Centros de datos como lnversión - Vivirtiendo #157

"La visión del Gobierno sobre la economía se podría resumir en unas pocas frases cortas: si se mueve, ponle impuestos; si se sigue moviendo, regúlalo. Y si deja de moverse, subsídialo" – Ronald Reagan

Buenas,

Mientras en España nuestro amado líder sigue con su cruzada personal contra la prensa y lo que él llama “fango mediático”, el miércoles hubo sorpresa en los mercados.

Finalmente la Reserva Federal decidió reducir, por primera vez desde 2020, los tipos de interés en 50 puntos básicos.

“La economía estadounidense está en un buen momento y nuestra decisión de hoy está diseñada para mantenerla allí”, dijo Powell.

Si está el mercado tan fuerte, ¿por qué no recortar 25 en lugar de 50?

Por su lado, el Banco de Japón no movió ficha y mantuvo el viernes sus tipos al 0,25%.

¿Qué hubiese pasado si los hubiese subido?

Pues que podría haber provocado una fuerte demanda de yenes, lo que hubiese llevado a venta de dólares y bonos americanos, provocando caídas en las bolsas.

No fue así. Menos mal.

Veremos qué va ocurriendo durante las próximas semanas hasta las elecciones de noviembre en EEUU, pero creo sinceramente que el oro lo va a seguir haciendo realmente bien.

Seguimos.

🗞️ España es uno de los países de la Unión Europea en los que más crece la población 'pobre', según Eurostat

En 2023, el 9% de la población española sufrió privación material y social, un aumento de 1,3 puntos respecto a 2022. Según Eurostat, España es el quinto país de la UE con más personas en esta situación, superando la media europea del 6,8%.

Además, la pobreza infantil afecta al 34,5% de los niños en riesgo de pobreza o exclusión social.

El Consejo Económico y Social advierte que la pobreza podría obstaculizar el progreso económico del país, a pesar de la mejora general en la economía.

¿Qué demuestra estos datos?

La importancia de considerar tanto indicadores macroeconómicos como microeconómicos para entender el bienestar real de un país.

Mientras que los indicadores macroeconómicos como el PIB o el crecimiento económico pueden mostrar una mejora general, los datos microeconómicos revelan cómo esa riqueza se distribuye entre la población, dejando claro que es fundamental analizar también los aspectos microeconómicos para evaluar la verdadera salud económica y social de un país.

Estamos jodid**

🗞️ El Impuesto de Patrimonio reduce sus declarantes por primera vez en su historia

NO SE PODÍA SABER.

En 2022, el Impuesto de Patrimonio en España perdió 1.002 declarantes, pasando de 231.367 en 2021 a 230.365 en 2022, coincidiendo con la bonificación del 100% del impuesto en Andalucía y la creación del Impuesto de Solidaridad a las Grandes Fortunas.

A pesar de esta reducción, el Gobierno sigue enfocado en gravar a los más ricos.

España es el único país de la UE con un impuesto sobre la riqueza, y las fortunas en el país están principalmente en acciones y bienes inmobiliarios.

La recaudación total de 2023 aumentó a 1.911 millones de euros, con lo que no llega ni para pagar 4 días de pensiones...

🗞️ Un estudio avisa de que el sistema de pensiones es más rentable para las personas que han cotizado menos de 25 años

Un estudio del Instituto Santalucía advierte que la "generosidad" del sistema de pensiones en España compromete su sostenibilidad a largo plazo.

Basado en datos de 2022, el informe revela que los jubilados disfrutan de una rentabilidad media del 3,79%, cifra superior al crecimiento esperado del PIB español (1,2%). Esta rentabilidad es especialmente alta para las personas con menos de 25 años cotizados, alcanzando un 6,04%, mientras que quienes han cotizado más de 45 años tienen una rentabilidad menor (3,26%).

El informe señala también que las mujeres disfrutan de una mayor rentabilidad (4,28%) frente a los hombres (3,48%), en parte debido a su mayor esperanza de vida.

Las pensiones con bases reguladoras más bajas presentan una rentabilidad superior debido a los complementos a mínimos que reciben.

