pandereta creo que me quedo cortísimo.
Y en casa, mientras se apagan luces, se encienden alarmas: las horas no trabajadas por bajas médicas han aumentado un 40% desde 2018. En algunos sectores, hasta el 77%.
Somos de Champions, sin duda.
Mientras tanto, en el plano internacional, China se pone diplomática. Dicen que estarían dispuestos a negociar con Estados Unidos tras la última tanda de arancelazos made in Trump. Pero eso sí, con condiciones: que haya “sinceridad”, que se retiren los aranceles unilaterales y que se corrijan “prácticas erróneas”.
Vamos, que si quieren hablar, que lo hagan sin escupirles en la cara.
Y hablando de contradicciones, vámonos a Estados Unidos, donde el PIB se contrajo un 0,3% anualizado en el primer trimestre.
¿Entrando en apagón económico?
Pero atención: al mismo tiempo, se crearon 177.000 empleos en abril. El consenso esperaba 138.000.
¿Recesión? ¿Qué recesión? El mercado laboral dice que todo bien.
Los datos duros sonríen mientras los analistas se rascan la cabeza.
En medio de este vaivén, SE RETIRA UNA LEYENDA. Warren Buffett, con 94 años.
El hombre que convirtió una textil quebrada en un monstruo financiero de un billón de dólares.
Rentabilidad anual compuesta del 20% durante seis décadas. Casi nada.
Ha designado a Greg Abel como su sucesor y ha tomado medidas para asegurar la continuidad de la empresa, incluyendo la colocación de su participación del 14% en un fideicomiso gestionado por sus hijos.
¡GRANDE BUFFETT!
Y para cerrar con indignación máxima (más si cabe), Donald Trump y la Casa Blanca publicaron una imagen generada por inteligencia artificial en la que aparece vestido como el Papa, con sotana blanca, mitra y una cruz dorada, simulando dar una bendición.
Trump había bromeado anteriormente sobre asumir el trono de San Pedro, asegurando que sería “un gran papa” y que “nadie lo haría mejor”.
Es un meme de persona.
Sigamos.
🗞️ El gasto en pensiones de viudedad crece un 28% tras pararse la reforma de 2020
Este incremento se atribuye a la falta de implementación de la reforma de 2020, que proponía ajustar las condiciones de acceso y cuantías de estas pensiones. Como resultado, el sistema continúa absorbiendo un gasto creciente sin los cambios estructurales previstos, lo que plantea interrogantes sobre la sostenibilidad financiera a largo plazo de estas prestaciones.
Más maderaaaa.
🗞️ El euríbor vive su mayor caída en 15 años y alivia a los hipotecados
La guerra comercial desatada por Trump ha acelerado las perspectivas de bajadas de tipos en Europa, lo que ha hundido el euríbor en abril hasta el 2,143%, su mayor caída interanual en 15 años.
Para una hipoteca media, supone un ahorro de más de 1.600 € al año.
Personalmente, si tuviera una hipoteca a tipo variable intentaría negociar con el banco para pasarla a fija y quedarme ya tranquilo para el plazo que quede de la misma.
Si la consigues sobre el 2% sin vinculaciones ya sería un buen trato.
🗞️ La justicia aclara que la donación hecha antes de un fallecimiento es un adelanto de la herencia
El Tribunal Supremo ha aclarado que las donaciones realizadas por una persona a sus herederos antes de fallecer se consideran un adelanto de la herencia.
Esto implica que, al repartir la herencia, debe tenerse en cuenta lo donado previamente para garantizar la equidad entre los herederos.
Este principio, conocido como "colación hereditaria", busca evitar desigualdades y asegurar que todos los herederos forzosos reciban su parte legítima.
No obstante, si el donante expresa explícitamente su deseo de que la donación no se considere parte de la herencia, puede quedar exenta de esta obligación.
Esta aclaración es especialmente relevante en un contexto donde las donaciones en vida han aumentado, particularmente para ayudar a los hijos en la adquisición de viviendas.
🗞️ No pueden pagar sus hipotecas
Más de 6 millones de americanos van con retrasos serios en el pago de sus hipotecas.
Mantener los tipos de interés tan altos durante tanto tiempo, está causando estragos pero tampoco hay que echarle toda la culpa a la FED por no darle al botón de rebaja.
También hay que tener en cuenta la inconsciencia de comprar lo que no puedes pagar por mucho que el banco te dé el visto bueno por “incompetente”.
Esta situación se podría notar a nivel de consumo, desempleo y estrés financiero.
🗞️ La Unión Europea prohibirá las criptomonedas anónimas y los tokens de privacidad en 2027
Quieren prohibir las cuentas de criptomonedas anónimas y los tokens centrados en la privacidad, como Monero (XMR) y Zcash (ZEC).
Esta medida forma parte de una nueva regulación contra el lavado de dinero (AMLR) que busca eliminar el anonimato en las transacciones financieras digitales.
Las entidades financieras y los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP) estarán obligados a identificar a sus usuarios y no podrán manejar activos que dificulten el rastreo de operaciones.