Los autores subrayan que esta alta rentabilidad en las pensiones actuales, en comparación con el bajo crecimiento económico, plantea dudas sobre la sostenibilidad del sistema en un contexto de envejecimiento de la población.

¡Igual no estamos tan chiflados los que afirmamos que el sistema se puede venir abajo con los años!

No te olvides de tener un plan B.....

🗞️ El Gobierno ya prepara la ley que limitará los intereses de las tarjetas 'revolving'

El Ministerio de Economía de España prepara una nueva ley para limitar los intereses máximos y las comisiones de los créditos al consumo, enfocándose en las tarjetas revolving, conocidas por sus altos intereses.

Esta normativa busca prevenir abusos financieros, alineándose con una directiva de la UE que exige medidas para limitar el coste del crédito y proteger a los consumidores.

La ley también incluirá regulaciones sobre la publicidad y la transparencia de los préstamos, y deberá estar aprobada en noviembre de 2025.

Me parece perfecta la medida.

Sería mucho mejor inculcar conocimientos financieros a la población para evitar que caigan en trampas como las tarjetas revolving, pero bueno, algo es algo si consiguen “limitarlas”.

🗞️ Los autónomos se jubilan 15 meses más tarde que los asalariados y con 650 euros menos de pensión

Es un hecho... la pensión media de los autónomos es 650 euros menor que la de los asalariados.

La brecha entre los autónomos y los asalariados supera los 15 meses: los trabajadores por cuenta propia acceden a la jubilación a los 66,2 años en promedio, mientras en el Régimen General acceden sobre los 65 años.

Aunque los motivos económicos influyen, muchos autónomos continúan trabajando pasados los 66,2 años debido a la tradición, la dedicación a su profesión y las condiciones específicas de la jubilación activa.  

🗞️ El Gobierno propone crear la comunidad autónoma 18, una región virtual para reducir burocracia

La burocracia de este país y de Europa en general es un infierno para el ciudadano.

El Ministerio de Economía de España busca implementar un sistema de "licencias únicas" para operar en todas las comunidades autónomas, similar a un "Estado 28 ficticio" de la UE, para reducir la burocracia.

La propuesta se basa en un acuerdo con las comunidades autónomas para unificar requisitos y mejorar la unidad de mercado, algo que ya intentó el Gobierno de Rajoy con un "pasaporte único", pero que fue rechazado por los tribunales por invadir competencias autonómicas.

Esta vez tampoco saldrá adelante.

🗞️ Hacienda pone la lupa sobre el efectivo y endurece el control sobre los autónomos

Nada nuevo bajo el sol.

Hacienda no quiere que uses efectivo y si eres autónomo te va a vigilar de cerca.

Incluso quieren controlar los nuevos métodos de pago como neobancos y criptomonedas.

También se centra en empresas que usan sociedades unipersonales o familiares para reducir su carga fiscal en el IRPF, asegurando que no se utilicen como refugio de rentas opacas o para disminuir ilegalmente la tributación.

Cada vez somos más blanco fácil y ellos cada vez tienen más medios.

🗞️ Desaparece Cryptospain

No sé si alguna vez has visto algún contenido de Luis de Cryptospain en el cual guiaban a la audiencia de cómo aprovechar el sistema para eludir impuestos.

Pues bien, presuntamente, no se llama Luis, se llama Álvaro y ha cerrado el chiringuito bajo una supuesta investigación.

Por lo que publican diferentes medios entre ellos ElConfidencial y AdslZone, el chiringuito tenía montado un esquema fraudulento que prometía a sus inversores rendimientos de hasta el 53%.

¡Válgame Dios!

Además, aseguraba que no se pagarían impuestos sobre las ganancias, atrayendo a miles de personas con estas expectativas irreales.

Según los números publicados, la organización habría recaudado cerca de 100 millones de euros, afectando a más de 5.000 personas que compraron "infoproductos" y a 2.800 que pagaron una membresía anual de 2.000 euros.

¿Cómo quedará la cosa?

Veremos. Pero una vez más queda demostrado que nadie da duros a cuatro pesetas.

🐦 Twit de la semana

El Ministerio de Hacienda de Tailandia informa de que se entregará dinero público a los ciudadanos a través de monedas digitales 👇

Que no te vendan la burra. Aquí no se busca que gastes en comercios de proximidad.

Parece más bien una prueba de cómo ir implementando las CBDC (monedas digitales emitidas por Banco Central) para tenernos más controlados.

⚡️ Flashes de la semana

🤔 El Banco de España revisa medio punto al alza el PIB: crecerá un 2,8% en 2024, el triple que la eurozona. ¿Quién es el nuevo Gobernador del Banco de España? Pues eso....

🤦🏻‍♂️ Yolanda Díaz propone prohibir la compra de vivienda en zonas tensionadas si no es para uso habitual o alquiler asequible.

👶🏻 La alcaldesa de Valencia anuncia una ayuda de 300 euros por cada bebé nacido en la ciudad a partir de 2025 para fomentar la natalidad.

💣 De 2008 a 2023, los salarios reales en España han subido solo un 2%.

🧑🏻‍⚖️ El Tribunal Superior de Justicia de Madrid anula las Zonas de Bajas Emisiones de Almeida: caen Madrid Central y Plaza Elíptica.

🏦 Revolut alcanza los 3,5 millones de clientes en España y anuncia el lanzamiento de Bizum.

🚖 El Constitucional defiende las competencias de las autonomías para regular los VTC.

🤔 La alcaldesa de Valencia pedirá cortar luz y agua a pisos turísticos ilegales.

🚘 Las ventas de coches de ocasión recuperan el nivel prepandemia mientras los nuevos se mantienen un 30% por debajo.

📞 CaixaBank reconoce más de 1.000 millones de minusvalías por liquidar su participación en Telefónica.

🇻🇪 Venezuela podría sufrir cortes de suministro energético si rompre relaciones comerciales con las empresas españolas.

✈️ Los trabajadores de Boeing en huelga, la primera de la compañía en 16 años.

💰 La valoración de OpenAI subirá hasta los 150.000 millones de dólares en su ronda de financiación.

⚖️ Google pierde su último recurso contra la multa de 2.400 millones de Bruselas por abusos monopolísticos.

🏢 Las socimis y promotoras españolas cotizan en bolsa con descuentos de más del 20%.

🇷🇺 Gazprom, la mayor compañía de Rusia, pierde 7.000 millones anuales tras la invasión de Ucrania.

⛽️ El conflicto España-Venezuela deja atrapados 1.000 millones de Repsol.

🏢 Bankinter Investment lanza Horizon Estate, un vehículo de inversión en activos inmobiliarios.

📈 La matriz de Grupo Bertolín y Cementos La Unión factura 464,8 millones, un 12,3% más.

👮🏻‍♂️ La CNMV recibió 244 avisos de operaciones sospechosas de abuso de mercado en 2023.

⚡️ ChatGPT dispara la demanda eléctrica: consume casi diez veces más que las búsquedas tradicionales de Google. Consume la friolera de 226,82 millones de kilovatios hora de media al año.

🧑🏻‍💻 Amazon pone fin al teletrabajo a partir de enero y afectará a 5.000 empleados en España.

🇮🇪 Intel paraliza todas sus inversiones en Europa salvo Irlanda.

🚘 Ford reduce a la mitad los turnos de la planta de motores de Almussafes.

💰 Los pisos turísticos de Barcelona reclaman 1.000 millones por su cierre.

🏗️ La rehabilitación de vivienda en España repunta un 150% respecto a 2019 por los fondos europeos.

☕️ El precio del café arábica toca máximos desde 2011 por la peor sequía en Brasil en 70 años.

📈 Microsoft sube un 10% el dividendo y aprueba recomprar acciones por 60.000 millones de dólares.

❌ La Bolsa de Nueva York suspende la cotización de Tupperware por temor a su inminente quiebra.

🇨🇳 China elevará la edad de jubilacón por primera vez desde 1978 para salvarse del monstruo demográfico.