Además, se implementarán controles más estrictos sobre los CASP que operen en múltiples países de la UE, incluyendo la supervisión directa por parte de la Autoridad de Lucha contra el Lavado de Dinero (AMLA).
Prohibir, prohibir, prohibir y prohibir.
Les encanta.
⚡️ Flashes de la semana
🇪🇸 La economía española modera su crecimiento hasta el 0,6%, una décima menos por el menor consumo en vísperas de la guerra arancelaria.🇩🇪 ¡Sorpresa en Alemania! Merz no logra los votos para ser canciller y el Dax baja.🧐 Warren Buffett posee aproximadamente el 4,6% del total del mercado de letras del Tesoro.🍔 McDonald’s se frena en seco al sufrir su mayor caída en ventas comparables desde 2020, en plena pandemia.🍏 Apple gana un 5% más y recomprará acciones por hasta 90.000 millones.💰 Repsol vende a Stonepeak el 46,3% de una cartera de activos renovables en EEUU de 777 MW por 300 millones.📊 El IPC se modera una décima en abril, hasta el 2,2%, por el abaratamiento de la energía.💶 Oaktree adquiere la gestora de deuda inmobiliaria española Xenia, que obtiene 200 millones de recursos de JP Morgan.💻 IBM planea invertir 150.000 millones de dólares en Estados Unidos en los próximos cinco años.🏦 Abanca gana 220 millones de euros en el primer trimestre, un 38,9% más.🇳🇴 El fondo del petróleo de Noruega perdió 35.000 millones de valor en el primer trimestre.🇮🇹 Mediobanca presenta una opa sorpresa por Banca Generali de 6.300 millones.🚘 Volvo Cars lanza un plan de ahorro de 1.640 millones con despidos a nivel global debido a la caída de la rentabilidad.🔎 Google, culpable de un doble monopolio ilegal en el mercado de la publicidad digital, según la justicia de EEUU.🏢 Metrovacesa ingresa 77,6 millones hasta marzo, con un margen bruto del 22,5%.🚙 Porsche cae tras recortar previsiones por los aranceles y hundirse en China.🍾 Vidrala gana 47,6 millones de euros en el primer trimestre, un 9% menos.🛬 Indra hará los navegadores portátiles de la Fuerza Aérea de EEUU.❌ Antolin cerrará plantas en España y Europa tras perder 29 millones en 2024.🏦 Santander gana un 19% más en el primer trimestre, hasta 3.402 millones, y reitera objetivos del año.🔌 Iberdrola gana 2.004 millones a marzo, un 27,4% menos, y dice que los aranceles no le afectarán.💰 El beneficio de Meta se dispara un 35% en el primer trimestre de 2025.🇯🇵 El Banco de Japón mantiene los tipos de interés, pero recorta su previsión de crecimiento para 2025 por los aranceles.🏦 CaixaBank logra un beneficio de 1.470 millones de euros en el primer trimestre, un 46,2% más.📦 Amazon continúa creciendo con fuerza pese al inicio de la guerra comercial, con beneficios disparados un 64% en el primer trimestre, hasta los 17.127 millones de dólares.🚴♀️ Glovo también afronta multas en Italia, Portugal y Argentina por el estatus de sus repartidores tras la regularización en España.💸 Jeff Bezos se dispone a vender hasta 4.700 millones de dólares en acciones de Amazon.👮 La UE impone una multa de 530 millones a TikTok por transferir a China datos de sus usuarios europeos.🚃 CAF refuerza su negocio de servicios con 2 contratos por 400 millones.🤝 ¿Dar ahora o dar después?
Hace unos días, en una conversación con amigos, surgió una pregunta que me hizo pensar:
"¿Tú prefieres dejar herencia o ayudar a tus hijos en vida?"
Aunque parezca una decisión lejana, sobre todo porque mi hijo mayor solo tiene 4 años, lo cierto es que esta pregunta contiene algo mucho más profundo que una simple cuestión patrimonial.
Es una forma de mirar la vida, de relacionarnos con el dinero... y con el tiempo.
Vivimos en una cultura donde hablar de herencias suena a testamento, a final, a algo que dejamos para después, para cuando ya no estemos.
Pero ¿y si lo cambiamos? ¿Y si, en lugar de pensar en dejar algo al morir, pensamos en compartir algo mientras vivimos?
Yo tengo clara mi respuesta, pero vamos por partes.
La lógica de dar después
La idea tradicional es clara: uno trabaja toda la vida, ahorra, invierte, cuida y disfruta de su patrimonio… y al final, ese esfuerzo acumulado se transmite a los hijos como una especie de premio póstumo.
Algo así como: "Yo me he partido el lomo, pero ahora os toca a vosotros aprovechar lo que dejo".
Es una visión que valora la responsabilidad, el esfuerzo y el mérito, sin duda. Pero también es una visión que da por hecho algo que no controlamos: el tiempo.
Porque nadie sabemos cuánto tiempo nos queda en este mundo.
Y porque muchas veces, cuando ese patrimonio llega a los herederos, ellos ya no lo necesitan para montar su proyecto de vida.
Tienen 50, 60 o incluso 70 años, han hecho su vida, y ese dinero acaba cumpliendo una función más simbólica que útil.