🇪🇸 El Tesoro coloca 5.561 millones en bonos y obligaciones a un menor interés.

🥓 Javier Botín lidera una oferta de 425 millones para comprar el grupo alimentario Palacios.

📉 MyInvestor rebaja el tipo de su hipoteca fija al 3,45% TAE tras la rebaja del BCE.

💡 Holaluz arrastra en su crisis a 14 bancos que se suman a la lucha por evitar la quiebra.

👨🏻‍⚖️ El Gobierno autoriza la solicitud del fondo Blackrock para comprar la gestora GIP, titular del 20% de Naturgy.

🤭 El magnate Warren Buffett le niega a su hija un préstamo de 36.000 euros para reformar la cocina: "Ve al banco como todos los demás".

🚘 Volkswagen plantea despedir a 30.000 trabajadores.

💻 Invertir en centros de datos

La primera empresa que fundé por el año 1998 consistía básicamente en vender registro y alojamiento de dominios.

Empecé revendiendo servidores y planes de un proveedor americano para terminar montando nuestros propios servidores en centros de datos aquí en Valencia.

Empecé poco a poco yo sólo acabando siendo 5 personas. Todos grandísimos profesionales.

Cuando alquilamos los primeros armarios para servidores en 2004, el precio por metro cuadrado de los centros de datos era más caro que un ático en cualquier punto de la ciudad.

Ahí va una foto real de 2004. ¡Qué maravillosos tiempos! 👇

¿Pero qué es un centro de datos y por qué podría ser una buena opción estar invertido en ellos?

Vamos allá.

¿Qué son los centros de datos?

Los centros de datos son instalaciones que alojan servidores y equipos de redes de ordenadores utilizados para almacenar, procesar y distribuir grandes cantidades de datos.

Estos centros son esenciales para el funcionamiento de la mayoría de los servicios digitales que utilizamos a diario, desde redes sociales hasta plataformas de comercio electrónico y servicios en la nube.

Amazon, Google, Facebook no hacen más que invertir en nuevos centros de datos para poder seguir ofreciendo los servicios que usas todos los días.

¿Por qué invertir en centros de datos?

1. Crecimiento exponencial de datos: La cantidad de datos generados en el mundo está creciendo rápidamente, impulsada por tecnologías como la inteligencia artificial, el Internet de las Cosas (IoT) y la digitalización general de las economías. Este crecimiento crea una demanda continua de capacidad de almacenamiento y procesamiento, haciendo de los centros de datos una parte esencial de la infraestructura digital.

2. Expansión de la Inteligencia Artificial (IA): La IA requiere una enorme capacidad de computación y almacenamiento para procesar grandes volúmenes de datos. A medida que la IA se integra en más sectores, la demanda de infraestructura de centros de datos aumenta, ofreciendo una oportunidad de crecimiento estable para los inversores.

3. Diversificación de la cartera: Invertir en centros de datos ofrece una diversificación atractiva para los inversores que buscan exposición a tecnología e inmobiliario. Estas inversiones suelen estar menos correlacionadas con los mercados tradicionales, proporcionando una mayor estabilidad en tiempos de volatilidad económica.

4. Alta barrera de entrada: El desarrollo de centros de datos requiere una inversión significativa en infraestructura y experiencia técnica. Esto crea una barrera de entrada alta para nuevos competidores, lo que puede traducirse en menos competencia y, potencialmente, mejores márgenes para las empresas existentes.

Datos curiosos

Para que te hagas una idea, los servidores de ChatGPT necesitan una cantidad anual de electricidad equivalente a cargar 3,13 millones de veces un vehículo eléctrico o la misma electricidad que necesita Gibraltar entera durante 1 año y 49 días.

Meta, Google, Amazon, Microsoft…:

Se estima que Google podría tener más de 2 millones de servidores en funcionamiento, repartidos en más de 23 centros de datos grandes distribuidos por América, Europa, Asia y otros lugares.

Meta se estima que tiene aproximadamente 1,5 millones de servidores en funcionamiento.