¿La verdad?
Es como llegar con un paraguas… cuando ya ha escampado.
La alternativa de dar en vida
Cada vez más personas empiezan a plantearse lo contrario: adelantar parte de la herencia.
Y no hablo de grandes fortunas, sino de decisiones simples y humanas.
Ayudar a un hijo con la entrada de un piso.
Pagarle un máster.
Comprar un coche para que pueda ir al trabajo.
O incluso cederle un activo que pueda empezar a gestionar ya, mientras tú estás ahí para acompañar, guiar y enseñar.
Y aquí, para mí, está la clave: si les damos en vida, no sólo les damos dinero.
Les damos tiempo, tranquilidad, oportunidad… y experiencia compartida.
Un ejemplo real (o casi)
Imagina dos escenarios.
En el primero, tu hija tiene 28 años, acaba de tener su primer hijo, vive de alquiler en un piso pequeño y se plantea comprar.
Tú tienes ahorrado el dinero de una futura herencia, pero decides esperar, por si acaso no lo gestiona bien (piensas tú).
En el segundo escenario, decides adelantarle parte de ese patrimonio: le ayudas con la entrada, con una escritura clara, incluso pactando que si un día lo vende, una parte vuelve a ti si vives o se reparte entre hermanos.
¿Qué has hecho realmente con esa decisión?
Has cambiado el cuándo.
Pero el impacto no es sólo temporal: le has aliviado años de alquiler, de incertidumbre, de tipos de interés inciertos.
Has estado presente.
Has visto cómo se construye su hogar.
Has compartido esa etapa.
Y eso.... no tiene precio.
Pero… ¿qué pasa con nuestra gran amiga Hacienda?
La donación en vida no es una transacción informal entre familiares.
Está regulada por el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones (Ley 29/1987), y cada comunidad autónoma tiene competencias para establecer bonificaciones. Por ejemplo, en la Comunidad Valenciana, existe una bonificación del 99% para las donaciones entre padres e hijos, siempre que se hagan ante notario y se cumplan ciertos requisitos.
Eso sí, no hay que olvidar que si lo que se dona es un bien revalorizado, por ejemplo, una vivienda que compraste hace años a buen precio, también puede haber ganancia patrimonial en el IRPF del donante. Es decir, Hacienda puede entender que, al donar, estás "vendiendo" y tributar por la diferencia entre el valor de adquisición y el valor de mercado.
Por eso es tan importante planificar, dejarlo todo por escrito, y, totalmente necesario pedir consejo a un asesor o notario para que te dé validez y te guíe sobre los impuestos que existan en ese momento.
Dar en vida no significa complicarse, pero sí hacerlo bien.
Mi opinión
Si me preguntas hoy, yo prefiero dar en vida.
No todo, no a lo loco, pero sí lo suficiente como para ver cómo lo disfrutan.
Invertir en su educación, en experiencias, en una buena cartera de inversiones a su nombre para que vaya componiendo y en unos años tengan un buen colchoncito,...
Acompañarles y guiarles en el uso del dinero, no sólo en su recepción.
Convertir una simple transferencia bancaria en una lección de vida, en una conversación sincera sobre esfuerzo, valores y futuro.
No quiero que mis hijos reciban el grueso de mi herencia el día que yo falte.
Además, ¿quién me asegura que cuando vayan a heredar el gobierno de turno no tendrá las manos más largas y al final les queden migajas?
Lo que va delante, va delante.
Prefiero que reciban mi apoyo mientras estoy.
Prefiero estar presente.
Prefiero dar sentido.
No sólo patrimonio.
Porque al final, lo que de verdad pretendo dejarles no es una cuenta corriente con un número impreso en ella, quiero dejarles una forma que considero correcta de estar en el mundo. Y eso, se transmite mejor en vida.
¿Tú qué piensas?
¿Cómo pretendes hacerlo si tienes hijos?
Dale una vuelta.
PD: Muchas gracias a mis padres por haberme ayudado desde el minuto cero en todos los aspectos de mi vida. Sin ellos, no estaría dónde estoy ahora mismo y no podría haber creado mi primera empresa con 18 años. Os quiero. 🙏🏻
Y esto ha sido todo por hoy.
¡Hasta la semana que viene! 👋🏼
Salva
PD: si aún no lo has leído, estás a tiempo de hacerte con mi libro “Objetivo: Libertad Financiera” . Lo tienes disponible en versión papel y electrónica en Amazon
Totalmente de acuerdo. No me pierdo ninguno de tus escritos. Muchas gracias
Hola Salva!
Me encanta la idea de donar en vida como experiencia compartida. Muy de acuerdo con eso.
Ahora bien, creo que deberíamos modificar esa idea de acumular patrimonio para dejarlo en herencia. Hay quien se preocupa demasiado por dejar una buena herencia, como si ese fuese a ser el único recuerdo que quede tras su partida. En mi opinión, la herencia debería considerarse como "las sobras": lo que no se ha podido disfrutar, que pase a los herederos.
Y desde ese punto de vista, donación en vida y herencia son totalmente competibles.
Muy buenas reflexiones, un abrazo!