Por su parte, Amazon y Microsoft no han dado datos, pero las estimaciones indican que pueden tener en funcionamiento unos 3 millones de servidores por todo el mundo cada uno, debido sobre todo a sus servicios en la nube AWS y Azure

¿Cómo invertir en centros de datos?

1. REITs especializados en centros de datos: Los REITs son fondos que permiten a los inversores participar en propiedades inmobiliarias comerciales, incluidos los centros de datos. Algunos ejemplos incluyen Equinix y Digital Realty Trust, que son dos de los mayores operadores de centros de datos en el mundo. Invertir en estos REITs ofrece exposición directa al crecimiento del sector sin necesidad de comprar y gestionar propiedades directamente.

2. Acciones de empresas de tecnología e infraestructura: Otra opción es invertir en empresas que construyen y gestionan infraestructuras de centros de datos, como Microsoft, Amazon (a través de AWS) y Google (a través de Google Cloud). Estas compañías están fuertemente involucradas en el desarrollo de servicios en la nube y almacenamiento de datos.

3. Fondos de inversión temáticos: Algunos fondos de inversión se centran en tecnología, infraestructura digital y servicios de datos, proporcionando una cartera diversificada de activos relacionados con centros de datos y tecnología de la información.

4. Inversión directa en proyectos de centros de datos: Esta opción es menos común para inversores individuales, pero algunos pueden optar por participar directamente en el financiamiento de proyectos de construcción y operación de centros de datos, lo cual requiere un capital inicial significativo y conocimientos especializados.

Factores a considerar

1. Ubicación y Energía: La ubicación de los centros de datos es crucial. Factores como el coste de la energía, la estabilidad política y económica, y la proximidad a centros urbanos o nodos de telecomunicaciones son fundamentales para determinar el éxito de una inversión.

2. Seguridad y regulaciones: La seguridad de los datos y el cumplimiento de regulaciones locales e internacionales son factores críticos para el éxito a largo plazo de cualquier inversión en centros de datos.

3. Tendencias del mercado: La tecnología está en constante evolución, y el tipo de infraestructura que hoy es relevante puede quedar obsoleto en el futuro. Es importante estar al tanto de las tendencias, como la adopción de la computación cuántica o avances en la tecnología de semiconductores.

Cómo invertiría yo en centros de datos

No me complicaría demasiado y lo haría a través de un ETF que englobara diferentes compañías relacionadas con el sector.

Concretamente hay un ETF de la gestora GLOBAL X con unos gastos anuales del 0,50% que es contratable desde España.

Nombre: Global X Data Center REITS & Digital Infrastructure UCITS ETF USD Acc VPN

Ticker: VPN

ISIN: IE00BMH5Y327

Este ETF está diseñado para seguir el rendimiento de empresas que se especializan en infraestructura digital, incluidos centros de datos, torres de telecomunicaciones y redes de fibra óptica.

Sus cinco posiciones principales son:

1. American Tower Corp

2. Equinix Inc

3. Crown Castle Inc

4. Digital Realty Trust Inc

5. NextDC Ltd.

¿Qué peso le asignaría a una cartera? Entre el 5 - 10% máximo.

Conclusión

Invertir en centros de datos puede ser una estrategia interesante y a tener en cuenta debido al crecimiento explosivo de datos, la expansión de la IA y la digitalización global.

Nos ofrece una buena oportunidad para diversificar nuestras carteras, beneficiarnos de una demanda en aumento y participar en un sector con una alta barrera de entrada.

Pero, como siempre, debemos investigar y entender los riesgos asociados, como la competencia tecnológica y los cambios regulatorios, para maximizar los beneficios potenciales de esta inversión.

Suerte.

Otra foto real pero de 2005 👇

💼 Evolución de mi cartera

Estreno sección fija en la página con la información de las posiciones abiertas de la cartera y sus rentabilidades fiscales acumuladas 👇

Y esto ha sido todo por hoy.

¡Hasta la semana que viene! 👋🏼

Salva

PD: si aún no lo has leído, estás a tiempo de hacerte con mi libro “Objetivo: Libertad Financiera” . Lo tienes disponible en versión papel y electrónica en Amazon